È così che i pensionati vivono con $ 1 milione

Per molti, la parola "milionario", un termine coniato nel 18 ° secolo, evoca immagini di ricchezza sontuosa e stili di vita stravaganti. Il semplice fatto di avere così tanti soldi una volta rappresentava un biglietto per la vita in una strada facile. In questi giorni, grazie all'inflazione, agli aumenti del costo della vita e ai cambiamenti dello stile di vita, andare in pensione con 1 milione di dollari non è così spensierato. Ora richiede un budget intelligente per garantire che questo gruzzolo duri per i restanti anni di un pensionato.

Sebbene non preveda lo stile di vita sontuoso degli anni passati, avere 1 milione di dollari per la pensione è ancora una benedizione. Molti pensionati non hanno nulla o quasi nulla in attività liquide e devono fare affidamento sulle prestazioni di sicurezza sociale per pagare le bollette ogni mese. Questo è un grande motivo per cui il tasso di povertà per gli americani di 65 anni e oltre è spaventosamente alto. Un pensionato con esattamente 1 milione di dollari potrebbe non passare molto tempo a The Breakers a Palm Beach o al Plaza Hotel di New York. Ma investito in modo intelligente, questa somma dovrebbe garantire che lui o lei possa vivere in una tipica grande città degli Stati Uniti - come Chicago, Los Angeles o Houston - senza preoccuparsi della povertà o dell'incapacità di pagare le bollette.

Diamo un'occhiata più da vicino a due delle strategie chiave usate dai pensionati per allungare $ 1 milione durante gli anni della pensione. Una tecnica è quella di acquistare una rendita immediata, che converte la somma forfettaria del pensionato in uno stipendio mensile garantito per il resto della sua vita. Un altro è investire il denaro in un portafoglio standard, in genere uno diversificato con investimenti in fondi comuni, azioni e obbligazioni, quindi prelevare una percentuale fissa di tale portafoglio ogni anno per pagare le spese di soggiorno.

Nashville: come posso investire per la pensione?

Rendite immediate

Il bene

Per i pensionati che si preoccupano di rimanere senza soldi a un certo punto, una rendita immediata offre forse la caratteristica più interessante di qualsiasi prodotto di pensionamento: un flusso di reddito fisso garantito a vita - se l'acquirente muore il giorno dopo l'acquisto della rendita o vive per essere 120.

Le rendite immediate vengono vendute dalle compagnie di assicurazione sulla vita. Non sono classificati come investimenti ma come contratti in base ai quali il pensionato inserisce una somma forfettaria nell'annualità, che genera interessi. Il saldo del capitale e degli interessi della rendita viene ammortizzato con una serie di pagamenti fissi e regolari al pensionato. Un paio di fattori determinano gli importi di questi pagamenti. Uno è i tassi di interesse prevalenti; quando i tassi di interesse sono alti, le rendite pagano di più. L'altro fattore è l'aspettativa di vita del pensionato. Più a lungo dovrebbe vivere, più bassi saranno i pagamenti mensili. Per questo motivo, le donne, che generalmente sopravvivono agli uomini, ricevono assegni di rendita più piccoli sullo stesso saldo.

Mentre l'aspettativa di vita viene utilizzata per calcolare gli importi delle indennità, i controlli non cessano di arrivare una volta raggiunta tale età e il saldo delle rendite viene ammortizzato. Piuttosto, il pensionato riceve assegni per tutto il tempo in cui vive. “Acquistare una rendita immediata è come comprare una pensione. Scambia una somma forfettaria per la compagnia assicurativa che promette di pagarti per il resto della tua vita ", afferma Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

Una rendita è essenzialmente un'assicurazione contro la sopravvivenza del proprio denaro, con la compagnia assicurativa che si assume il rischio che l'individuo viva troppo a lungo. Un pensionato che privilegia la tranquillità in questo senso, sapendo che i suoi genitori e i suoi nonni vivevano tutti a 100 anni, dovrebbe considerare una rendita.

Il cattivo

Le rendite presentano due distinti svantaggi: trattamento fiscale e illiquidità. Mentre la maggior parte dei redditi da investimenti guadagnati in un lungo periodo è tassata a tassi di plusvalenze a lungo termine, le rendite sono tassate ai tassi di reddito ordinari. La differenza tra i due dipende dalla fascia fiscale dell'investitore; potrebbe essere irrilevante, ma potrebbe anche essere significativo. Per un percettore ad alto reddito, l'aliquota fiscale ordinaria massima, a seguito del recente passaggio della nuova fattura fiscale, a partire dal 2018, è del 37%. Le plusvalenze a lungo termine, al contrario, non sono mai tassate a più del 20%.

L'altro problema con le rendite è che i proprietari sono effettivamente limitati ai loro controlli mensili. "Acquistare una rendita immediata quando i tassi di interesse sono ancora relativamente bassi non è una buona idea, soprattutto con le elevate commissioni anticipate e i costi di riscatto associati alle rendite, perché i pagamenti fissi saranno bassi e non aumenteranno anche se i tassi di interesse salgono, "Afferma Elizabeth Saghi, CFP®, presidente di InAlliance Financial Planning, a Santa Barbara, in California. Inoltre, non è possibile ritirare una grossa fetta dall'annualità, ad esempio per un'emergenza o un acquisto importante, senza incorrere in sanzioni.

Si riduce alle priorità. Se avere un reddito per la vita è una priorità maggiore per un pensionato rispetto all'accesso completo al proprio denaro, una rendita potrebbe essere l'opzione migliore. Altrimenti, i pensionati dovrebbero guardare altrove - o almeno non investire tutti o la maggior parte dei loro fondi pensione in una rendita.

Portafoglio tradizionale

Il bene

Un'altra strategia per far durare fino a 1 milione di dollari attraverso la pensione è quella di collocare il denaro in un portafoglio diversificato e prelevare una percentuale fissa all'anno, indicizzando tale importo all'inflazione. Molti pensionati che usano questa strategia seguono la regola del 4%. Ritirano il 4% il primo anno, o $ 40.000, e vivono su questo importo. Il secondo anno, prendono lo stesso 4%, più il tasso di inflazione per quell'anno. Se l'inflazione fosse del 2%, il ritiro del secondo anno sarebbe del 102% di $ 40.000, o $ 40.800. Il terzo anno segue lo stesso modello e così via, con il pensionato che elimina sempre il 4% più il tasso di inflazione accumulato. Proiettando in avanti i tassi di interesse e l'ambiente di inflazione del 2018, un pensionato può facilmente guadagnare $ 1 milione più di 30 anni usando questa strategia.

"Un portafoglio diversificato a livello globale consente agli investitori di abbinare la propria capacità di rischio individuale con la propria esposizione al rischio individuale, fornire flessibilità in termini di accesso al proprio denaro, potenzialmente offrire flessibilità in termini di esposizione fiscale e fornire tassi di pagamento potenzialmente più elevati rispetto a quanto fornito dai prodotti in il mercato assicurativo. Mentre una regola di prelievo del 4% è un buon inizio, di solito dico ai clienti che possono permettersi dal 5% al ​​6% se sono diversificati a livello globale con inclinazioni verso le fonti note di rendimento atteso, come titoli a bassa capitalizzazione e valore, "afferma Mark Hebner, presidente e fondatore di Index Fund Advisors, Inc., Irvine, California, e autore di "Index Funds: il programma di recupero in 12 fasi per gli investitori attivi".

Il cattivo

Il principale svantaggio della tradizionale strategia di portafoglio è, sfortunatamente, non esiste alcun metodo per proiettare con certezza rendimenti o tassi di inflazione futuri. Gli anni successivi alla Grande recessione sono stati eccellenti per azioni e fondi comuni di investimento, e altrettanto buoni per quanto riguarda la bassa inflazione. Tuttavia, un lungo mercato ribassista o un periodo di inflazione insolitamente alta - gli anni '70 in primo piano - fanno sì che il milione di dollari di un pensionato evapori molto più rapidamente se viene investito utilizzando la strategia sopra descritta.

La linea di fondo

Investire $ 1 milione in un portafoglio tradizionale e fare prelievi annuali offre a un pensionato una maggiore flessibilità in termini di denaro rispetto all'acquisto di una rendita. I rendimenti dei fondi comuni, storicamente, sono stati più forti dei rendimenti delle rendite. E in un contesto di tassi di interesse bassi, come quello attuale, le rendite avranno tassi di pagamento meno generosi rispetto a quando i tassi di interesse sono più elevati. D'altra parte, una rendita offre a un pensionato una caratteristica che un portafoglio tradizionale non ha - una garanzia di ferro che non sopravviverà mai ai suoi soldi.