Fondo fiscale efficiente

DEFINIZIONE di fondo fiscale efficiente

Un fondo fiscale efficiente è un fondo comune strutturato per ridurre il debito fiscale. In un fondo fiscale efficiente, la struttura e le operazioni del fondo sono progettate per ridurre la responsabilità fiscale che devono affrontare i suoi azionisti.

RIPARTIZIONE Fondo efficiente sotto il profilo fiscale

Poiché i fondi a risparmio fiscale hanno una bassa passività fiscale, sono spesso buoni investimenti da effettuare al di fuori di un conto differito dalle imposte. Ciò è dovuto al fatto che vi è un importo minimo di imposta da differire e lo spazio nel conto differito fiscale di un investitore è più adatto per i titoli soggetti a tassazione più elevata, come le azioni che pagano dividendi.

La riduzione della responsabilità fiscale di un fondo avviene in tre modi principali:

1. Acquistando investimenti esenti da imposte (o soggetti a tassazione ridotta) come le obbligazioni municipali.
2. Mantenere basso il fatturato del fondo, soprattutto se il fondo investe in azioni. Le azioni detenute per più di un anno sono tassate a un tasso di plusvalenze a lungo termine inferiore rispetto alle transazioni a breve termine.
3. Evitare o limitare le attività generatrici di reddito, come azioni che pagano dividendi, che creano una passività fiscale per ogni emissione di dividendi.

Per determinare l'importo che risparmierai in questo tipo di fondo rispetto ad altri fondi, consulta i servizi di monitoraggio della società di investimento e / o del fondo comune per le statistiche relative ai costi fiscali storici di un fondo.

Esempio di un fondo fiscale efficiente

Il Comparto T. Rowe Price Tax-Efficient Equity persegue il significativo potenziale di rendimento delle azioni, cercando nel contempo di ridurre l'onere fiscale a lungo termine investendo in un'ampia gamma di azioni — dalle società a media e piccola capitalizzazione il cui futuro appare particolarmente promettente, a grandi aziende che operano in settori dinamici. In breve, investe in aziende in crescita i cui team di gestione, linee di prodotto e bilanci, tra le altre misure, fanno ben sperare per le loro prospettive future.

Nel tentativo di ottenere forti dichiarazioni dopo le imposte, il fondo cerca di evitare di realizzare distribuzioni di plusvalenze limitando le vendite di partecipazioni esistenti e non ruotando da un settore all'altro nel tentativo di catturare sovraperformance a breve termine. Tuttavia, gli utili imponibili possono essere realizzati al fine di soddisfare le richieste di rimborso o quando ritengono che i benefici derivanti dal mantenimento di un titolo siano superiori alle considerazioni fiscali. Se del caso, possono tentare di utilizzare le perdite derivanti dalla vendita di titoli che hanno rifiutato di compensare utili futuri che sarebbero altrimenti imponibili.

Le prime 10 partecipazioni del T. Rowe Price Tax Efficient Fund al 30 aprile 2018 erano:

• Alfabeto
• Amazon
• Roccia nera
• Prenotazioni
• Facebook
• Intuit
• MasterCard
• Microsoft
• United Health Group
• Visa

Queste 10 partecipazioni rappresentavano il 22, 58% del fondo totale. Il fondo ha registrato un rendimento annuo a 10 anni del 9, 92%.

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