Parla di vincoli finanziari ai tuoi clienti

Lo studio dei vincoli finanziari è fiorito nel 21 ° secolo, ma la maggior parte della letteratura è stata dedicata alla comprensione dei vincoli per le imprese. I vincoli hanno la stessa importanza per le finanze di un individuo o di una famiglia e i consulenti finanziari qualificati possono svolgere un ruolo chiave nell'aiutare i loro clienti a comprendere i vincoli sui propri obiettivi. Questo è vero se il cliente desidera acquistare una casa per le vacanze, avviare un'attività o semplicemente pianificare un pensionamento anticipato.

Tipi di vincoli finanziari

I vincoli finanziari sono specifici piuttosto che di natura generale. Ciò distingue i vincoli, e il loro studio, dalle scuse comuni, come "Non ho abbastanza soldi per investire in questo titolo" o "Ho appena difficoltà a comprendere gli investimenti". Pensala come la differenza tra dire a qualcuno quale autostrada prendere tra Kansas City e Denver e disegnarne una tabella di marcia con informazioni specifiche su trappole di velocità, cattive condizioni meteorologiche o lunghi tratti senza stazioni di servizio.

Per l'investitore, un vincolo finanziario è qualsiasi fattore che limita la quantità o la qualità delle opzioni di investimento. Possono essere interni o esterni (entrambi gli esempi sopra potrebbero essere considerati una forma di vincolo interno, come mancanza di conoscenza o scarso flusso di cassa). Ogni investitore deve affrontare vincoli sia interni che esterni.

Alcuni vincoli sono di buon senso. Ogni investitore deve comprendere i propri limiti dell'orizzonte temporale, ad esempio. Questo è altrettanto vero per un cliente con una figlia di cinque anni, che vuole risparmiare abbastanza denaro per farla passare un'istruzione universitaria di quattro anni, e per il cinquantenne che è in ritardo sugli investimenti pensionistici e vuole smettere di lavorare prima dei 70 anni.

Tutti i clienti devono affrontare vincoli fiscali sui loro investimenti. Nel discutere gli obiettivi pensionistici dei clienti, sii specifico sull'impatto negativo della tassazione su tutti gli utili realizzati e sul reddito generato, anche dopo il pensionamento. Se il cliente desidera avviare un'attività o investire in alternative, come metalli preziosi o arte, assicurati di evidenziare tutti i vincoli legali e normativi. I clienti con un patrimonio netto elevato possono avere interessi speciali nelle organizzazioni filantropiche o nei viaggi, ma ognuno di questi comporta vincoli e costi di opportunità.

Gestione del rischio di liquidità

La gestione del rischio di liquidità è un ottimo esempio di un settore che è studiato a fondo nello spazio di business ma applicato troppo raramente agli investimenti personali in modo sistematico. In breve, un rischio di liquidità è il rischio che un determinato agente economico (ad esempio un individuo, una società o un paese) possa temporaneamente esaurire la liquidità. Quasi ogni investimento coinvolge un'attività che è meno liquida della liquidità, quindi l'investitore e il suo consulente devono considerare in che modo l'investimento limita il flusso di cassa futuro.

La pianificazione pensionistica combina quattro tipi di vincoli finanziari: rischio di liquidità, orizzonte temporale, imposte e vincoli legali / regolamentari. Se consigli a un cliente di 35 anni di versare $ 5.000 all'anno a un conto pensionistico individuale (IRA), tieni presente che questa persona sta effettivamente dedicando $ 122.500 nei prossimi 24, 5 anni a un conto non liquido. Con alcune eccezioni, il tuo cliente non sarà in grado di recuperare quei beni senza pagare una grossa tassa al governo.

Non spendere $ 122.500 extra è un vincolo e deve essere esplicitamente identificato come tale. Il cliente dovrebbe comprendere il compromesso tra la mancata spesa di $ 122.500 prima della pensione al fine di ricevere più di $ 122.500 nel reddito post-pensionamento.

Evitare spese eccessive in pensione

Quando è stato creato per la prima volta la previdenza sociale, l'americano medio non ha vissuto fino a 65 anni. Meno della metà di tutti i contributori avrebbe dovuto ricevere benefici dal sistema. Non sorprende che le compagnie private possano offrire pensioni più forti negli anni '40 e '50, quando l'aspettativa di vita media era molto più bassa. L'aspettativa di vita media per gli americani nati nel 2015 era di circa 79 anni. La lunga vita è una benedizione e un vincolo. Il tuo cliente non può permettersi di spendere il 10% dei suoi risparmi per la pensione ogni anno dopo i 65 anni se ha intenzione di vivere fino all'85. Spetta ai consulenti finanziari aiutare i loro clienti più anziani a evitare spese eccessive in pensione.