Sarbanes-Oxley (SOX) Act del 2002

Qual è la legge Sarbanes-Oxley (SOX) del 2002?

Il Sarbanes-Oxley Act del 2002 è una legge approvata dal Congresso degli Stati Uniti il ​​30 luglio dello stesso anno per proteggere gli investitori dalle segnalazioni finanziarie fraudolente delle società. Conosciuto anche come SOX Act del 2002 e Corporate Responsibility Act del 2002, ha imposto rigide riforme alle normative in vigore sui titoli e ha imposto nuove e severe sanzioni ai trasgressori.

Il Sarbanes-Oxley Act del 2002 arrivò in risposta agli scandali finanziari nei primi anni 2000 che coinvolgono società quotate in borsa come Enron Corporation, Tyco International plc e WorldCom. Le frodi di alto profilo hanno scosso la fiducia degli investitori nell'affidabilità dei rendiconti finanziari delle società e hanno portato molti a chiedere una revisione di standard normativi vecchi di decenni.

Key Takeaways

• Il Sarbanes-Oxley (SOX) Act del 2002 arrivò in risposta agli scandali finanziari aziendali altamente pubblicizzati all'inizio di quel decennio.
• L'atto ha creato nuove rigide regole per i contabili, i revisori dei conti e i dirigenti aziendali e ha imposto requisiti di tenuta dei registri più rigorosi.
• La legge ha inoltre aggiunto nuove sanzioni penali per violazione delle leggi sui titoli.

L'atto ha preso il nome dai suoi due sponsor: Sen. Paul S. Sarbanes (D-Md.) E Rep. Michael G. Oxley (R-Ohio).

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Sarbanes-Oxley Act Of 2002 - SOX

Comprensione della legge Sarbanes-Oxley (SOX)

Le regole e le politiche di applicazione delineate nel Sarbanes-Oxley Act del 2002 hanno modificato o integrato le leggi esistenti in materia di regolamentazione della sicurezza, tra cui il Securities Exchange Act del 1934 e altre leggi applicate dalla Securities and Exchange Commission (SEC). La nuova legge prevede riforme e integrazioni in quattro settori principali:

1. Responsabilità aziendale
2. Aumento della pena penale
3. Regolamento contabile
4. Nuove protezioni

Principali disposizioni del Sarbanes-Oxley (SOX) Act del 2002

Il Sarbanes-Oxley Act del 2002 è un atto legislativo complesso e lungo. Tre delle sue disposizioni chiave sono comunemente indicate dai rispettivi numeri di sezione: Sezione 302, Sezione 404 e Sezione 802.

A causa del Sarbanes-Oxley Act del 2002, i dirigenti aziendali che certificano consapevolmente falsi rendiconti finanziari possono andare in prigione.

La sezione 302 della legge SOX del 2002 impone che gli alti dirigenti aziendali certificino personalmente per iscritto che i rendiconti finanziari della società "sono conformi ai requisiti di informativa SEC e presentano in modo equo in tutti gli aspetti rilevanti le operazioni e le condizioni finanziarie dell'emittente". I funzionari che firmano dichiarazioni finanziarie che sanno essere inaccurati sono soggetti a sanzioni penali, comprese le pene detentive.

La sezione 404 della legge SOX del 2002 richiede che la direzione e i revisori istituiscano controlli interni e metodi di rendicontazione per garantire l'adeguatezza di tali controlli. Alcuni critici della legge si sono lamentati del fatto che i requisiti della Sezione 404 possono avere un impatto negativo sulle società quotate in borsa perché spesso è costoso stabilire e mantenere i necessari controlli interni.

La sezione 802 del SOX Act del 2002 contiene le tre regole che incidono sulla tenuta dei registri. Il primo riguarda la distruzione e la falsificazione dei documenti. Il secondo definisce rigorosamente il periodo di conservazione per l'archiviazione dei record. La terza regola delinea i documenti aziendali specifici che le aziende devono archiviare, tra cui le comunicazioni elettroniche.

Oltre al lato finanziario di un'azienda, come audit, accuratezza e controlli, il SOX Act del 2002 delinea anche i requisiti per i dipartimenti IT (Information Technology) in materia di documentazione elettronica. La legge non specifica un insieme di pratiche commerciali a questo proposito, ma definisce invece quali documenti aziendali devono essere archiviati e per quanto tempo. Gli standard delineati nel SOX Act del 2002 non specificano come un'azienda dovrebbe archiviare i propri record, ma solo che è responsabilità del dipartimento IT dell'azienda archiviarli.

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