Rinforzo casuale: perché la maggior parte degli operatori fallisce

Rinforzo casuale: utilizzo di eventi arbitrari per qualificare (o squalificare) un'ipotesi o un'idea; attribuire abilità o mancanza di abilità a un risultato di natura non sistematica; trovare supporto per comportamenti positivi o negativi da esiti di natura incoerente, come i mercati finanziari.

Uno degli argomenti più interessanti nel trading, e in realtà in molte aree della vita, è il rinforzo casuale. Il rinforzo casuale, in relazione a pratiche commerciali dannose, si verifica quando un operatore attribuisce un risultato casuale a un'abilità o a una mancanza di abilità. Il mercato occasionalmente premia le cattive abitudini e punisce le buone abitudini perché il mercato è così dinamico. È particolarmente negativo se un nuovo trader che vince alcuni trade, senza assolutamente alcun piano, attribuisce questo successo a "intuizione". Il rinforzo casuale può anche danneggiare i commercianti veterani che subiscono una serie di perdite e credono di non possedere più abilità. (Vedi anche: Psicologia del commercio e disciplina .)

Il rinforzo casuale può creare cattive abitudini a lungo termine che sono estremamente difficili da spezzare. È equivalente ai tossicodipendenti del gioco d'azzardo che continuano a giocare perché vincono quanto basta per tenerli lì, ma ovviamente stanno perdendo i loro soldi nel lungo periodo. Un giocatore di carte di successo può anche sperimentare un significativo downdown, abbandonare la sua comprovata strategia e in tal modo restituire il vantaggio alla casa. (Vedi anche: 10 suggerimenti per la pulizia per abbellire il tuo trading .)

In che modo il rinforzo casuale ci riguarda

Il concetto di rinforzo casuale è difficile da comprendere per alcuni trader, ma capire che può fare la differenza tra migliorare effettivamente come trader o semplicemente credere che stiamo migliorando quando non lo siamo. Il modo migliore per capirlo è passare attraverso alcuni esempi.

[È più probabile che tu eviti il ​​problema del rinforzo casuale se incorpori coerentemente e meticolosamente gli strumenti tecnici adeguati nella tua analisi. Per saperne di più, dai un'occhiata al corso di Analisi tecnica sull'Accademia Investopedia, che include contenuti interattivi ed esempi del mondo reale che possono aiutarti lungo il percorso di trading redditizio.]

Esempio 1: fare affidamento su Casuale

John è un nuovo commerciante. Ha un background aziendale, osserva le notizie e segue il mercato azionario, ma non ha negoziato personalmente. Sente di avere una buona padronanza di ciò che serve per essere un buon trader, ma finora non ha scritto nessuno di questi metodi. John ha aperto un conto di trading e crede che la sua conoscenza di base lo renderà un trader redditizio. Aprendo i suoi grafici per la prima volta, John vede uno stock predefinito nella piattaforma di trading e sta aumentando rapidamente. Compra rapidamente 200 azioni senza nemmeno pensare. Lo stock continua a salire mentre prepara il pranzo. Dopo pranzo, torna e vende le sue azioni, ottenendo un profitto di $ 100 dopo le commissioni. John fa un altro commercio e finisce con un risultato simile. Sta iniziando a sentire di essere molto bravo in questo e che deve avere un "talento" per il trading.

Nell'analizzare la situazione, i trader esperti noteranno alcune cose che potrebbero portare a una carriera commerciale di breve durata per questo trader. Il problema principale è che diverse operazioni di successo non sono un campione valido se un trader sarà redditizio nel lungo periodo. John, il commerciante in questo caso, deve assicurarsi che non cada nella trappola di credere che i suoi metodi attuali, che sono ancora molto non testati, gli porteranno un successo a lungo termine. Il pericolo sta nel rifiutare una guida o metodi di mercato adeguati, creati da sé o forniti da qualcun altro, perché si ritiene che questo metodo iniziale non testato sia superiore sulla base di questi scambi preliminari. Il commerciante può iniziare a pensare molto fortemente che, se ha funzionato una volta, può funzionare la maggior parte o tutto il tempo. I mercati non ricompenseranno il pensiero errato nel lungo periodo, ma potrebbero ricompensare le negoziazioni casuali e non pianificate per qualche tempo. (Vedi anche: 9 trucchi del trader di successo .)

Nel prossimo esempio, esamineremo di nuovo il rinforzo casuale, ma da un'angolazione diversa. Questo esempio riguarda più i trader esperti o quelli che stanno arrivando sul mercato con una strategia o un metodo scritto che è stato testato o dimostrato di essere redditizio nel trading dal vivo. Va notato che non tutti i metodi che hanno avuto successo in passato continueranno ad esserlo, come abbiamo appena scoperto nell'esempio precedente (su piccola scala). Ma i metodi che hanno mostrato successo in passato hanno maggiori probabilità di fornire una possibilità di redditività in futuro rispetto a un metodo completamente non testato o che non è mai stato redditizio nel lungo periodo.

Esempio 2: abbandonare la strategia

John commercia nei mercati da qualche tempo. Si rese conto che avvicinarsi al mercato senza un piano ben studiato, scritto e ben studiato era un errore. Ha superato i problemi evidenti nel primo esempio e ora ha un solido piano commerciale per avvicinarsi ai mercati. Questo metodo ha funzionato bene negli ultimi due anni e ha fatto soldi.

John ora sta affrontando un altro problema. Nonostante il successo passato con questo piano, il suo metodo ora lo ha portato a nove operazioni consecutive perdenti, e sta iniziando a preoccuparsi che il suo piano non funzioni più. John quindi cambia il suo piano di trading, poiché ritiene che il suo metodo non sia più valido. Nel fare ciò, John finisce per scambiare un nuovo metodo non testato, probabilmente simile a quando ha iniziato a fare trading.

Il problema in questo esempio diventa evidente quando John abbandona il suo metodo, che ha avuto successo, in cambio di un metodo non provato. Ciò potrebbe riportare John all'inizio, anche dopo aver negoziato con successo nei mercati per diversi anni. (Vedi anche: Strategie di trading giornaliero per principianti .)

Perché è successo? John non è riuscito a rendersi conto che, mentre la casualità può creare serie vincenti usando un metodo di trading imperfetto, la casualità può anche creare una serie di perdite con un eccellente piano di trading. Pertanto, è molto importante assicurarsi che un piano di trading in realtà non funzionerà più (il successo originale è stato casuale?) O determinare se questo potrebbe semplicemente essere una serie di perdite basate sulle attuali condizioni di mercato che presto passeranno.

Tutti i trader subiscono perdite e non esiste un numero definitivo di operazioni in perdita di fila che indichino a un trader se il suo piano non funziona più. Ogni strategia è diversa, ma possiamo imparare a gestire la casualità. (Per ulteriori informazioni, vedi: 4 elementi chiave per creare un piano di trading di successo .)

Cosa possiamo imparare

Una volta che ci rendiamo conto che la casualità può creare una serie di perdite in grandi piani di negoziazione e una serie di profitti in piani di negoziazione scadenti (e anche scenari che rientrano in questi esempi), come possiamo adeguarci a fare profitti nel lungo periodo?

Mentre ogni piano di trading è diverso, ogni trader deve disporre di un piano di trading scritto che delinei le modalità di negoziazione. Questo piano dovrebbe essere ben studiato e definire le voci, le uscite e le regole di gestione del denaro. In questo modo, il trader saprà a lungo termine se il piano è difettoso o ha successo. È inoltre estremamente importante rischiare una percentuale molto piccola di capitale su ciascuna operazione; i livelli di rischio di ciascuna operazione dovrebbero essere coperti nel piano di negoziazione nella sezione di gestione del denaro. Ciò offre un margine di manovra al trader, in quanto sarà in grado di sopportare una serie di perdite ed è meno probabile che apporti una modifica prematura al piano di trading quando non è necessario. (Vedi anche: Dieci passi per costruire un piano di trading vincente .)

La linea di fondo

I mercati sono estremamente dinamici e in costante evoluzione. Questo porta in un elemento di casualità che può creare profitti per i trader non qualificati e perdite per i trader qualificati, e succede sempre. Un trader deve anche determinare quando una determinata serie di perdite o profitti può essere attribuita alla sua abilità e quando è casuale.

L'unico modo per farlo mentre stai imparando è avvicinarti ai mercati con un piano di trading e rischiare una piccola percentuale di capitale su ogni operazione. In questo modo, il trader può vedere come funziona un metodo nel lungo periodo, in cui la casualità diventa meno importante. È anche importante ricordare che anche i migliori trader e metodi di trading subiscono una serie di perdite, e questo non è un motivo per abbandonare la strategia. Tuttavia, isolare il motivo per cui il metodo non funziona più può aiutare a ridurre l'entità delle perdite quando si verificano nuovamente condizioni avverse simili. (Vedi anche: Tutorial sugli indici finanziari e tutorial sugli investimenti 101 ).