È necessario aggiungere una licenza per titoli ai propri titoli?

Vendere o non vendere? I pianificatori finanziari affrontano questo dilemma quando decidono se ottenere la licenza per vendere titoli oltre ai servizi che attualmente offrono ai clienti. Certamente, l'offerta di titoli è un servizio richiesto da molti clienti e può essere molto redditizio, rendendo la vostra pratica un vero e proprio sportello unico per tutte le esigenze finanziarie di un cliente.

Tuttavia, ottenere una licenza per vendere titoli non è un compito facile. Richiede sponsorizzazioni da un broker-dealer e mesi di studio e preparazione prima che tu possa anche sostenere gli esami di licenza. E poi, quando finalmente ottieni la tua licenza, ci sono costanti requisiti di formazione continua da tenere al passo.

È importante che i pianificatori valutino attentamente i meriti dell'aggiunta di una licenza titoli al loro repertorio rispetto allo sforzo e al rischio. In questo articolo, ti guideremo attraverso i passaggi che dovrai seguire per prendere una decisione consapevole.

Scegli la tua piattaforma

Indipendentemente dal fatto che si tratterà di una linea di business primaria o secondaria, chiunque decida di ottenere una licenza in titoli dovrà trovare un broker-dealer idoneo che le sponsorizzi. Questo processo potrebbe richiedere del tempo e non dovrebbe essere affrettato. Ci sono dozzine di aziende eccellenti tra cui scegliere in questa categoria e la tua scelta dovrebbe dipendere da diversi fattori, come il livello di pagamento delle commissioni lorde e i particolari prodotti e servizi offerti.

Ad esempio, se hai già un gran numero di clienti altamente remunerati, potresti prendere in considerazione un broker-dealer che offre piani non qualificati su misura per i dipendenti chiave. Naturalmente, diverse aziende sono specializzate in diverse aree; alcune ditte approfondiscono i veicoli per la pianificazione della pensione mentre altre forniranno strade per investimenti alternativi, come 1031 scambi di proprietà o crediti d'imposta.

(Per ulteriori informazioni, vedere "Lavorare per un broker-dealer indipendente contro una grande banca").

Il mondo dei broker-dealer può essere suddiviso in due categorie principali: al dettaglio e indipendente.

• Aziende al dettaglio. I broker che lavorano presso aziende di vendita al dettaglio funzionano essenzialmente come dipendenti, anche se sono appaltatori tecnicamente indipendenti. Avranno un manager sul posto che supervisiona la loro produzione e amministrazione. Riceveranno supporto aziendale come un ufficio, biglietti da visita, assicurazione sanitaria e un piano pensionistico. In cambio di questo supporto, i rappresentanti al dettaglio affrontano generalmente quote di produzione molto più elevate e pagamenti su commissione inferiori rispetto ai broker indipendenti. Se stai cercando di iniziare nel settore finanziario vendendo investimenti, una società di vendita al dettaglio che fornisce tutti gli strumenti necessari per avere successo sarà probabilmente la scelta più logica.
• Aziende indipendenti. I broker indipendenti sono anche molto più in grado di combinare le loro pratiche di pianificazione finanziaria con altre linee di business, come le tasse o la pianificazione patrimoniale. Per questo motivo, la maggior parte dei professionisti con una pratica consolidata sceglie di lavorare con broker-dealer indipendenti. Dovrai cercare un po 'in giro per trovare un'azienda che offre una particolare suite di prodotti e servizi che meglio si adattano alla tua clientela.

Di quali licenze avrai bisogno?

La maggior parte delle principali società di intermediazione al dettaglio richiedono ai loro nuovi associati di ottenere le licenze Serie 7 e 66. Sono comuni anche le serie 31 e le licenze di assicurazione vita e malattia. Si noti che la licenza Serie 66 è una licenza consolidata, che combina le licenze Serie 63 e 65 e il materiale è correlato alle disposizioni in materia di consulenza sugli investimenti registrate sia nel cielo blu che in quelle registrate.

I broker-dealer indipendenti possono essere più liberali con i loro requisiti di licenza. Ad esempio, un CPA che desidera beneficiare i propri clienti offrendo rendite e servizi di pianificazione della pensione può essere tenuto a sostenere solo l'esame Serie 6 che gli consente di vendere fondi comuni di investimento e altri tipi di prodotti di investimento confezionati, anziché Esame serie 7 che copre praticamente tutti i tipi di titoli. I rappresentanti indipendenti possono spesso scegliere quali licenze ottenere in base ai tipi di prodotti e servizi che intendono offrire ai propri clienti.

Inizia a studiare

Dopo aver scelto uno sponsor e essere accolto a bordo, dovrai immediatamente iniziare a studiare per tutti i titoli obbligatori e gli esami assicurativi. Molti rappresentanti di titoli e assicurazioni ammettono che questa fase della loro carriera, sebbene breve, è stata di gran lunga la più spiacevole.

La maggior parte delle società di intermediazione al dettaglio ti fornirà un programma di formazione interno che ti paga uno stipendio in base al tuo reddito precedente mentre studi. Le aziende indipendenti in genere forniscono molto meno supporto in questa categoria, sebbene possano avere un accordo con un fornitore di formazione che consente di acquistare materiali di studio a un prezzo scontato.

Indipendentemente dalla categoria in cui rientri, studiare per titoli ed esami assicurativi può essere un compito estenuante. Se sei un rappresentante indipendente, iscriverti alle lezioni e / o ad un corso di revisione può rendere il processo molto più semplice.

Tempo di prova

La maggior parte dei materiali di formazione e degli istruttori possono fornirti tutti i suggerimenti per l'esecuzione dei test necessari per superare gli esami richiesti. Ma per alcuni rappresentanti, il tempo che intercorre tra il momento in cui hanno premuto il pulsante "finito" nella schermata del test per la lettura del punteggio del test sarà ancora i 30 secondi più lunghi della loro carriera.

Ricorda di utilizzare tutte le strategie di test che hai imparato a scuola: non cambiare mai una risposta che indovini a meno che non ricordi qualcosa che ti consente definitivamente di scartarla, inizia sempre la giornata con una buona colazione, non stipare il mattina dell'esame e, infine, vestirsi comodamente.

(Per ulteriori informazioni, vedere "Suggerimenti per il superamento dell'esame serie 6").

Congratulazioni! Sei passato!

Almeno per il momento, il peggio è finito. L'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA), che è responsabile di tutta la supervisione normativa dei licenziatari dei titoli, viene immediatamente informata del superamento del test e quindi il broker-dealer procurerà i documenti di registrazione necessari per il completamento. Il modulo principale che deve essere compilato da ciascun licenziatario è il modulo U-4. Questo modulo è archiviato dalla FINRA. Il completamento del modulo U-4 includerà una storia residenziale e occupazionale completa degli ultimi 10 anni, insieme a un controllo dei precedenti penali e una valutazione del rapporto di credito.

I candidati che hanno gravi problemi di credito, come un fallimento o qualsiasi tipo di storia criminale al di fuori di reati minori, sono generalmente squalificati a questo punto. L'impronta digitale e il pagamento delle commissioni di elaborazione per i licenziatari indipendenti completeranno generalmente il processo, insieme a qualsiasi altro requisito specifico dell'azienda che può essere incluso.

Entrare in produzione

Una volta che il ringhio burocratico iniziale è stato soddisfatto, i rappresentanti del commercio al dettaglio di solito ricevono una formazione più completa su prodotti e servizi, mentre i rappresentanti indipendenti potrebbero dover imparare molto di ciò mentre procedono. Ad esempio, un'azienda come Merrill Lynch o UBS (UBS) invierà di solito tutti i nuovi rappresentanti in una sede centrale dell'azienda per almeno due settimane, dove viene fornita un'introduzione completa alle politiche di conformità, alle procedure amministrative e alla filosofia aziendale della società .

I grossisti di varie società di investimento verranno anche a spiegare i loro prodotti ai tirocinanti e inizieranno a costruire relazioni personali con loro. Tuttavia, i rappresentanti al dettaglio dovranno generalmente affrontare quote di produzione molto più elevate rispetto ai rappresentanti indipendenti, che devono pagare la maggior parte o tutte le proprie spese. Anche se ai rappresentanti indipendenti può essere fornita una buona dose di formazione, molti broker-dealer indipendenti assumeranno solo broker con un certo livello di esperienza nel settore, che hanno già familiarità con molti dei prodotti e servizi disponibili.

Formazione continua

Al fine di mantenere la propria licenza, tutti i rappresentanti registrati devono soddisfare i requisiti annuali di formazione continua previsti dalla FINRA e dalla Securities and Exchange Commission (SEC). Esistono due elementi principali per la formazione continua: l'elemento fermo e l'elemento regolatorio.

• Elemento fermo. L'elemento fermo si applica a coloro che vendono o scambiano titoli in qualsiasi modo, chiamato anche "persona coperta" dalla FINRA. Si concentra su argomenti pratici e cambiamenti che avvengono nel settore da un anno all'altro.
• Elemento normativo. L'elemento normativo si applica a coloro che possiedono una licenza Serie 6 o 7 o a coloro che supervisionano i licenziatari dei titoli. Deve prima essere completato dopo aver ottenuto la licenza per due anni, e deve scadere ogni tre anni.

Ogni componente deve essere soddisfatto separatamente per soddisfare tutti i requisiti di formazione continua.

La linea di fondo

Il rilascio di titoli in licenza è un processo impegnativo che include la selezione di un broker-dealer, il superamento dei titoli richiesti e degli esami assicurativi e un controllo dei precedenti personali. Una volta soddisfatti i requisiti iniziali, inizia il vero lavoro di creazione di un'impresa da zero. Mentre il business dei titoli può certamente essere una carriera molto gratificante e redditizia, i candidati che desiderano ottenere la licenza dovrebbero valutare attentamente i costi, i limiti e gli sforzi richiesti rispetto ai potenziali premi.