Dovresti fidarti di un robot per gestire i tuoi soldi?

Le proiezioni per la crescita dei robo-advisor sono a dir poco ambiziose. Ma solo perché è una tendenza in crescita non significa che sia giusto per te. Dipende da come ti piace operare come investitore e quali sono i tuoi obiettivi. Diamo quindi un'occhiata più da vicino a questi servizi automatizzati.

Chi sono i robo-advisor?

Alcuni dei più popolari servizi di robo-advisor oggi sono Wealthfront, Betterment, Personal Capital e FutureAdvisor. Queste sono tutte piattaforme indipendenti, sebbene la gigantesca società di gestione degli investimenti BlackRock abbia acquisito FutureAdvisor nel 2015. Diversi altri istituti finanziari hanno lanciato robo-advisor per integrare i loro servizi. Tra questi: Charles Schwab, con il suo servizio di portafogli intelligenti; Wells Fargo, con il suo investitore Intuitivo; e Vanguard, con i suoi servizi di consulenza personale.

Wealthfront ha un investimento minimo di $ 5.000. Se quel totale è inferiore a $ 10.000, il servizio è gratuito. Dopo $ 10.000, c'è solo una commissione dello 0, 25%. Il miglioramento funziona in modo leggermente diverso, senza investimenti minimi richiesti e una commissione dello 0, 35% se l'investimento totale è inferiore a $ 10.000. Se l'investimento è compreso tra $ 10.000 e $ 100.000, viene applicata una commissione dello 0, 25%. Se l'investimento è a nord di $ 100.000, la commissione è dello 0, 15%.

I robot di proprietà dell'istituto finanziario hanno costi simili, anche se leggermente più elevati; spesso offrono uno sconto ai clienti esistenti. I portafogli intelligenti di Schwab non applicano commissioni. Guadagna attraverso i suoi fondi negoziati in borsa di proprietà (ETF) e ETF di terze parti.

Perché i robo-advisor sono popolari?

Un grande motivo per la popolarità dei robo-advisor è l'accessibilità economica. Ad esempio, il 90% dei 30.000 clienti di Wealthfront ha meno di 50 anni e il 60% di questi clienti ha meno di 35 anni. Ciò indica i Millennials, una generazione che è ancora nelle prime fasi di costruzione della ricchezza. La maggior parte dei Millennial non può permettersi le commissioni di un consulente finanziario tradizionale, che in genere richiede un investimento minimo di sei cifre.

Un altro motivo per la popolarità dei robo-advisor è la riscossione delle perdite fiscali, che minimizza automaticamente gli obblighi fiscali sulle tue operazioni redditizie e massimizza le riduzioni fiscali sulle tue operazioni in perdita. E, soprattutto, è tutto fatto da un computer, che richiede zero sforzi da parte tua.

Qual è il rischio con un Robo-Advisor?

I millennial hanno visto il peggio durante la loro vita, tra cui la bolla Dotcom e la crisi finanziaria del 2008. Molti sono avversi al rischio e diffidenti nei mercati azionari. Sfortunatamente, lo stesso modello che ha contribuito a creare l'ultima crisi si sta probabilmente verificando di nuovo, poiché il mercato azionario sta diventando sempre più surriscaldato a partire da ottobre 2018. Solo questa volta, il problema è globale. E invece che solo le società che sono troppo estese e incapaci di pagare i loro debiti quando la crescita si blocca, interi paesi sono in quella lista.

Si sta avvicinando un mercato orso? Anche se non è all'orizzonte, è solo una questione di tempo. È importante rendersi conto che mentre i robo-advisor possono riequilibrare i portafogli come vogliono, quei portafogli saranno lunghi quasi al 100% (escluse le posizioni in contanti). Sarà impossibile per quei robo-advisor fornire un ritorno positivo. Gli investitori potrebbero vedere i loro beni deprezzarsi, facendo diminuire la popolarità dei robo-advisor.

Pagare per un buon consulente finanziario potrebbe essere denaro ben speso in un mercato ribassista. A differenza di un robot, un essere umano può osservare le tendenze, tenere il passo con tutti i titoli più recenti e dare loro un senso in un modo che solo una mente umana può fare. Almeno c'è il potenziale di navigare in un mercato orso quando si ha un consulente finanziario umano. Quando usi un robo-advisor e i mercati si dirigono a sud, è probabile che anche i tuoi investimenti vadano a sud.

La linea di fondo

Spendere soldi per un consulente finanziario di alto livello che capisce veramente l'economia e i mercati sarà la soluzione migliore per il futuro. Se stai usando un robo-advisor, stai scommettendo su un mercato rialzista per continuare a correre, il che non è realistico. Tuttavia, se sei giovane e disposto ad aspettare per decenni per risparmiare per la pensione, un robo-advisor può essere una soluzione praticabile.

Al momento in cui questo articolo è stato scritto, Dan Moskowitz non aveva alcuna posizione in Charles Schwab.