Rendimento vs tasso di interesse: qual è la differenza?

Sia i tassi di rendimento che i tassi di interesse sono termini importanti che qualsiasi investitore può comprendere

Il rendimento si riferisce ai guadagni di un investimento in un periodo specifico. Include l'investitore che guadagna come interessi e dividendi percepiti detenendo investimenti particolari. Il rendimento è anche l'utile annuale che un investitore riceve per un investimento.

Il tasso di interesse è la percentuale addebitata da un finanziatore per un prestito. Il tasso di interesse viene anche utilizzato per descrivere l'ammontare del rendimento regolare che un investitore può aspettarsi da uno strumento di debito come un'obbligazione o un certificato di deposito (CD).

Ad esempio, un finanziatore potrebbe addebitare un tasso di interesse del 10% per un prestito annuale di $ 1.000. Alla fine dell'anno, il rendimento dell'investimento per il creditore sarebbe di $ 100, o 10%. Se il creditore dovesse sostenere costi per la concessione del prestito, tali costi ridurrebbero il rendimento dell'investimento.

dare la precedenza

Il rendimento si riferisce al rendimento che un investitore riceve da un investimento come un titolo o un'obbligazione. Di solito è riportato come una cifra annuale. Nelle obbligazioni, come in qualsiasi investimento in debito, il rendimento è costituito da pagamenti di interessi noti come cedola.

Nelle scorte, il termine rendimento non si riferisce al profitto derivante dalla vendita di azioni. Indica il rendimento dei dividendi per coloro che detengono le azioni. I dividendi sono la quota dell'investitore nell'utile trimestrale della società.

Ad esempio, se PepsiCo (PEP) paga ai suoi azionisti un dividendo trimestrale di 50 centesimi e il prezzo delle azioni è di $ 50, il rendimento del dividendo annuale sarebbe del 4%.

Se il prezzo delle azioni raddoppia a $ 100 e il dividendo rimane lo stesso, il rendimento viene ridotto al 2%.

Nelle obbligazioni, il rendimento è espresso come rendimento alla scadenza (YTM). Il rendimento alla scadenza di un'obbligazione è il rendimento totale che il detentore dell'obbligazione può aspettarsi di ricevere entro la scadenza dell'obbligazione. Il rendimento si basa sul tasso di interesse che l'emittente obbligazionario accetta di pagare.

Tassi di interesse

Il tasso di interesse su qualsiasi prestito è la percentuale del principio che un prestatore addebiterà annualmente fino a quando il prestito non verrà rimborsato. Nel credito al consumo, è generalmente espresso come tasso percentuale annuo (TAEG) del prestito.

Come esempio di tassi di interesse, supponi di andare in una banca per prendere in prestito $ 1.000 per un anno per acquistare una nuova bicicletta, e la banca ti indica un tasso di interesse del 10% sul tuo prestito. Oltre a rimborsare $ 1.000, pagheresti altri $ 100 in interessi sul prestito.

Quell'esempio presuppone il calcolo usando un semplice interesse. Se l'interesse è aggravato, pagherai un po 'di più in un anno e molto di più in molti anni. L'interesse composto è una somma calcolata sul capitale dovuto più eventuali interessi accumulati fino alla data di capitalizzazione. Questo è un concetto particolarmente importante sia per i conti di risparmio che per i prestiti che utilizzano interessi composti nei loro calcoli.

Il tasso di interesse è anche un termine comune utilizzato nei titoli di debito. Quando un investitore acquista un titolo, diventa il prestatore di una società o il governo che vende il titolo. Qui, il tasso di interesse è anche noto come tasso cedolare. Questo tasso rappresenta il pagamento periodico periodico basato sul capitale preso in prestito che l'investitore riceve in cambio dell'acquisto dell'obbligazione.

I tassi delle cedole possono essere reali, nominali ed effettivi e avere un impatto sul profitto che un investitore può realizzare detenendo titoli di debito a reddito fisso. Il tasso nominale è il tasso più comune quotato in prestiti e obbligazioni. Questa cifra è il valore basato sul principio che il mutuatario riceve come ricompensa per il prestito di denaro che altri possono usare.

Il tasso di interesse reale è il valore dell'indebitamento che elimina l'effetto dell'inflazione e ha una base sul tasso nominale. Se il tasso nominale è del 4% e l'inflazione è del 2%, il tasso di interesse reale sarà del 2% (4% - 2% = 2%). Quando l'inflazione aumenta, può spingere il tasso reale in negativo. Gli investitori utilizzano questa cifra per aiutarli a determinare l'effettivo rendimento dei titoli di debito a reddito fisso.

Il tipo finale di tassi di interesse è il tasso effettivo. Questo tasso include la composizione degli interessi. I prestiti o le obbligazioni con un compounding più frequente avranno un tasso effettivo più elevato.

considerazioni speciali

I tassi di interesse attuali sono alla base del rendimento di tutti i prestiti, dai prestiti al consumo ai mutui e alle obbligazioni. Determinano anche quanto un individuo fa per risparmiare denaro, sia in un semplice conto di risparmio, un CD o un legame di qualità di investimento.

Il tasso di interesse corrente determina il rendimento che un'obbligazione sopporterà al momento dell'emissione. Determina anche il rendimento richiesto da una banca quando un consumatore cerca un nuovo prestito auto. I tassi precisi varieranno, ovviamente, a seconda di quanto l'emittente obbligazionario o il creditore bancario desidera l'attività e l'affidabilità creditizia del debitore.

I tassi di interesse oscillano costantemente, con il fattore più importante è la guida della Federal Reserve, che pubblica periodicamente un intervallo target per un tasso di interesse chiave. Tutti gli altri tassi di prestito sono essenzialmente estrapolati da quel tasso di interesse chiave.

In definitiva, i tassi di interesse si riflettono nel rendimento che un investitore in debito può aspettarsi di guadagnare.

Key Takeaways

• Il rendimento è l'utile netto annuale che un investitore guadagna su un investimento.
• Il tasso di interesse è la percentuale addebitata da un finanziatore per un prestito.
• Il rendimento di nuovi investimenti in debito di qualsiasi tipo riflette i tassi di interesse al momento della loro emissione.