Diritto di apprezzamento delle scorte (SAR)
Un diritto di apprezzamento delle azioni (SAR) è una forma di indennità di bonus data ai dipendenti che è uguale all'apprezzamento delle azioni dell'azienda per un periodo di tempo stabilito. Analogamente alle stock option dei dipendenti (ESO), le SAR sono vantaggiose per il dipendente quando i prezzi delle azioni dell'azienda aumentano; la differenza con i SAR è che i dipendenti non devono pagare il prezzo di esercizio, ma ricevono la somma dell'aumento di azioni o contanti.
Il vantaggio principale derivante dai diritti di apprezzamento delle azioni è il fatto che il dipendente può ricevere proventi dagli aumenti del prezzo delle azioni senza che sia necessario acquistare nulla in modo definitivo.
Comprensione dei diritti di apprezzamento delle scorte
I diritti di rivalutazione delle azioni offrono il diritto all'equivalente in contanti degli aumenti di valore di un certo numero di azioni in un periodo di tempo prestabilito. Questo tipo di bonus è quasi sempre pagato in contanti; tuttavia, la società può pagare il bonus dipendente in azioni. Nella maggior parte dei casi, i SAR possono essere esercitati dopo aver acquisito; quando le SAR si vestono, significa semplicemente che diventano disponibili per l'esercizio. I SAR sono generalmente emessi congiuntamente a stock options al fine di agevolare il finanziamento dell'acquisto di opzioni o il pagamento delle imposte dovute al momento dell'esercizio dei SAR; questi sono indicati come "SAR tandem".
Come diverse altre forme di compensazione delle scorte, i SAR sono trasferibili e sono spesso soggetti a clausole di clawback (condizioni alle quali la società può recuperare parte o tutto il reddito ricevuto dai dipendenti nell'ambito del piano, ad esempio se il dipendente va a lavorare per un concorrente entro un certo periodo di tempo o la società diventa insolvente). Inoltre, i SARS vengono spesso assegnati in base a un programma di assegnazione legato agli obiettivi prestazionali stabiliti dalla società.
I SAR sono tassati allo stesso modo delle stock option non qualificate (NSO). Non vi sono conseguenze fiscali di alcun tipo né alla data di assegnazione né alla data di assegnazione. I partecipanti, tuttavia, devono riconoscere il reddito ordinario sullo spread al momento dell'esercizio e la maggior parte dei datori di lavoro trattengono un'imposta federale sul reddito supplementare del 22% (o 37% per i più abbienti) insieme a tasse statali e locali, previdenza sociale e Medicare. Molti datori di lavoro trattengono anche queste imposte sotto forma di azioni. Ad esempio, un datore di lavoro può fornire solo un determinato numero di azioni e trattenere il resto per coprire l'imposta sui salari totale. Come per gli NSO, l'ammontare del reddito che viene riconosciuto in occasione dell'esercizio diventa quindi la base di costo del partecipante per il calcolo fiscale quando le azioni vengono vendute.
Key Takeaways
- I diritti di apprezzamento delle azioni (SAR) sono una forma di compensazione, spesso ricevuta come bonus, che assegna un valore in denaro equivalente alla variazione delle azioni di una società in un determinato periodo di maturazione.
- A differenza delle stock option o dei bonus azionari, i SAR sono spesso pagati sotto forma di contanti e non richiedono al dipendente di possedere attività o contratti.
- I SAR sono vantaggiosi per i datori di lavoro in quanto non devono emettere azioni aggiuntive a titolo di risarcimento, il che diluirebbe il prezzo e gli utili delle azioni.
Vantaggi e svantaggi
I SAR hanno molti vantaggi, il più grande dei quali è la flessibilità. I SAR possono essere creati in una varietà di disegni diversi che funzionano per ogni individuo. Questo, tuttavia, comporta numerose scelte e decisioni che devono essere prese, inclusi i dipendenti che ricevono bonus e il valore di tali bonus, questioni di liquidità, ammissibilità e regole di maturazione.
Ai datori di lavoro piacciono i SAR perché le regole contabili per loro sono ora molto più favorevoli rispetto al passato; ricevono un trattamento contabile fisso anziché variabile e sono trattati in modo analogo ai piani di stock option convenzionali. Ma i SAR richiedono l'emissione di un numero inferiore di azioni societarie e, pertanto, diluiscono il prezzo delle azioni in misura inferiore rispetto ai piani azionari convenzionali. E come tutte le altre forme di compensazione azionaria, le SAR possono anche servire a motivare e trattenere i dipendenti.
Diritti di apprezzamento delle scorte vs. Phantom Stock
I SAR sono simili in qualche modo al cosiddetto stock fantasma. La differenza principale è che le azioni fantasma riflettono in genere scissioni e dividendi. Le azioni fantasma promettono che un dipendente riceverà un bonus equivalente al valore delle azioni della società o all'importo che i prezzi delle azioni aumentano in un determinato periodo di tempo. Il bonus ricevuto da un dipendente viene tassato come reddito ordinario in base al tempo in cui viene ricevuto. Poiché le azioni fantasma non sono qualificate dal punto di vista fiscale, non devono seguire le stesse regole che devono seguire i piani di proprietà azionaria dei dipendenti (ESOP) e i piani 401 (k).
Esempio di diritti di apprezzamento delle scorte
Ad esempio, si consideri che un dipendente riceve 200 SAR alla revisione di fine anno come un bonus di performance che matura dopo un periodo di due anni. Lo stock della società procede quindi ad aumentare di $ 35 un'azione in quel periodo di due anni . Ciò comporta che il dipendente riceva $ 7.000 ( 200 SAR x $ 35 = $ 7.000 ) in un compenso aggiuntivo.
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