Gli ETF sulla Russia ribaltano il declino della Banca mondiale

La Banca mondiale vede l'economia russa crescere solo dell'1, 5% nel 2019 - in calo dall'1, 7% nel 2018 tra i rischi derivanti da sanzioni occidentali recentemente imposte, aumento dell'inflazione, abbassamento dei prezzi del petrolio, un rublo più debole e un previsto aumento delle tasse.

"In Russia, la crescita è stata resistente, sostenuta da consumi privati ​​ed esportazioni", ha scritto la Banca mondiale in un rapporto pubblicato all'inizio di questo mese, secondo il Moscow Times. "Tuttavia, lo slancio ha rallentato, riflettendo l'incertezza politica, i recenti ribassi dei prezzi del petrolio e le rinnovate pressioni sui prezzi delle valute e delle attività, ha aggiunto la banca".

Oleg Kouzmin, capo economista di Renaissance Capital, ha fatto eco a sentimenti simili. "Il prossimo anno sarà duro. La crescita economica rallenterà a causa dell'aumento dell'imposta sul valore aggiunto (IVA), dell'inflazione e dei tassi di prestito più elevati", ha detto a Reuters Kouzmin.

Nonostante le prospettive ribassiste che circondano l'economia russa, all'inizio del 2019 i titoli del paese si sono distinti tra i mercati emergenti. L'indice di borsa principale della nazione, l'indice MOEX Russia, è cresciuto del 12, 95% da inizio anno (YTD). Gli operatori che desiderano essere esposti alle emissioni russe dovrebbero considerare l'utilizzo di uno di questi tre fondi negoziati in borsa (ETF). Discutiamo tre idee di trading.

ETF iShares MSCI Russia Capped (ERUS)

Lanciato nel 2010, l'ETS iShares MSCI Russia Capped (ERUS) cerca di fornire rendimenti simili all'indice MSCI Russia 25/50. Il portafoglio del fondo contiene società quotate in borse russe con una forte inclinazione verso le società energetiche. Le sue prime due posizioni - PJSC LUKOIL (LUKOY) e PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - hanno una ponderazione cumulativa del 31, 38%. ERUS, con asset under management (AUM) di $ 558, 97 milioni e offrendo un rendimento da dividendi del 4, 13%, ha restituito l'11, 88% a / a l'11 febbraio 2019. Il suo rapporto di spesa dello 0, 59% è moderato ma superiore alla media della categoria dello 0, 43%.

Sebbene il fondo sia al di sotto del suo massimo di 52 settimane, il suo prezzo è attualmente al di sopra di un intervallo di negoziazione di nove mesi che si è formato tra aprile e dicembre dell'anno scorso. Il prezzo è recentemente tornato ai vertici di questa gamma precedente, che ora funge da livello di supporto significativo. I trader di swing dovrebbero cercare un punto di ingresso a $ 34 e pensare a prenotare i profitti spostandosi nell'area di $ 37, dove il prezzo potrebbe incontrare resistenza dai massimi di gennaio e febbraio 2018. Valuta di posizionare un ordine stop-loss al di sotto della media mobile semplice a 50 giorni (SMA).

ETF VanEck Vectors Russia Small Cap (RSXJ)

Con un patrimonio netto di $ 35, 17 milioni, l'ETF VanEck Vectors Russia Small-Cap (RSXJ) mira a monitorare il prezzo e la performance dell'Indice MVIS Russia Small Cap. Il benchmark dell'ETF è costituito da società che generano almeno il 50% delle entrate in Russia, indipendentemente dalla loro posizione geografica. Il paniere di RSXJ detiene 26 titoli a piccola capitalizzazione con focus su titoli industriali e finanziari. Il volume medio di circa 7.000 azioni e uno spread dello 0, 64% rende il fondo più adatto allo swing trading piuttosto che al day trading. Dall'11 febbraio 2019, RSXJ ha registrato un buon 14, 69% l'anno e paga un rendimento da dividendi di quasi il 4%. La commissione di gestione dello 0, 76% dell'ETF è ragionevole per un mercato difficile da coprire.

Il prezzo delle azioni del fondo è crollato di circa il 34% tra aprile e dicembre, ma ha messo in atto una ripresa a forma di V nel primo mese e mezzo del 2019. Il prezzo si è rotto sopra un'area di resistenza a $ 31 e si colloca appena al di sotto della SMA a 200 giorni. I trader aggressivi potrebbero giocare il breakout e cercare di uscire con uno slancio che sale al prossimo livello di resistenza a $ 34. In alternativa, i trader più conservatori possono attendere un pullback a $ 30, dove il prezzo trova supporto da una linea di tendenza che collega diversi punti di oscillazione reazionari, prima di entrare. Prendi in considerazione l'utilizzo di uno stop di un punto per proteggere il capitale commerciale.

ETF Direxion Daily Russia Bull 3X (RUSL)

Creato nel 2011 e con un rendimento dell'1, 66%, l'ETF Direxion Daily Russia Bull 3X (RUSL) tenta di restituire tre volte i risultati di investimento giornalieri dell'indice MVIS Russia. L'uso della leva finanziaria del fondo lo rende uno strumento adatto a coloro che desiderano una scommessa aggressiva sui titoli russi. Il rapporto di spesa dell'1, 28% di RUSL è elevato, ma poiché il fondo è destinato esclusivamente a brevi periodi di detenzione, non dovrebbe influire eccessivamente sulla linea di fondo degli operatori. Quasi 5 milioni di dollari di volume medio di dollari hanno luogo al giorno e ciò fornisce una ragionevole liquidità per entrare ed uscire da posizioni con uno slittamento minimo. Dall'11 febbraio 2019, l'ETF è aumentato del 35, 79% a / a, sebbene i rendimenti siano esposti agli effetti di capitalizzazione a causa del ribilanciamento giornaliero della leva finanziaria.

Le azioni RUSL si sono rotte sopra un canale discendente esteso e la SMA a 200 giorni alla fine di gennaio, che ora costituisce un'area di supporto cruciale. Pertanto, gli operatori dovrebbero prendere in considerazione l'idea di allungarsi se il prezzo continua a consolidarsi verso il livello di $ 38. Un obiettivo di profitto iniziale potrebbe essere vicino a $ 50 per ottenere un nuovo test dell'altalena di luglio, mentre gli ordini stop dovrebbero sedere appena sotto la SMA a 50 giorni per chiudere le negoziazioni in perdita.