Return on Investment (ROI)
Return on Investment (ROI) è una misura di performance utilizzata per valutare l'efficienza di un investimento o confrontare l'efficienza di una serie di investimenti diversi. Il ROI cerca di misurare direttamente l'ammontare del rendimento di un determinato investimento, in relazione al costo dell'investimento. Per calcolare il ROI, il vantaggio (o il rendimento) di un investimento è diviso per il costo dell'investimento. Il risultato è espresso in percentuale o rapporto.
Come calcolare il ROI
La formula del ritorno sull'investimento è la seguente:
ROI = Valore attuale dell'investimento - Costo dell'investimento Costo dell'investimento \ begin {allineato} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text {Valore attuale dell'investimento} - \ text {Costo dell'investimento}} {\ text {Costo dell'investimento}} \\ \ end {allineato} ROI = Costo dell'investimento Valore attuale dell'investimento - Costo dell'investimento
"Valore attuale dell'investimento" si riferisce ai proventi ottenuti dalla vendita dell'investimento di interessi. Poiché il ROI è misurato in percentuale, può essere facilmente confrontato con i rendimenti di altri investimenti, consentendo di misurare una varietà di tipi di investimenti rispetto l'un l'altro.
01:28Come calcolare il ritorno sull'investimento (ROI)
Comprensione del ritorno sull'investimento (ROI)
Il ROI è una metrica popolare per la sua versatilità e semplicità. In sostanza, il ROI può essere utilizzato come indicatore rudimentale della redditività di un investimento. Questo potrebbe essere il ROI su un investimento azionario, il ROI che un'azienda si aspetta dall'espansione di una fabbrica o il ROI generato in una transazione immobiliare. Il calcolo in sé non è troppo complicato ed è relativamente facile da interpretare per la sua vasta gamma di applicazioni. Se il ROI di un investimento è netto positivo, probabilmente ne vale la pena. Ma se sono disponibili altre opportunità con ROI più elevati, questi segnali possono aiutare gli investitori a eliminare o selezionare le opzioni migliori. Allo stesso modo, gli investitori dovrebbero evitare ROI negativi, il che implica una perdita netta.
Ad esempio, supponiamo che Joe abbia investito $ 1.000 in Slice Pizza Corp. nel 2017 e abbia venduto le sue azioni per un totale di $ 1.200 un anno dopo. Per calcolare il suo ritorno sul suo investimento, avrebbe diviso i suoi profitti ($ 1.200 - $ 1.000 = $ 200) per il costo dell'investimento ($ 1.000), per un ROI di $ 200 / $ 1.000, o 20 percento.
Con queste informazioni, potrebbe confrontare il suo investimento in Slice Pizza con i suoi altri progetti. Supponiamo che Joe abbia investito $ 2.000 in Big-Sale Stores Inc. nel 2014 e abbia venduto le sue azioni per un totale di $ 2.800 nel 2017. Il ROI sulle partecipazioni di Joe in Big-Sale sarebbe stato di $ 800 / $ 2.000, o 40 percento. (Vedi Limitazioni del ROI di seguito per i potenziali problemi derivanti da intervalli di tempo contrastanti.)
Limitazioni del ROI
Esempi come Joe (sopra) rivelano alcune limitazioni nell'uso del ROI, in particolare quando si confrontano gli investimenti. Mentre il ROI del secondo investimento di Joe è stato il doppio di quello del suo primo investimento, il tempo tra l'acquisto e la vendita di Joe è stato di un anno per il suo primo investimento e tre anni per il secondo.
Joe potrebbe adeguare di conseguenza il ROI del suo investimento pluriennale. Poiché il suo ROI totale era del 40 percento, per ottenere il suo ROI medio annuo, poteva dividere il 40 percento per 3 per ottenere il 13, 33 percento. Con questo adeguamento, sembra che sebbene il secondo investimento di Joe gli abbia fatto guadagnare di più, il suo primo investimento è stato in realtà la scelta più efficiente.
Il ROI può essere utilizzato insieme al tasso di rendimento, che tiene conto del periodo di tempo di un progetto. Si può anche usare il valore attuale netto (VAN), che tiene conto delle differenze nel valore del denaro nel tempo, a causa dell'inflazione. L'applicazione del VAN nel calcolo del tasso di rendimento è spesso chiamata Tasso di rendimento reale.
Sviluppi nel ROI
Di recente, alcuni investitori e aziende si sono interessati allo sviluppo di una nuova forma della metrica ROI, denominata "Ritorno sugli investimenti sociali" o SROI. Lo SROI è stato inizialmente sviluppato all'inizio degli anni 2000 e tiene conto degli impatti più ampi dei progetti che utilizzano un valore extra-finanziario (ovvero metriche sociali e ambientali che attualmente non si riflettono nei conti finanziari convenzionali). SROI aiuta a comprendere la proposta di valore di alcuni criteri ESG (Environmental Social & Governance) utilizzati nelle pratiche di investimento socialmente responsabile (SRI). Ad esempio, un'azienda può impegnarsi a riciclare l'acqua nelle sue fabbriche e sostituire la sua illuminazione con tutte le lampadine a LED. Queste imprese hanno un costo immediato che può avere un impatto negativo sul ROI tradizionale, tuttavia il vantaggio netto per la società e l'ambiente potrebbe portare a un SROI positivo
Ci sono molti altri nuovi gusti del ROI che sono stati sviluppati per scopi particolari. Il ROI delle statistiche sui social media individua l'efficacia delle campagne sui social media, ad esempio quanti clic o mi piace vengono generati per un'unità di sforzo. Allo stesso modo, il ROI delle statistiche di marketing cerca di identificare il rendimento attribuibile a campagne pubblicitarie o di marketing. Il cosiddetto ROI di apprendimento si riferisce alla quantità di informazioni apprese e conservate come ritorno sull'istruzione o sulla formazione delle competenze. Man mano che il mondo avanza e l'economia cambia, in futuro verranno sicuramente sviluppate diverse altre forme di nicchia di ROI. (Per la lettura correlata, vedere "Come calcolare il ROI su una proprietà in affitto")
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