Le 5 migliori azioni immobiliari del 2018

Il settore immobiliare ha vissuto un 2018 roccioso, chiudendo l'anno in rosso riuscendo a sovraperformare il mercato in generale.

L'anno è iniziato con prezzi delle case alle stelle e tassi ipotecari storicamente bassi solo per vedere queste tendenze invertite. Un picco dei tassi di interesse ha scoraggiato gli acquirenti, mentre i prezzi per le case nuove ed esistenti nelle principali città sono scesi dai livelli di picco. L'impatto di queste due forze di mercato ha danneggiato il settore immobiliare, in particolare i costruttori di case, i fornitori e i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT).

L'ETF Real Estate Select Sector (XLRE) è sceso del 4% da inizio anno (YTD) fino al 20 dicembre, rispetto al calo del 7, 4% di S&P 500.

Passando al 2019, mentre l'espansione decennale si trova ad affrontare un periodo di maggiore volatilità e rischio, il settore immobiliare sopporta il peso dell'incertezza. Aaron Terrazas, direttore della ricerca economica per Zillow, prevede che il tasso di mutuo fisso a 30 anni raggiungerà il 5, 8%, "territorio non visto dai giorni bui del 2008", per Forbes. Sul versante più luminoso, la domanda millenaria di beni immobili dovrebbe aumentare poiché la più grande coorte del gruppo compie 29 anni l'anno prossimo.

Nel frattempo, l'innovazione tecnologica continuerà a trasformare rapidamente l'industria come iBuying, blockchain, intelligenza artificiale e machine learning, e altre tecnologie emergenti cambiano il modo in cui acquirenti, venditori, investitori e altri attori nel settore immobiliare interagiscono tra loro e le proprietà sono interessati a.

Ecco le cinque società immobiliari che sono riuscite a sovraperformare il resto, in base alla performance dei loro titoli rispetto allo S&P 500 nel 2018. Questo elenco comprendeva solo società con capitalizzazioni di mercato pari o superiori a $ 1 miliardo e incluse nello S&P 500.

1 American Tower Corp.

Cap di mercato: $ 72, 5 miliardi

Performance del titolo 2018: + 15, 4%

2. Realty Income Corp.

Cap di mercato: $ 19, 2 miliardi

Performance del titolo 2018: + 14, 3%

3. Welltower, Inc.

Capitalizzazione di mercato: $ 26, 9 miliardi

Performance del titolo 2018: + 12, 5%

4. Extra Space Storage Inc.

Capitalizzazione di mercato: $ 12, 3 miliardi

Performance del titolo 2018: + 11, 3%

5. HCP, Inc.

Cap di mercato: $ 13, 8 miliardi

Andamento Stock 2018: 10, 9%

American Tower Corp.

American Tower Corp. (AMT), una società globale REIT, ha visto le sue azioni raggiungere un massimo storico nel 2018, generando un rendimento del 15, 4% nel 2018. La partnership da $ 72, 5 miliardi possiede migliaia di siti di trasmissione in tutto il mondo, che affitta ai gestori di telefonia mobile. Questi flussi di entrate ricorrenti per l'affitto hanno continuato a crescere sulla popolarità degli smartphone di nuova generazione, sollevando i profitti della American Tower e i flussi di cassa gratuiti. Mentre le unità REIT hanno prodotto un rendimento totale, comprese le distribuzioni, del 550% negli ultimi 10 anni, la crescita potrebbe essere ancora nelle sue fasi iniziali poiché le società wireless distribuiscono 5G, per Investitori del reddito. I vettori dovranno spendere miliardi per potenziare le loro reti per la rivoluzione wireless di nuova generazione, poiché richiede più siti di trasmissione in posizioni diverse e con capacità aggiuntiva.

"Oltre ad aiutare a dare il via alla diffusione di un nuovo spettro, prevediamo che il 5G probabilmente aprirà una serie di nuovi servizi alle imprese e ai consumatori, inclusa un'enorme espansione della funzionalità IoT", ha dichiarato il CEO di American Tower James Taiclet durante i guadagni del terzo trimestre chiamata.

Mentre le azioni attualmente producono il 2%, gli analisti prevedono che il pagamento raddoppierà nei prossimi quattro o cinque anni.

Realty Income Corp.

Realty Income Corp. (O), con sede a San Diego, in California, investe in immobili commerciali indipendenti e indipendenti a noleggio negli Stati Uniti e in Porto Rico. L'azienda possiede circa 5.500 proprietà nel suo portafoglio in affitto a 257 diversi inquilini commerciali.

Agli investitori piace il fatto che Realty Income non sia un REIT puro, ed è più diversificato di alcuni dei suoi pari. Circa il 20% del suo portafoglio è costituito da tipi di proprietà non al dettaglio, inclusi immobili per uffici e industriali, che offrono all'azienda ulteriori opportunità di trovare acquisizioni a valore aggiunto, secondo Motley Fool. Inoltre, Realty Income stima che il 94% dei suoi affittuari al dettaglio sia protetto da ostacoli e recessioni e-commerce, con una parte significativa costituita da negozi di droga e negozi di dollari. La società da $ 19, 2 miliardi ha visto le sue azioni aumentare del 14, 3% nel 2018.

Welltower Inc.

Welltower Inc. (WELL) è un REIT focalizzato sugli investimenti in alloggi per anziani, comunità assistite di cura della vita e della memoria, strutture post-acute e uffici medici. Il REIT sanitario di Toledo, con sede a OH, possiede anche ospedali e altre proprietà sanitarie al di fuori degli Stati Uniti

Le azioni Welltower hanno guadagnato il 12, 5% nel 2018, riflesso in una capitalizzazione di mercato di $ 26, 9 miliardi. L'azienda ha visto i flussi di cassa e gli utili migliorare negli ultimi due anni, in parte grazie al nuovo focus sui pazienti con assicurazione privata. Welltower è riuscito a spostare il 69% del suo reddito operativo netto dalla retribuzione privata nel 2010 a oltre il 90% nel 2018, mentre ha venduto altre proprietà tra cui strutture infermieristiche qualificate, che in genere ospitano pazienti e residenti senza copertura privata.

Mentre lo stock potrebbe subire una volatilità a breve termine alla luce di una maggiore ristrutturazione, le tendenze a lungo termine sembrano essere dalla sua parte con l'invecchiamento della popolazione statunitense. Secondo l'ufficio del censimento degli Stati Uniti, la popolazione di americani con più di 85 anni raddoppierà nei prossimi 20 anni, un segmento che spende all'incirca 35.000 dollari all'anno per l'assistenza sanitaria a persona. Gli investitori orientati al reddito possono anche trovare interessante il rendimento da dividendi del 4, 8% di Welltower.

Extra Space Storage Inc.

Extra Space Storage Inc. (EXR) è un fornitore di unità self-storage di Salt Lake City, Utah, con 1.483 strutture in 39 stati, Washington, DC e Portorico. Il REIT, che è il secondo più grande operatore di strutture di self-storage negli Stati Uniti, ha visto aumentare i flussi di cassa sul suo predominio nel settore del breakout. Mentre un maggior numero di inquilini richiede armadietti self-storage per una commissione mensile, il mercato rimane difficile da penetrare, per gli investitori in reddito. Molte città mantengono rigide normative di zonizzazione e alti prezzi dei terreni che rendono costoso l'avvio di nuovi progetti di costruzione. Nel frattempo, gli elevati costi di passaggio da un fornitore all'altro mantengono i clienti bloccati e offrono spazio extra per le escursioni in affitto.

Mentre la dimensione media delle case negli Stati Uniti è triplicata nell'ultimo mezzo secolo, i consumatori hanno più roba che mai. Ora, circa il 10% delle persone noleggia spazio di archiviazione fuori sede, con quel numero che dovrebbe solo crescere. Questa tendenza ha aiutato le stesse vendite di Extra Space a salire del 3, 2% nel 2017, mentre gli analisti stimano che i flussi di cassa aumentino a un tasso a metà singola nei prossimi cinque anni.

HCP Inc.

HCP Inc. (HCP) è un REIT sanitario da 13, 8 miliardi di dollari con sede a Irvine, in California. HCP possiede proprietà divise tra studi medici, scienze della vita e alloggi per anziani, generando reddito portando le sue proprietà agli inquilini o collaborando con operatori come la vita senior strutture. L'azienda cresce costruendo nuove proprietà da zero o acquisendo posizioni esistenti.

Le azioni hanno guadagnato il 10, 9% nel 2018, con i rialzisti che citano il suo portafoglio ben diversificato e la sua attenzione per gli inquilini sanitari a pagamento privato, che offrono flussi di entrate più prevedibili rispetto a quelli che dipendono dai rimborsi governativi. Anche l'HCP trarrà beneficio da una nuova popolazione, in quanto prevede di intensificare gli sforzi di sviluppo, mentre affronta rischi come l'eccesso di offerta del settore e l'aumento dei tassi di interesse.