Speculatore
Uno speculatore utilizza strategie e in genere un arco di tempo più breve nel tentativo di sovraperformare gli investitori tradizionali a lungo termine. Gli speculatori si assumono rischi, in particolare per quanto riguarda l'anticipazione dei futuri movimenti dei prezzi, nella speranza di realizzare guadagni sufficientemente ampi da compensare il rischio.
Gli speculatori che assumono rischi eccessivi in genere non durano a lungo. Gli speculatori esercitano il controllo sui rischi a lungo termine impiegando varie strategie come il dimensionamento della posizione, gli ordini stop loss e il monitoraggio delle statistiche delle loro performance commerciali. Gli speculatori sono in genere individui sofisticati che assumono rischi con esperienza nei mercati in cui operano.
01:39Speculazione
Nozioni di base sugli speculatori
Gli speculatori tentano di prevedere le variazioni di prezzo ed estrarre il profitto dalle variazioni di prezzo in un asset. Possono utilizzare la leva per ingrandire rendimenti (e perdite), sebbene questa sia una scelta personale dell'individuo.
Esistono diversi tipi di speculatori in un mercato. Ad esempio, i singoli operatori possono essere speculatori, se acquistano uno strumento finanziario per brevi periodi di tempo con l'intenzione di trarre profitto dalle sue variazioni di prezzo. I market maker possono anche essere considerati speculatori perché assumono la posizione opposta rispetto ai partecipanti al mercato e traggono profitto dalla differenza tra offerte e spread. I negozi di oggetti di scena o le società commerciali proprietarie possono anche essere considerati speculatori perché usano la leva finanziaria per acquistare titoli e trarre profitto dalle variazioni del loro prezzo.
Normalmente, gli speculatori operano in un arco di tempo più breve rispetto a un investitore tradizionale.
Ad esempio, una persona può definirsi un investitore se acquista 20 società forti e prevede di detenere tali titoli per almeno 10 anni, supponendo che le società continuino a funzionare bene. Uno speculatore, d'altra parte, può utilizzare tutto il capitale del proprio portafoglio per acquistare cinque azioni o diversi contratti futures, aspettandosi che aumentino nei prossimi giorni, settimane o mesi. Gli speculatori in genere utilizzano strategie di trading che dicono loro quando acquistare, quando vendere (in perdita o profitto) e quanto grande sia la posizione da assumere.
Principi dietro la speculazione
La speculazione a volte viene confusa con il gioco d'azzardo. Vi è tuttavia una distinzione importante. Se un trader utilizza metodi non testati per operare, spesso sulla base di intuizioni o sensazioni, è molto probabile che stiano giocando. Se il gioco d'azzardo, è probabile che il trader perda nel lungo periodo. La speculazione redditizia richiede molto lavoro, ma con strategie adeguate è possibile ottenere un vantaggio affidabile sul mercato.
Speculatori redditizi cercano schemi ripetitivi sul mercato. Cercano elementi comuni tra molti prezzi in aumento e in calo, nel tentativo di utilizzare tali informazioni per trarre profitto da futuri alti e bassi dei prezzi. È un lavoro dettagliato, e poiché i prezzi sono sempre in movimento e ci sono variabili quasi infinite da considerare, ogni speculatore sviluppa spesso il proprio modo unico di fare trading.
Key Takeaways
- Gli speculatori sono investitori o commercianti sofisticati che acquistano attività per brevi periodi di tempo e impiegano strategie per trarre profitto dalle variazioni del suo prezzo.
- Gli speculatori sono importanti per i mercati perché apportano liquidità e assumono rischi di mercato. Al contrario, possono anche avere un impatto negativo sui mercati, quando le loro azioni di trading si traducono in una bolla speculativa che porta il prezzo di un'attività a livelli insostenibili.
Impatto degli speculatori sul mercato
Se uno speculatore ritiene che un determinato asset aumenterà di valore, potrebbe scegliere di acquistare il maggior numero di asset possibile. Questa attività, basata sull'aumento percepito della domanda, fa salire il prezzo di un determinato bene. Se questa attività viene vista in tutto il mercato come un segno positivo, può indurre anche altri operatori ad acquistare l'attività, aumentando ulteriormente il prezzo. Ciò può provocare una bolla speculativa, in cui l'attività degli speculatori ha spinto il prezzo di un bene al di sopra del suo valore reale.
Lo stesso può essere visto al contrario. Se uno speculatore ritiene che una tendenza al ribasso sia all'orizzonte o che un'attività sia attualmente sopravvalutata, vendono il più possibile dell'attività mentre i prezzi sono più alti. Questo atto inizia a ridurre il prezzo del bene. Se altri operatori agiscono in modo simile, il prezzo continuerà a scendere fino a quando l'attività sul mercato non si stabilizzerà.
In questo modo, anche molti investitori diventano di tanto in tanto degli speculatori. Vengono catturati dalla frenesia dei grandi saliscendi. Sebbene possano aver iniziato la loro posizione con l'intenzione di essere investitori a lungo termine, se iniziano a comprare e vendere solo perché pensano che altre persone stiano comprando o vendendo, sono entrati nella speculazione del regno - forse anche il gioco d'azzardo, se non sono sicuri di quello che stanno facendo - al contrario di investire.
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