Effetto del mercato azionario sulle prestazioni di sicurezza sociale

La relazione tra il mercato azionario e il tuo controllo mensile di previdenza sociale dovrebbe essere nella tua mente. In determinate situazioni limitate, considerevoli guadagni di investimento dal mercato potrebbero ridurre i tuoi benefici o renderli imponibili. Come la maggior parte dei consigli sugli investimenti, un'attenta pianificazione e una conoscenza approfondita delle regole aiutano a garantire che i controlli delle prestazioni non diminuiscano.

Key Takeaways

• La sicurezza sociale non investe nessuno dei suoi fondi nel mercato azionario.
• Un mercato azionario in forte espansione potrebbe aumentare i guadagni del tuo portafoglio pensionistico e rendere imponibili i tuoi benefici previdenziali, riducendoli così.
• Se si inizia a prendere la previdenza sociale prima dell'età pensionabile completa e si esercitano opzioni di borsa dei dipendenti non qualificate, i benefici potrebbero finire per essere ridotti.

Come vengono generati i benefici della sicurezza sociale

Innanzitutto, alcune nozioni di base. Le prestazioni sono erogate dalle riserve del fondo fiduciario di sicurezza sociale. Il denaro nel fondo fiduciario (che in realtà è costituito da due fondi: il fondo fiduciario di assicurazione per vecchiaia e per i superstiti e il fondo fiduciario di assicurazione per invalidità) proviene da imposte sui salari raccolte da lavoratori e datori di lavoro (ricordate che la categoria contrassegnata "detrazioni FICA" sul vostro busta paga). Anche i lavoratori autonomi contribuiscono, sotto forma di imposta sul lavoro autonomo. Quindi i tuoi benefici vengono finanziati dai contributi delle persone nella forza lavoro, insieme ai guadagni degli investimenti generati da tali contributi e dalle imposte sul reddito federali.

Tuttavia, il fondo fiduciario di sicurezza sociale non ha collegamenti diretti con il mercato azionario. I fondi lasciati dopo il pagamento di tutti i benefici vengono investiti quotidianamente in titoli di stato di emissione speciale. Sono simili ai buoni del tesoro degli Stati Uniti, tranne per il fatto che non vengono scambiati pubblicamente. Queste obbligazioni fruttifere sono una forma di IOU, da pagare dalle entrate fiscali FICA future.

Scenari orientati alle azioni

Le prestazioni previdenziali individuali sono determinate più o meno allo stesso modo in cui funziona un piano pensionistico a benefici definiti. L'importo che ricevi si basa, in parte, su quanto tempo hai lavorato e quanto hai guadagnato durante la tua vita lavorativa. Nessuno dei calcoli che determinano la determinazione dei benefici ha a che fare con il mercato azionario, il mercato obbligazionario o il tasso di interesse primario.

Tuttavia, esiste un modo in cui il mercato azionario potrebbe influire sui benefici della previdenza sociale. Tale scenario si verificherebbe se decidessi di iniziare a beneficiare di tali benefici prima dell'età pensionabile completa e nel contempo esercitassi le stock option non qualificate (NSO). Il profitto generato dall'esercizio di tali opzioni è considerato lavoro o reddito guadagnato. Se il reddito totale da lavoro per l'anno, incluso il profitto derivante dalla vendita di NSO, è superiore al limite legale, i benefici saranno ridotti di $ 1 per ogni $ 2 oltre il limite.

Questo vale solo per gli NSO. I profitti derivanti da stock option esercitate acquistate sul mercato libero o da stock option incentivanti (ISO) concesse dal datore di lavoro sono considerati plusvalenze, non compensazioni guadagnate. Pertanto, non influiscono sui tuoi benefici, a condizione che tu abbia detenuto tali opzioni per almeno un anno.

Conseguenze fiscali

Una volta raggiunta l'età pensionabile piena, nessuna somma di reddito, indipendentemente dalla fonte, ha un effetto sull'ammontare delle prestazioni di sicurezza sociale. Tuttavia, se a qualsiasi età il reddito totale da segnalare (inclusi pagamenti di interessi, dividendi, stock options, plusvalenze e altri elementi relativi agli investimenti) supera un determinato importo, una parte delle prestazioni di sicurezza sociale può essere considerata imponibile. Quindi, ironia della sorte, un grande anno per il mercato e il tuo portafoglio potrebbe ridurre efficacemente i tuoi benefici, imponendo loro delle tasse.

Altri fattori, tra cui l'età in cui inizi a ricevere le prestazioni, la tua storia lavorativa e qualsiasi reddito aggiuntivo che ricevi mentre ricevi le prestazioni possono influenzare direttamente o indirettamente i profitti della sicurezza sociale. Se si riceve una pensione statale, ciò potrebbe comportare una riduzione delle prestazioni attraverso la compensazione delle pensioni governative (GPO) o la disposizione di eliminazione delle precipitazioni (WEP).

Se le proposte riusciranno che consentirebbero al governo o ai singoli dipendenti di investire fondi di previdenza sociale nei mercati azionari, la performance del mercato azionario influirà sicuramente sui vostri benefici.

Una proposta modesta

Fondamentalmente, l'esposizione della previdenza sociale (e la tua, in quanto beneficiario di benefici) al mercato azionario è piuttosto limitata. Ironia della sorte, ciò potrebbe cambiare.

La nota crisi di finanziamento ben pubblicizzata che circonda il Fondo fiduciario di sicurezza sociale - la paura che la previdenza sociale fallisca, specialmente quando la maggior parte dell'enorme generazione di baby boom si ritira e inizia a raccogliere - ha generato molte discussioni sulla ricerca di modi migliori per finanziare il programma. Un suggerimento riguarda l'investimento totale o parziale del fondo fiduciario di sicurezza sociale nei mercati azionari. Un altro sostiene di consentire ai singoli lavoratori di investire in tutto o in parte i loro contributi FICA in strumenti di loro scelta.

Mentre alcuni osservatori insistono sul fatto che è tempo che la previdenza sociale investa nel mercato — o consenta ai dipendenti di farlo — e approfitti dei tassi di rendimento più elevati possibili, altri avvertono che il coinvolgimento nel mercato azionario non farebbe differenza e potrebbe, infatti, inserire un elemento di pericolo nel caso in cui il mercato collassi o entri in un periodo di orso prolungato. Presumibilmente, il fondo fiduciario sarebbe un investitore conservatore, optando per i titoli blue-chip più sicuri, ma un certo rischio esiste sempre quando si investe in azioni.

La linea di fondo

Se sei preoccupato che i crolli del mercato azionario possano influire sui benefici della tua sicurezza sociale, la risposta breve è no. Per la maggior parte, è corretto affermare che la performance del mercato azionario non ha alcun impatto diretto sui benefici della previdenza sociale.

Se il Fondo fiduciario per la sicurezza sociale dovesse iniziare a investire nel mercato azionario o consentire ai lavoratori di farlo con i loro contributi, non ci sarebbe dubbio che i risultati di mercato - buoni o cattivi - sarebbero avere un effetto diretto sulle prestazioni di sicurezza sociale. Sebbene non ci siano piani precisi affinché ciò accada, la possibilità può servire come promemoria (come se ne avessi bisogno) che dovresti avere anche i tuoi conti pensionistici personali e non fare affidamento esclusivamente su un gruzzolo del governo.