Analisi tecnica che indica la psicologia del mercato

I principi della psicologia del mercato sono alla base di ogni indicatore tecnico, quindi una buona comprensione del comportamento della folla è fondamentale per la comprensione dei fondamenti di determinati indicatori tecnici. La psicologia del mercato è difficile da prevedere, ma ci sono diversi indicatori attendibili che rendono più facile per gli investitori postulare cambiamenti direzionali.

MACD

La divergenza della convergenza media mobile (MACD) è semplicemente uno strumento che misura i mutamenti di consenso dal rialzo al ribasso e viceversa. Estendendo il MACD di base a un livello più profondo, troviamo l'istogramma MACD, che in realtà è uno strumento per determinare la differenza tra il consenso a lungo e a breve termine del valore. La misura traccia la differenza tra la linea MACD veloce (consenso a breve termine) e la linea del segnale lento (consenso a lungo termine).

Il sistema direzionale

Il sistema direzionale è stato sviluppato da J. Welles Wilder, Jr., come mezzo per identificare tendenze sufficientemente forti da essere indicatori validi e utili per gli operatori. Le linee direzionali sono costruite per determinare se le tendenze sono rialziste o ribassiste: quando una linea direzionale positiva è sopra la linea negativa, i trader rialzisti possiedono una forza maggiore (e viene dato un segnale rialzista). La situazione opposta indica bearishness. Più significativo è l'indicatore direzionale medio (ADX), che aumenta quando aumenta la diffusione tra le linee positiva e negativa. Quando l'ADX aumenta, gli investimenti redditizi stanno diventando sempre più forti e i perdenti stanno diventando più deboli; inoltre, è probabile che la tendenza continui.

Momento e tasso di variazione (RoC)

Gli indicatori di momentum misurano i cambiamenti nell'ottimismo di massa o nel pessimismo confrontando il consenso odierno del valore (prezzo) con un precedente consenso del valore. Momentum e RoC sono misure specifiche con cui vengono confrontati i prezzi effettivi: quando i prezzi aumentano ma la quantità di moto o il tasso di variazione diminuiscono, è probabile che si verifichi un picco vicino. Se i prezzi raggiungono un nuovo massimo ma lo slancio o il RoC raggiungono un livello più basso, viene realizzato un segnale di vendita. Queste regole si applicano anche nella situazione opposta, quando i prezzi scendono o si raggiungono nuovi minimi.

Tasso di cambiamento regolare

Il tasso di variazione regolare confronta la media mobile esponenziale di oggi (consenso medio) con il consenso medio di un certo punto nel passato. Il tasso di cambiamento regolare è semplicemente una versione migliorata dell'indicatore del momentum della RoC: ha lo scopo di alleviare il potenziale di errori della RoC nel determinare l'atteggiamento del mercato di rialzismo o ribassista.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, una misura incentrata sui prezzi di chiusura, confronta il prezzo di chiusura di ogni giorno con un intervallo di valori di consenso recente (intervallo di prezzi di chiusura). Se in un giorno particolare, i rialzisti sono in grado di spingere il mercato al vertice della sua gamma recente, Wm% R emette un segnale rialzista e viene emesso un segnale ribassista se gli orsi sono in grado di spingere il mercato fino alla fine della sua gamma.

Stocastico

Simile a Wm% R, gli stocastici misurano i prezzi di chiusura rispetto a un intervallo. Se i rialzisti aumentano i prezzi durante il giorno ma non riescono a chiudere vicino alla parte superiore dell'intervallo, lo stocastico si abbassa e viene emesso un segnale di vendita. Lo stesso vale anche se gli orsi spingono i prezzi verso il basso ma non riescono a chiudere vicino al minimo, nel qual caso viene emesso un segnale di acquisto.

Indice di forza relativa (RSI)

RSI misura anche la psicologia del mercato in un modo sostanzialmente simile a quello di Wm% R. L'RSI viene quasi sempre misurato con un computer, in genere su un intervallo di sette o nove giorni, producendo un risultato numerico compreso tra 0 e 100 che indica situazioni di ipervenduto o ipercomprato; l'RSI, quindi, fornisce un segnale rialzista o ribassista, rispettivamente.

Volume

Il volume totale delle azioni scambiate è un modo eccellente per accertare la psicologia del mercato. Il volume è in realtà una misura dello stato emotivo degli investitori: mentre un'esplosione di volume causerà dolore improvviso a investimenti scarsamente programmati ed esaltazione immediata per coloro che hanno fatto investimenti saggi, il basso volume probabilmente non determinerà una risposta emotiva significativa.

Le tendenze più durature si verificano generalmente quando l'emozione è la più bassa. Quando il volume è moderato e sia i pantaloncini che i long non sperimentano l'emozione delle montagne russe, si può ragionevolmente prevedere che la tendenza continuerà fino a quando l'emozione del mercato non cambierà. In una tendenza a lungo termine come questa, i piccoli cambiamenti di prezzo su o giù non fanno precipitare molta emozione e anche una serie di piccoli cambiamenti che si verificano giorno dopo giorno (abbastanza per creare una tendenza maggiore e graduale) generalmente non genererà gravi emozioni Le reazioni.

Nel caso di vendite allo scoperto, un rally di mercato può servire a stanare quelle persone che detengono posizioni corte, facendole coprire e quindi spingendo il mercato più in alto. Lo stesso principio vale per il rovescio della medaglia: quando i long si arrendono e si salvano, il declino porta con sé investimenti più scadenti. Al livello più fondamentale del volume di mercato, sia gli investitori corti che quelli lunghi che perdono denaro, che abbandonano collettivamente le loro posizioni, sono i principali fattori trainanti delle tendenze significative del volume.