Roadshow
Un roadshow è una serie di presentazioni realizzate in varie località che portano a un'offerta pubblica iniziale (IPO). Il roadshow è un passo di vendita per i potenziali investitori da parte della società di sottoscrizione e del gruppo dirigente della società che sta per diventare pubblico.
01:19Che cos'è un Road Show?
Comprensione dei roadshow
Un roadshow coinvolge i membri dell'impresa di investimento che sottoscrivono o emettono l'IPO per cui viaggiano nel paese presentando l'opportunità di investimento. L'obiettivo del roadshow è generare entusiasmo e interesse per l'azienda e la sua IPO. Un roadshow di successo è spesso fondamentale per il successo dell'IPO.
I sottoscrittori viaggiano per presentare l'IPO a investitori istituzionali, analisti, gestori di fondi comuni di investimento e hedge funds per interessarli alla sicurezza. Il road show offre anche l'opportunità ai sottoscrittori di presentare la gestione dell'azienda e agli investitori di ascoltare la visione e gli obiettivi della direzione dell'azienda. La maggior parte dei roadshow include fermate a Boston, Chicago, Los Angeles e New York City.
Eventi Roadshow
Gli eventi Roadshow possono attirare centinaia di potenziali acquirenti interessati a saperne di più sull'offerta. Gli eventi possono includere presentazioni multimediali e sessioni di domande e risposte con numerosi funzionari dell'azienda presenti. Molte aziende traggono vantaggio da Internet e pubblicano online i video delle presentazioni del roadshow. Oltre ai più grandi eventi di roadshow, le aziende possono anche tenere riunioni private più piccole nei mesi e nelle settimane precedenti l'IPO.
Informazioni presentate in un Roadshow
I roadshow coprono una varietà di argomenti tra cui la storia dell'azienda e tutti i piani futuri. Le informazioni sulla società presentate al roadshow possono includere quanto segue:
- Una presentazione di video o media digitali
- Storia dell'azienda e come è iniziata
- Incontro con la direzione
- Piani e visione per l'azienda
- La proposta di valore unica dell'azienda
- Utili e risultati finanziari
- Precedente crescita delle vendite con proiezioni e previsioni
- L'opportunità di investimento e il potenziale di crescita
- Obiettivo del prezzo delle azioni IPO
Oltre a fornire informazioni sulla società e l'offerta, il roadshow consente agli investitori di porre domande al management e ai sottoscrittori durante una sessione di domande e risposte. Il roadshow è essenziale per l'IPO in quanto fornisce un forum in cui la società può comunicare direttamente con i potenziali investitori per affrontare eventuali dubbi o evidenziare i successi. I sottoscrittori utilizzano anche le informazioni raccolte dagli investitori per completare il processo di creazione di libri, che prevede la raccolta di prezzi che i potenziali investitori sono disposti a pagare per l'offerta.
Dopo il completamento del Road Show
Una volta completato un road show, il prospetto finale viene creato e distribuito ai potenziali investitori. Il prospetto è inoltre depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Un prezzo iniziale per l'offerta viene impostato in base alle informazioni raccolte durante il processo di creazione del libro e la data IPO viene consolidata.
L'obiettivo del roadshow è generare entusiasmo per l'imminente IPO dell'azienda; un road show di successo è spesso fondamentale per il successo dell'IPO.
Roadshow non commerciale
Un roadshow non commerciale (NDR) si verifica quando i dirigenti tengono discussioni con gli investitori attuali e potenziali, ma non vengono offerti titoli azionari o di debito. I rapporti di mancato recapito sono effettuati per fornire informazioni pubbliche agli investitori, inclusi aggiornamenti sull'attività esistente della società e visione per il futuro. Un rapporto di mancato recapito comporta l'incontro con investitori chiave per tenerli aggiornati sulle prestazioni dell'azienda.
- Un roadshow è una serie di presentazioni realizzate in varie località che portano a un'offerta pubblica iniziale (IPO).
- Il roadshow è un passo di vendita per i potenziali investitori da parte della società di sottoscrizione e del gruppo dirigente della società che sta per diventare pubblico.
- Il colosso cinese dell'e-commerce Alibaba Group (BABA) ha registrato la più grande IPO di sempre raccogliendo $ 25 miliardi. Il roadshow di Alibaba ha contribuito al travolgente entusiasmo che circonda l'IPO dell'azienda.
Esempio di successo del Roadshow
Il colosso cinese dell'e-commerce Alibaba Group Holding Limited (BABA) ha registrato la più grande IPO di sempre raccogliendo $ 25 miliardi mentre i sottoscrittori coinvolti hanno portato a casa $ 300 milioni. L'IPO ha avuto un tale successo che il prezzo delle azioni è salito del 38% al suo debutto.
Tuttavia, l'entusiasmo che circonda l'IPO è iniziato molto prima che le azioni iniziassero a essere negoziate. Il roadshow includeva i numeri finanziari ma anche una storia video della compagnia narrata dal co-fondatore e presidente Jack Ma.
Il roadshow è stato un tale successo con gli investitori che è probabilmente il motivo per cui la fascia di prezzo IPO è stata aumentata a $ 66- $ 68 dalla precedente gamma pubblicata $ 60- $ 66. Sebbene l'aumento della fascia di prezzo possa non sembrare impressionante, è importante ricordare che la società ha venduto oltre 300 milioni di azioni durante la sua IPO.
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