Indicatore di sentimento
Un indicatore di sentimento si riferisce a un indicatore grafico o numerico progettato per mostrare come si sente un gruppo riguardo al mercato o all'economia. Un indicatore di sentimento cerca di quantificare in che modo le credenze e le posizioni attuali influenzano il comportamento futuro. Gli indicatori di sentimento mostrano quanto un gruppo di persone sia rialzista o ribassista, il che può aiutare a prevedere il comportamento futuro di questo gruppo, spesso in modo contrario. Ad esempio, quando gli investitori sono estremamente ribassisti, questo è spesso un segnale contrario agli operatori di indicatori di sentimento che i prezzi di mercato potrebbero iniziare a salire presto.
Key Takeaways
- Esistono molti tipi diversi di indicatori di sentimento, come il comportamento e le convinzioni dei consumatori e il comportamento e le credenze degli investitori.
- Letture estreme su un indicatore di sentimento fanno sì che alcuni trader abbiano una visione contrarian. Ad esempio, l'ottimismo estremo è di solito seguito dal pessimismo e viceversa.
- Gli indicatori di sentimento vengono utilizzati per analizzare tendenze, attività e economia dal punto di vista dei partecipanti, anziché limitarsi a guardare la risorsa, la tendenza o l'economia stessa.
- Quando un indicatore di sentimento si muove nella stessa direzione di quello che sta analizzando, ciò di solito aiuta a confermare quella tendenza.
Cosa ti dice un indicatore di sentimento?
Gli indicatori del sentimento possono essere utilizzati dagli investitori per vedere come le persone ottimiste o pessimiste si trovino sulle attuali condizioni di mercato o economiche. Ad esempio, un indicatore del sentiment dei consumatori, come il rapporto del Michigan Consumer Sentiment, mostra che il pessimismo può rendere le aziende meno propense a fare scorta di scorte, perché potrebbero temere che i consumatori non spendano.
I dati sono soggetti a interpretazione. Un'alta lettura mostra che i consumatori sono ottimisti. Eppure, da un'alta lettura, alcuni pensano che probabilmente si abbasserà nel tempo. Una lettura bassa mostra che i consumatori sono oppressi, da lì le cose potrebbero migliorare.
Gli indicatori di sentimento sono solo un pezzo di dati e non intendono essere un segnale di tempismo per agire. Ad esempio, se un indicatore di sentimento, come il rapporto put / call, ha una lettura molto elevata (rispetto ai valori storici) che indica che gli investitori si aspettano che i prezzi del mercato azionario diminuiscano. L'aspetto contrario indica che probabilmente i prezzi aumenteranno poiché sono rimaste poche persone per continuare a spingerli verso il basso. Ciò che l'indicatore non ci dice è quando ciò accadrà. Invece, i trader usano i dati per controllare i punti di svolta nel prezzo quando i livelli di sentiment raggiungono livelli estremi.
Quando gli indicatori del sentiment non sono quasi estremi, possono aiutare a confermare l'attuale tendenza. Ad esempio, un rapporto put / call in aumento segnala che gli investitori sono pessimisti, il che contribuirebbe a confermare una tendenza al ribasso del prezzo. Allo stesso modo, un rapporto put / call in calo contribuirebbe a confermare un prezzo in aumento.
I responsabili politici possono anche utilizzare indicatori di sentiment con altri dati economici per aiutare a determinare la direzione futura dei tassi di interesse, ad esempio. (Per ulteriori informazioni, consultare: Come leggere l'indice del sentimento dei consumatori del Michigan?).
Tipi di indicatori del sentimento del mercato
Gli investitori possono utilizzare gli indicatori del sentiment per ottenere informazioni sull'umore del mercato azionario. Letture estreme fornite da questi indicatori possono indicare inversioni imminenti.
Indice di volatilità CBOE (VIX): gli investitori spesso vedono questo indicatore come indice di paura perché aumenta quando gli investitori acquistano una quantità significativa di opzioni put per proteggere i loro portafogli. Gli investitori che acquistano opzioni put ritengono che il prezzo del titolo sottostante scenderà. Se il VIX picchia, indica la paura all'interno del mercato. (Per saperne di più, vedi: Cosa indica l'indice di volatilità (VIX)?)
Indicatore alto / basso della Borsa di New York (NYSE): gli investitori possono tenere traccia di questo indicatore per confrontare i titoli facendo nuovi massimi di 52 settimane rispetto ai titoli facendo nuovi minimi di 52 settimane. I picchi in entrambe le direzioni mostrano spesso un sentimento estremamente rialzista o ribassista. Gli investitori contrarian potrebbero utilizzare questo indicatore del sentiment per acquistare titoli di qualità durante periodi di grave pessimismo.
Media mobile a 200 giorni NYSE: Questo indicatore mostra quanti titoli sono negoziati al di sopra della loro media mobile a lungo termine ed è espresso in percentuale. Ad esempio, se l'indicatore è in aumento e mostra che oltre il 60% delle azioni è scambiato al di sopra delle medie mobili a 200 giorni, indica un sentimento rialzista. Una lettura superiore all'80% suggerisce che gli stock potrebbero essere ipercomprati.
Statistiche di trading su lotti dispari: Questo indicatore misura il numero di azioni acquistate e vendute in lotti dispari, che è inferiore a 100 azioni per la maggior parte delle azioni. La teoria alla base di questo indicatore di sentimento è che gli investitori al dettaglio, che in genere hanno la minor quantità di denaro, probabilmente compreranno e venderanno lotti dispari, acquistano quando il sentimento rialzista ha raggiunto il picco e vendono quando il sentimento ribassista raggiunge il culmine. Pertanto, quando il trading di lotti dispari aumenta durante gli estremi del mercato, gli investitori esperti possono prendere una posizione nella direzione opposta.
Rapporto sull'impegno degli operatori finanziari : questo rapporto settimanale mostra il posizionamento aggregato di diversi gruppi di operatori nei mercati a termine. Una posizione speculativa in aumento indica un aumento del prezzo di tale attività. Quando l'interesse speculativo colpisce un estremo, tuttavia, indica che i prezzi potrebbero andare dall'altra parte.
La differenza tra indicatori di sentimento e indicatori tecnici
Mentre alcuni indicatori del sentiment rientrano anche nella voce di un indicatore tecnico, o viceversa, gli indicatori del sentiment hanno lo scopo di mostrare come i consumatori o gli investitori si sono posizionati o quali sono le loro attuali convinzioni sull'economia o sul mercato. Un indicatore tecnico è un termine generico usato per descrivere le formule che manipolano i dati di prezzo o volume (e talvolta altri tipi di dati) di una risorsa per fornire una prospettiva diversa su ciò che sta accadendo su un grafico prezzo / volume.
Limitazioni dell'uso di un indicatore di sentimento
Gli indicatori di sentimento non sono segnali di temporizzazione. Una lettura estrema del rapporto Impegno dei trader non significa che il prezzo dell'attività si invertirà immediatamente. La lettura estrema può rimanere a lungo in atto, oppure il prezzo può rimanere dove si trova mentre i trader svolgono le loro posizioni e la lettura estrema scompare senza una significativa inversione di prezzo.
Gli indicatori di sentimento sono utilizzati al meglio insieme ad altre forme di analisi tecniche e fondamentali per aiutare a confermare i punti di svolta economici o di mercato. Ad esempio, una lettura del sentimento estremamente rialzista, unita a un rapporto prezzo / utili estremamente elevato (e / o deterioramento dei fondamentali), nonché una ripartizione del prezzo forniscono prove più conclusive di una tendenza al ribasso imminente rispetto all'agire sul solo sentimento.
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