Mercato dell'Ombra
Un mercato ombra comprende qualsiasi mercato privato non regolamentato in cui individui o entità possono acquistare beni o proprietà che non sono scambiati pubblicamente. Lo scopo di un mercato ombra è quello di proteggere i partecipanti dalla supervisione e dalla trasparenza dei mercati convenzionali che spesso includono una documentazione significativa. Poiché l'attività e le transazioni su un mercato ombra hanno poca o nessuna supervisione, offre ai partecipanti l'opportunità di strategie o schemi altrimenti non disponibili nei mercati pubblici.
Key Takeaways
- Un mercato ombra è un mercato privato non regolamentato (o meno regolamentato) in cui vengono scambiati beni e servizi.
- Un mercato ombra potrebbe essere semplice come una stretta di mano tra amici, oppure potrebbe essere grande come il mercato dei finanziatori alternativi da molti miliardi di dollari.
- Il mercato ombra non deve essere confuso con il mercato nero di merci illegali (o merci legali vendute illegalmente).
Capire il mercato delle ombre
Un mercato ombra può descrivere una semplice transazione tra due persone, ad esempio una parte che accetta di acquistare un bene senza l'onere dei metodi standard. O un mercato ombra può essere molto più grande, come un prestatore di mutui privati che non si qualifica o non rientra nei regolamenti di una banca ma fornisce comunque credito alle persone in tutto il paese. Un numero significativo di aziende rientra in questa categoria.
L'espressione "mercato ombra" induce le persone a pensare a accordi commerciali illegali o altrimenti loschi, ma non tutti i mercati ombra sono di natura nefasta. Un solido sistema bancario ombra di intermediari finanziari non bancari fornisce servizi simili alle banche tradizionali ma con l'ulteriore vantaggio di convenienza e spesso meno pratiche burocratiche. Tali istituzioni includono società di prestito con anticipo sullo stipendio, mutui privati o istituti di credito, hedge funds, compagnie assicurative e fondi di private equity. Molti finanzieri in questo spazio mettono in discussione l'espressione "sistema bancario ombra", come se fossero degli squali in prestito. Tuttavia, il mercato ombra dei mutui ha svolto un ruolo primario che ha portato alla crisi dei mutui subprime dal 2007 al 2008 e alla recessione globale che ne è seguita.
Quando i tempi sono buoni, questi tipi di mercati o sistemi ombra legali generalmente operano senza troppi controlli. Quando i carri armati dell'economia, sono un solito sospetto. Ciò porta spesso a determinati tipi di imprese che devono far fronte a maggiori normative o a una maggiore supervisione.
C'è anche il mercato nero. Questo è il mercato dei beni illegali e dei beni e servizi che dovrebbero essere tassati ma sul mercato nero le transazioni non vengono segnalate. In questo modo, esiste un mercato del lavoro nero per il lavoro senza documenti e le retribuzioni sotto il tavolo, nonché un mercato nero per le droghe illegali e anche le droghe legali che vengono acquistate o vendute illegalmente.
Esempio di mercato mondiale delle ombre
Tradizionalmente, se volevi un prestito, andavi in banca o, eventualmente, facilitavi un contratto di prestito con la famiglia o gli amici. Negli ultimi anni, la tecnologia ha consentito la rapida espansione di quest'ultima forma di prestito: prestito tra pari.
Le piattaforme di prestito online peer-to-peer consentono alle persone con denaro di connettersi con qualcuno che ha bisogno di denaro. La piattaforma gestisce lo scambio e il rimborso di fondi, con la piattaforma che prende un piccolo taglio per se stessi.
Nel sistema bancario, tutti questi prestiti sono tracciati ai fini dell'obbligo di riserva. Poiché i finanziatori peer-to-peer non rientrano nel sistema bancario, vi è una minore vigilanza regolamentare e dimensioni del mercato in gran parte sconosciute. La dimensione del mercato può essere stimata in base al numero pubblicizzato di società di prestito peer-to-peer. O in alcuni casi, queste aziende sono quotate in borsa e pertanto i loro registri contabili mostrano i tipi di volumi di attività che stanno svolgendo.
Il mercato globale dei prestiti peer-to-peer stimato era di $ 26 miliardi nel 2015 e si prevede che raggiungerà gli $ 898 miliardi entro il 2024.
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