Analista di ricerca
Un analista di ricerca è un professionista che prepara relazioni investigative su titoli o attività per uso interno o client. Altri nomi per questa funzione includono analista di titoli, analista di investimento, analista azionario, analista di rating o semplicemente "analista".
Il lavoro svolto dall'analista di ricerca è nel tentativo di indagare, esaminare, trovare o rivedere fatti, principi e teorie per uso interno da parte di un istituto finanziario o di un cliente finanziario esterno. Il rapporto che un analista prepara comporta l'esame di registri pubblici di titoli di società o industrie e spesso si conclude con una raccomandazione "compra", "vendi" o "mantieni".
Se l'analista di ricerca è coinvolto con una banca di investimento o una società di valori mobiliari controllata da un'organizzazione membro dell'autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA), potrebbe essere richiesto di registrarsi presso un'organizzazione di autoregolamentazione e / o sostenere determinati esami.
Gli analisti del buy-side determineranno quanto promettente sembra un investimento e quanto bene coincida con la strategia di investimento del fondo; gli analisti sell-side sono coloro che emettono le raccomandazioni spesso ascoltate di "acquisto forte", "sovraperformato", "neutrale" o "vendi".
Le basi dell'essere un analista di ricerca
Gli analisti di ricerca sono generalmente divisi in due gruppi: "lato acquisti" e "lato vendite". Un analista di ricerca sul lato acquisti (brokerage), impiegato da una società di gestione patrimoniale, raccomanda titoli per gli investimenti. La ricerca di un analista del sell-side (impresa di investimento) tende a essere venduta al buy-side. La ricerca sul lato vendita viene inoltre fornita gratuitamente ai clienti, ad esempio nel tentativo di guadagnare affari. Tale ricerca può essere utilizzata per promuovere le aziende.
Gli analisti di ricerca sul lato acquisti sono spesso considerati più professionali, accademici e affidabili rispetto al lato vendita. I lavori di ricerca lato vendita spesso sono paragonati al marketing, spesso pagano salari più alti.
Gli analisti della ricerca possono lavorare in una varietà di aziende, come gestori patrimoniali, banche di investimento, assicuratori, hedge funds, fondi pensione, intermediari o qualsiasi altra attività che debba sgretolare i dati per individuare le tendenze o decidere su una valutazione, prendere una decisione o una previsione di investimento le prospettive di un'azienda o attività. Secondo il rapporto US News Best Jobs, lo stipendio mediano per un analista di ricerca nel 2015 è stato di $ 62.150, mentre il migliore pagato ha guadagnato più di $ 120.000 e il più basso di $ 33.530.
Key Takeaways
- Un analista di ricerca è un professionista che prepara relazioni investigative su titoli o attività per uso interno o client.
- Il lavoro svolto dall'analista di ricerca è nel tentativo di indagare, esaminare, trovare o rivedere fatti, principi e teorie per uso interno da parte di un istituto finanziario o di un cliente finanziario esterno.
- Il rapporto che un analista prepara comporta l'esame di registri pubblici di titoli di società o industrie e spesso si conclude con una raccomandazione "compra", "vendi" o "mantieni".
- Le principali differenze tra gli analisti del buy-side e del sell-side sono il tipo di azienda che impiega loro e le persone a cui fanno raccomandazioni.
Qualifiche degli analisti di ricerca
Le aziende che impiegano analisti della ricerca a volte richiedono un master in finanza o una designazione di Chartered Financial Analyst (CFA) oltre a numerosi ostacoli normativi. Agli analisti della ricerca potrebbe essere richiesto di sostenere l'esame Serie 86/87 se sono coinvolti in un'organizzazione membro.
Altre licenze in valori mobiliari sono spesso necessarie per includere la licenza rappresentativa di titoli generici della Serie 7 e la licenza di agente in titoli della Serie 63. Le licenze FINRA sono generalmente associate alla vendita di titoli specifici come rappresentante registrato di un'impresa. Gli analisti degli investimenti possono anche cercare di ottenere la certificazione di analista finanziario noleggiato (CFA).
Analista finanziario contro analista di ricerca
Le società finanziarie negli Stati Uniti non presentano in realtà una definizione unificata di nessuno dei due posti di lavoro. Alcuni analisti finanziari sono in realtà solo ricercatori che raccolgono e organizzano dati di mercato, mentre altri mettono insieme proposte specifiche per investimenti in titoli con grandi clienti istituzionali. Allo stesso modo, alcuni analisti di ricerca sono specialisti di marketing glorificati, mentre altri applicano approfondimenti socioeconomici o politici e sono probabilmente meglio classificati come consulenti di gestione.
È possibile restringere le differenze tra analisti della ricerca e analisti finanziari. In generale, gli analisti finanziari si concentrano sull'analisi degli investimenti e delle performance del mercato. Si basano su una comprensione fondamentale della valutazione aziendale e dei principi economici per creare report e formulare raccomandazioni; sono gli esperti dietro le quinte. Gli analisti della ricerca occupano un ruolo meno prescrittivo rispetto agli analisti finanziari. Invece di guardare attraverso l'obiettivo di ampi principi economici, si concentrano maggiormente su modelli matematici per produrre risposte obiettive sui dati storici.
Gli analisti finanziari raccolgono e analizzano i dati, ma sempre nel contesto di una precedente comprensione deduttiva di come dovrebbero funzionare i mercati. Il loro pensiero è sistemico e, soprattutto a livelli più alti, soggettivo. Gli analisti della ricerca tendono a focalizzarsi sulle operazioni. Offri a un analista di ricerca una serie di input e può calcolare il modo più efficiente per massimizzare l'output. Se l'analista di ricerca lavora nel settore dei titoli, è probabile che le raccomandazioni possano essere formulate sulla base di alcuni criteri predeterminati.
Acquista gli analisti del versus versus
Le principali differenze tra questi due tipi di analisti della ricerca sono il tipo di azienda che li impiega e le persone a cui fanno raccomandazioni.
Un analista sell-side lavora per una mediazione o un'impresa che gestisce singoli account e formula raccomandazioni ai clienti dell'azienda. Un analista del buy-side di solito lavora per investitori istituzionali come hedge fund, fondi pensione o fondi comuni di investimento. Queste persone svolgono ricerche e formulano raccomandazioni ai gestori di fondi del fondo che le impiega.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.