Le migliori competenze Hedge Fund cercare nei candidati di lavoro

I vantaggi di lavorare in un hedge fund includono un alto stipendio, grandi vantaggi e l'opportunità di collaborare con alcune delle migliori menti quantitative della finanza. Questo articolo presenta un elenco delle migliori competenze che le società di hedge fund cercano nelle assunzioni di candidati.

Come previsto, l'ingresso nel campo è altamente competitivo e molto selettivo. Un trader di successo che lavora in una delle migliori società di trading potrebbe non qualificarsi per una posizione di trading in un hedge fund, anche con un enorme successo di trading in passato. Grandi capacità quantitative con una comprovata esperienza, una profonda conoscenza del settore degli hedge fund, nonché di aziende specifiche, il giusto background educativo e certificazioni come un CFA, CAIA o CHA (associato di hedge fund noleggiato) sono tutti utili.

Le competenze che gli hedge fund ricercano nei candidati possono essere suddivise in due categorie di base: competenze basate sulla conoscenza (acquisite attraverso l'istruzione, lo studio autonomo e l'esperienza lavorativa) e competenze personali in settori come la comunicazione, il lavoro di squadra e l'assunzione di rischi.

Competenze basate sulla conoscenza

• Conoscenza approfondita di strumenti e strategie finanziari : gli hedge fund commerciano con i soldi dei clienti in prodotti complessi spesso progettati come combinazioni di prodotti diversi con strategie diverse. Ad esempio, le opzioni possono essere combinate con le azioni come veicolo di investimento, oppure una versione complessa di opzioni di barriera può essere preparata per investire il denaro del cliente. Se non si comprende chiaramente i prodotti e i mercati finanziari, si fatica a comprendere le combinazioni di prodotti, le dipendenze e i fattori che determinano i prezzi e le prestazioni. Un buon candidato deve comprendere vari prodotti finanziari tra cui opzioni, futures, materie prime, tassi di interesse ed esotici.
• Conoscenza approfondita dei mercati : il tentativo di negoziare combinazioni e strategie complesse spesso porta a raggiungere un vicolo cieco con le normative del mercato. Richiede anche la capacità di comprendere le offerte della concorrenza sul mercato, come differiscono dalle proprie offerte e quale vantaggio / svantaggio ha la propria offerta rispetto alle altre. La maggior parte dei prodotti di hedge fund ha concetti di base simili con imballaggi diversi. Un buon candidato deve conoscere il mercato esistente, gli sviluppi della concorrenza, ciò che le normative consentono e ciò che proibiscono.
• Competenza quantitativa : in un hedge fund, il team di ricerca presenta un eccellente modello di trading che coinvolge una combinazione di futures e alcune opzioni esotiche. A meno che l'intero team del prodotto (compresi i membri del team di ricerca, gli analisti del rischio e i trader) abbia la capacità di comprendere e mettere in discussione le ipotesi sottostanti, valutare le dipendenze dei calcoli matematici ed eseguire un'analisi dello scenario, il modello rimarrà soggetto a guasti. La competenza in termini di analisi del numero, analisi statistiche, modelli quantitativi e dipendenze di calcolo è un must per i soci degli hedge fund, indipendentemente dal ruolo.
• Comprensione del rischio : gli hedge fund sono veicoli di investimento ad alto rischio e ad alto rendimento. Tuttavia, un rischio elevato non significa assumersi un rischio illimitato senza controllo. Piuttosto, significa assumersi un rischio elevato con una buona conoscenza ed essere preparati con piani alternativi quando i livelli di rischio attraversano una soglia predeterminata. Poiché gli hedge fund si occupano di strategie complesse, l'analisi del rischio diventa complessa. Il candidato deve avere una buona conoscenza della valutazione del rischio, non solo dei singoli prodotti finanziari, ma anche dei portafogli e delle combinazioni.
• Conoscenza approfondita della costruzione del portafoglio : in che modo la vendita di gelati è collegata ai derivati ​​meteorologici? In che modo i rendimenti obbligazionari sono influenzati dalle valutazioni valutarie? Tali correlazioni svolgono un ruolo importante nella creazione di un portafoglio diversificato di prodotti e un candidato dovrebbe essere esperto nella comprensione e nella quantificazione delle complessità di un portafoglio.

Abilità e tratti personali

• Abilità comunicative : incontrare clienti con un patrimonio netto elevato in contesti a cinque stelle richiede un galateo sociale e la capacità di convincere i clienti ad affidare i loro soldi a voi. Anche se non stai facendo domanda per far parte del team di vendita rivolto al cliente, potresti occasionalmente dover affrontare i clienti per spiegare prodotti complessi e come genereranno rendimenti sul loro capitale. È altrettanto necessario presentare un'idea complessa alla squadra e ottenere un buy-in per eseguirlo. Gli hedge fund cercano eccellenti capacità di comunicazione sia interna che esterna nei candidati.
• Lavoro di squadra : i prodotti e i servizi degli hedge fund sono guidati da team dedicati, che intendono lavorare per un obiettivo comune. Un candidato dovrebbe essere un grande giocatore di squadra, essere disposto a mettere l'interesse della squadra prima di sé, essere impegnato nell'obiettivo desiderato ed essere disposto a contribuire.
• Capacità di assunzione del rischio: la comprensione quantitativa del rischio non è sufficiente. Un analista di hedge fund dovrebbe anche avere la capacità emotiva di tollerare il rischio. Pochissime persone (compresi i professionisti del trading) hanno il coraggio di investire in strategie di trading che hanno un potenziale di perdita del 50% per un rendimento del 100%. Anche se non si è nella divisione di negoziazione di un hedge fund, è necessario essere in sintonia con il team del prodotto per creare consenso su tali operazioni ad alto rischio. Mostrare un comprovato successo quando si affrontano i rischi rende attraente un candidato di hedge fund.
• Istruzione : oltre agli MBA, ai dottorati di ricerca e ai titolari di laurea in statistica, gli hedge fund scelgono candidati da una varietà di settori e livelli di esperienza. Un laureato in agricoltura o studi meteorologici può essere una buona scelta se la società di hedge fund si occupa di materie prime agricole.

La linea di fondo

Stipendi elevati, bonus enormi e grandi vantaggi attirano molti candidati a coprire i fondi, ma solo pochi si qualificano. Un candidato che cerca di ottenere un posto di lavoro in hedge fund dovrebbe fare ricerche nel settore, fare rete per ottenere contatti e tutor, perseguire la giusta istruzione e cercare stage correlati. Oltre a ciò, i candidati al lavoro con hedge fund dovrebbero assicurarsi di possedere le competenze basate sulla conoscenza e le capacità personali necessarie per essere assunti e prosperare presso un hedge fund.