Rapporto sul reddito da investimento
Il reddito da investimento è il rapporto tra il reddito netto da investimento di una compagnia assicurativa e i suoi premi guadagnati. Il rapporto sul reddito da investimento confronta il reddito che una compagnia assicurativa genera dalle sue attività di investimento piuttosto che dalle sue operazioni. Viene utilizzato per determinare la redditività di una compagnia di assicurazioni.
Spiegazione del rapporto sul reddito da investimento
L'indice del reddito da investimento viene utilizzato nel calcolo del rapporto operativo complessivo di una compagnia assicurativa, che è una misurazione della performance complessiva dell'assicuratore. Il rapporto operativo complessivo è uguale al rapporto combinato (la somma del rapporto perdite e del rapporto spese) meno il rapporto entrate / investimenti. Un rapporto operativo inferiore a 100 indica che l'assicuratore sta generando profitti dalle sue operazioni.
Il reddito netto da investimento viene utilizzato come numeratore perché rimuove le spese associate alla generazione del reddito da investimento. Il denominatore del rapporto del reddito da investimento è rappresentato dai premi piuttosto che dai premi scritti. L'uso di premi scritti renderebbe il denominatore più grande, ma significherebbe che il calcolo includeva i premi che sono ancora considerati una passività. I premi ottenuti vengono utilizzati nel calcolo del reddito netto al netto delle imposte di un assicuratore.
Le compagnie assicurative hanno due principali fonti di entrate: premi derivanti da attività di sottoscrizione e utili sul reddito da investimenti. Le compagnie di assicurazione investono premi per generare un profitto. Gli assicuratori investono in una vasta gamma di attività e devono bilanciare il desiderio di ottenere un rendimento più elevato attraverso investimenti più rischiosi con la necessità di mantenere la liquidità al fine di coprire le passività associate ai crediti nei confronti delle polizze che sottoscrivono. Gli assicuratori investono in azioni, obbligazioni, proprietà immobiliari e in numerose altre classi di attività.
L'importo del reddito da investimenti che una società può portare è influenzato dal tipo di assicurazione offerta. Le polizze che coprono i rischi a coda lunga, come l'assicurazione per responsabilità civile e negligenza, presentano un divario maggiore tra la raccolta dei premi e la liquidazione dei sinistri. Ciò offre all'assicuratore più tempo per investire i premi e quindi più tempo per ottenere un ritorno dell'investimento più elevato.
Il calcolo del reddito netto da investimento
Il calcolo del reddito netto da investimento è il seguente:
Proventi netti da investimenti = plusvalenze + dividendi + proventi da interessi - Commissioni amministrative
Ad esempio, si consideri il fondo XYZ che riporta la sua performance per l'anno. Ha investito in un portafoglio di titoli di crescita, titoli di reddito e obbligazioni societarie. Le azioni in crescita hanno realizzato una plusvalenza di $ 100.000, le azioni a reddito hanno realizzato una perdita in conto capitale di $ 50.000 ma hanno anche pagato $ 10.000 in dividendi e le obbligazioni societarie hanno mantenuto il loro valore e pagato $ 20.000 in interessi. Il fondo ABC ha pagato $ 5.000 di spese amministrative.
Utilizzando la formula, il reddito netto da investimenti del Fondo XYZ è:
Reddito netto da investimenti = ($ 100.000 - $ 50.000) + ($ 10.000) + ($ 20.000) - ($ 5.000) = $ 75.000
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.