Ray Dalio: Vendi azioni costose, fai festa come un matto

Ray Dalio, l'investitore miliardario e fondatore di Bridgewater Associates, il più grande hedge fund del mondo, raccomanda agli investitori di venire a patti con la vendita di titoli più costosi che hanno avuto una grande corsa e di riallocarli in azioni più economiche. E, naturalmente, dovrebbero "fare festa come un matto", ha detto Dalio in una sessione di domande e risposte pubbliche ospitata dalla piattaforma sociale Reddit giovedì. Come diceva Dalio, "Pensa a come ruotare il tuo portafoglio per acquistare ciò che è economico e vendere ciò che è costoso", ha detto. (Vedi anche: Ray Dalio pubblica "Principles for Success" come serie animata. )

Incassa su artisti a prezzo pieno e ruota il portafoglio

Dalio ha erogato una serie di consigli sugli investimenti al suo pubblico mentre le azioni affrontano oscillazioni selvagge nel 2018, il nono anno del mercato toro. Innanzitutto, il leggendario investitore ha sottolineato l'importanza di mantenere un portafoglio diversificato, "in modo da non avere alcun orientamento sistematico verso i mercati rialzisti o ribassisti in qualsiasi cosa". In secondo luogo, gli investitori devono riconoscere quando i loro titoli sono interamente valutati. Dalio ha affermato che gli investitori non dovrebbero fare l'errore di pensare che gli investimenti che sono stati buoni negli ultimi anni continueranno.

Sebbene non abbia citato titoli specifici, Investopedia ha esaminato quattro scelte costose che hanno avuto tutte serie stellari negli ultimi anni, tra cui le società di tecnologia rovente Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. ( NVDA) e GrubHub Inc. (GRUB).

Ad esempio, un investitore che ha posseduto Netflix negli ultimi tre anni ha visto aumentare le azioni di quasi quattro volte, un bel guadagno di carta. Ma il rapporto PE di 236 è circa 10 volte superiore a quello dell'S & P 500, rendendolo molto costoso e più vulnerabile a un forte calo, secondo alcuni parametri.

TEMPO DI VENDERE?

Dati: YCharts, Wall Street Journal

Ray Dalio rompe il suo "Santo Graal"

Fai festa come un matto, dai la priorità alle esperienze rispetto ai voti e rilassati quando il mercato si muove

Decidere quando vendere un titolo è una decisione seria per qualsiasi investitore. Ma Dalio ha anche invitato il suo pubblico di domande e risposte a non dimenticare di divertirsi lungo la strada. Da parte sua, Dalio ha costruito una carriera come autore, filantropo e investitore per un valore di $ 17, 4 miliardi costruendo un colosso degli investimenti che gestisce circa $ 160 miliardi in beni patrimoniali da un appartamento con due camere da letto a New York City. Per gli studenti universitari in particolare, Dalio ha detto alle giovani generazioni di "dare priorità alle amicizie e alle esperienze" rispetto ai voti e di "fare festa come un matto". Il laureato della Harvard Business School ha minimizzato l'importanza di un diploma MBA e ha incoraggiato a cogliere l'occasione per "allenarsi a gestire un piccolo negozio o altre esperienze semplici".

Mentre Dalio ha consigliato al suo pubblico di incassare azioni costose, il fondatore di Bridgewater all'inizio di quest'anno è stato tra i tori di Wall Street a sollecitare gli investitori ad avvertire di un'imminente correzione del mercato con un granello di sale. In un'intervista con la CNBC, ha detto: "Se hai dei soldi, ti sentirai piuttosto stupido".

L'hedge fund di Dalio è uno dei pochi che ha funzionato bene durante la crisi finanziaria del 2008, con il fondo di punta dell'azienda, Pure Alpha, che ha guadagnato il 10% quell'anno durante il più brutto crollo della bolla immobiliare, secondo una caratteristica dell'FT. La sua azienda ha generato rendimenti degli investimenti medi principalmente a due cifre negli ultimi due decenni. Il gestore degli hedge fund ha sostenuto una nuova strategia di investimento nota come "parità rischiosa", un metodo per scegliere i titoli principalmente attraverso la volatilità dei prezzi. (Vedi anche: Holding Cash si sentirà piuttosto stupido: Ray Dalio. )