Cassa di assicurazione dell'associazione di risparmio (SAIF)
Savings Association Insurance Fund (SAIF) era un fondo assicurativo governativo per risparmi e prestiti e istituti di risparmio negli Stati Uniti per proteggere i depositanti dalle perdite dovute a fallimento istituzionale.
La SAIF è stata creata all'indomani della crisi dei risparmi e dei prestiti alla fine degli anni '80, durante la quale i poveri investimenti immobiliari hanno portato al fallimento di oltre 1.000 istituti di risparmio e prestiti americani, costando ai contribuenti oltre 160 miliardi di dollari.
Il fondo è stato istituito per la prima volta dal Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act del 1989 per fornire una copertura protettiva simile per i consumatori come la Federal Deposit Insurance Corporation, o FDIC per i conti bancari. FDIC è stata creata nel 1933 durante la Grande Depressione come modo per proteggere i risparmi dei consumatori e ripristinare la fiducia nelle banche americane.
La SAIF è stata amministrata come fondo autonomo dalla FDIC fino al 2006, quando è stata combinata con un altro dei programmi assicurativi bancari di tale agenzia, il Bank Insurance Fund o BIF.
Comprensione del fondo assicurativo dell'Associazione di risparmio (SAIF)
Il fondo assicurativo della Savings Association ha inizialmente sostituito la Federal Savings and Loan Insurance Corporation, o FSLIC, divenuta insolvente durante la crisi S&L degli anni '80. Nonostante sia stato ricapitalizzato più volte nella seconda metà degli anni '80 con decine di miliardi di dollari dei contribuenti, FSLIC è stato infine abolito, per essere sostituito da SAIF come amministrato da FDIC.
Come rilevato dalla FDIC nel 2005 prima della fusione con BIF, la SAIF era principalmente finanziata da due flussi di entrate: interessi guadagnati sugli investimenti in obbligazioni del Tesoro USA e valutazioni dell'assicurazione dei depositi. Altri finanziamenti potrebbero anche provenire dai prestiti del Tesoro USA, dalla Federal Financing Bank e dalle Federal Home Loan Banks.
"L'FDIC ha un'autorità di prestito dal Ministero del Tesoro degli Stati Uniti fino a $ 30 miliardi a fini assicurativi per conto della SAIF e del BIF", secondo l'agenzia. "Una formula statutaria, nota come MOL (Maximum Obligation Limitation), limita la quantità di obbligazioni che il SAIF può incorrere nella somma della sua liquidità, il 90 percento del valore equo di mercato di altre attività e la quantità autorizzata a prendere in prestito da il Ministero del Tesoro degli Stati Uniti. Il MOL per il SAIF era di $ 21, 0 miliardi al 31 dicembre 2005 e 2004, rispettivamente.
Fusione di SAIF con BIF
Nel marzo 2006, il Congresso degli Stati Uniti ha chiesto che la SAIF venisse fusa con un altro dei fondi amministrati della FDIC, il Bank Insurance Fund, come parte del passaggio del Federal Deposit Insurance Reform Act del 2005.
L'idea di una fusione con BIF era stata presa in considerazione per qualche tempo. In un rapporto FDIC del 1999, l'economista Robert Oshinsky ha spiegato il perché.
Sin dalla sua creazione, SAIF era stata ritenuta vulnerabile, "in parte a causa delle sue dimensioni ridotte e in parte a causa della sua concentrazione geografica. Gli istituti membri SAIF costituiscono una porzione molto più piccola delle organizzazioni bancarie statunitensi rispetto agli istituti membri del Fondo assicurativo bancario, "Oshinsky ha scritto.
"Alla fine del 1998, il SAIF contava 1.430 membri, circa il 16% del numero dei membri del BIF", ha aggiunto, "e il SAIF ha assicurato circa 709 miliardi di dollari in depositi, circa il 33% dei depositi stimati assicurati dal BIF .1 Inoltre, le istituzioni membri della SAIF sono geograficamente concentrate, diversamente dalle istituzioni membri della BIF. "
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