Volatilità stocastica (SV)

Che cosa significa volatilità stocastica?

La volatilità stocastica si riferisce al fatto che la volatilità dei prezzi delle attività non è costante, come ipotizzato nel modello di valutazione delle opzioni di Black Scholes. La modellazione stocastica della volatilità tenta di correggere questo problema con Black Scholes, consentendo alla volatilità di variare nel tempo.

La parola "stocastico" si riferisce a qualcosa che viene determinato casualmente e che potrebbe non essere previsto con precisione. Nel contesto della modellazione stocastica, si riferisce a valori successivi di una variabile casuale che non sono indipendenti. Esempi di modelli di volatilità stocastica includono il modello di Heston, il modello SABR e il modello GARCH.

Comprensione della volatilità stocastica (SV)

I modelli di volatilità stocastica per le opzioni sono stati sviluppati dall'esigenza di modificare il modello di Black Scholes per il prezzo delle opzioni, che non ha tenuto conto efficacemente della volatilità nel prezzo del titolo sottostante. Il modello di Black Scholes ipotizzava che la volatilità del titolo sottostante fosse costante, mentre i modelli di volatilità stocastica tengono conto del fatto che la volatilità dei prezzi del titolo sottostante fluttua. La modellizzazione della volatilità stocastica considera la volatilità dei prezzi come una variabile casuale. Consentire al prezzo di variare nei modelli di volatilità stocastica ha migliorato l'accuratezza dei calcoli e delle previsioni.

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