Negoziare il rapporto oro-argento

Per gli appassionati di beni immobili, il rapporto oro-argento è un linguaggio comune. Per l'investitore medio, rappresenta una metrica arcana tutt'altro che nota. Il fatto è che esiste un sostanziale potenziale di profitto in alcune strategie stabilite che si basano su questo rapporto. Il rapporto oro-argento rappresenta il numero di once d'argento che serve per acquistare una sola oncia d'oro. Ecco come gli investitori beneficiano di questo rapporto.

Key Takeaways

• Gli investitori utilizzano il rapporto oro-argento per determinare il valore relativo tra argento e oro.
• Gli investitori che prevedono dove si sposta il rapporto possono realizzare profitti anche se il prezzo dei due metalli scende o sale.
• Il rapporto oro-argento era stabilito dai governi per la stabilità monetaria, ma ora oscilla.
• Le alternative alla negoziazione del rapporto oro-argento includono futures, ETF, opzioni, conti di pool e lingotti.

Qual è il rapporto oro-argento?

Il rapporto oro-argento si riferisce al rapporto che gli investitori utilizzano per determinare il valore relativo di argento in oro. In parole povere, è la quantità di argento in once necessaria per acquistare una sola oncia d'oro. I commercianti possono utilizzarlo per diversificare la quantità di metallo prezioso che detengono nel loro portafoglio.

Ecco come funziona. Quando l'oro viene scambiato a $ 500 l'oncia e l'argento a $ 5, i trader fanno riferimento a un rapporto oro-argento di 100: 1. Allo stesso modo, se il prezzo dell'oro è di $ 1.000 per oncia e l'argento viene scambiato a $ 20, il rapporto è di 50: 1. Oggi, il rapporto galleggia e può oscillare selvaggiamente. Questo perché l'oro e l'argento sono valutati quotidianamente dalle forze di mercato, ma non è sempre stato così. Il rapporto è stato fissato in modo permanente in periodi diversi della storia e in luoghi diversi, da parte dei governi che cercano stabilità monetaria.

Storia del rapporto oro-argento

Il rapporto oro-argento ha oscillato nei tempi moderni e non rimane mai lo stesso. Ciò è dovuto principalmente al fatto che i prezzi di questi metalli preziosi subiscono oscillazioni selvagge su base giornaliera regolare. Ma prima del 20 ° secolo, i governi stabilirono il rapporto come parte delle loro politiche di stabilità monetaria.

Ecco una rapida panoramica della storia di questo rapporto:

• 2007: per l'anno, il rapporto oro-argento è stato in media di 51.
• 1991: quando l'argento ha raggiunto il minimo storico, il rapporto ha raggiunto il picco di 100.
• 1980: al tempo dell'ultima grande ondata di oro e argento, il rapporto era di 17.
• Fine del 19 ^° secolo: il rapporto fisso quasi universale di 15 giunse al termine con la fine dell'era bimetallica.
• Impero romano: il rapporto era fissato a 12.
• 323 a.C.: il rapporto era di 12, 5 alla morte di Alessandro Magno.

Importanza del rapporto oro-argento

Pur non avendo un rapporto fisso, il rapporto oro-argento è ancora uno strumento popolare per i commercianti di metalli preziosi. Possono, e lo fanno ancora, usarlo per coprire le loro scommesse in entrambi i metalli, prendendo una posizione lunga in uno, mantenendo una posizione corta nell'altro metallo. Pertanto, quando il rapporto è più elevato e gli investitori credono che scenderà insieme al prezzo dell'oro rispetto all'argento, possono decidere di acquistare argento e assumere una posizione corta nella stessa quantità di oro.

Allora perché questo rapporto è così importante per investitori e trader? Se riescono ad anticipare dove si sposterà il rapporto, gli investitori possono realizzare un profitto anche se il prezzo dei due metalli scende o sale.

Gli investitori possono realizzare profitti anche se il prezzo dei due metalli scende o sale anticipando dove si sposterà il rapporto.

Come scambiare il rapporto oro-argento

Il trading del rapporto oro-argento è un'attività principalmente intrapresa da appassionati di beni immobili spesso chiamati bug dell'oro. Perché? Perché il commercio si basa sull'accumulo di maggiori quantità di metallo piuttosto che sull'aumento dei profitti in dollari. Ti sembra confuso? Diamo un'occhiata a un esempio.

L'essenza della negoziazione del rapporto oro-argento è quella di cambiare possesso quando il rapporto oscilla verso estremi determinati storicamente. Così:

1. Quando un trader possiede un'oncia d'oro e il rapporto sale a 100 senza precedenti, il trader venderebbe la sua singola oncia d'oro per 100 once d'argento.
2. Quando il rapporto si è poi contratto a un estremo storico opposto di 50, ad esempio, il commerciante avrebbe venduto le sue 100 once per due once d'oro.
3. In questo modo, il trader continua ad accumulare quantità di metallo alla ricerca di numeri con rapporti estremi per commerciare e massimizzare le partecipazioni.

Si noti che non viene considerato alcun valore in dollari quando si effettua lo scambio. Questo perché il valore relativo del metallo è considerato irrilevante.

Per coloro che sono preoccupati per la svalutazione, la deflazione, la sostituzione di valuta e persino la guerra, la strategia ha senso. I metalli preziosi hanno una comprovata esperienza di mantenimento del loro valore di fronte a qualsiasi contingenza che potrebbe minacciare il valore della valuta fiat di una nazione.

Svantaggi del commercio

La difficoltà con il commercio sta identificando correttamente le estreme valutazioni relative tra i metalli. Se il rapporto raggiunge 100 e un investitore vende oro per argento, il rapporto continua ad espandersi, oscillando per i prossimi cinque anni tra 120 e 150. L'investitore è bloccato. Apparentemente è stato stabilito un nuovo precedente di negoziazione, e la riconversione dell'oro in quel periodo significherebbe una contrazione delle disponibilità di metallo dell'investitore.

In questo caso, l'investitore potrebbe continuare ad aumentare le proprie posizioni in argento e attendere una contrazione del rapporto, ma nulla è certo. Questo è il rischio essenziale per coloro che negoziano il rapporto. Questo esempio sottolinea la necessità di monitorare con successo le variazioni del rapporto nel breve e medio termine per cogliere gli estremi più probabili man mano che emergono.

Alternative di trading del rapporto oro-argento

Esistono diversi modi per eseguire una strategia di negoziazione del rapporto oro-argento, ognuno dei quali ha i suoi rischi e benefici.

Investimenti in futures

Ciò comporta il semplice acquisto di contratti in oro o argento in ogni congiuntura di negoziazione. I vantaggi e gli svantaggi di questa strategia sono gli stessi: leva. Cioè, il trading a termine è una proposta rischiosa per coloro che non sono iniziati. Un investitore può giocare futures a margine, ma tale margine può anche far fallire l'investitore.

Exchange Traded Funds (ETFs)

Gli ETF offrono un modo più semplice di negoziare il rapporto oro-argento. Ancora una volta, il semplice acquisto dell'ETF appropriato, oro o argento, a turni di negoziazione sarà sufficiente per eseguire la strategia. Alcuni investitori preferiscono non impegnarsi in un commercio tutto o niente oro-argento, mantenendo posizioni aperte in entrambi gli ETF e aggiungendoli proporzionalmente. All'aumentare del rapporto, acquistano argento. Mentre cade, comprano oro. Ciò impedisce all'investitore di dover speculare sul fatto che siano stati effettivamente raggiunti livelli estremi di rapporto.

Strategie di opzioni

Le strategie di opzioni abbondano per l'investitore interessato, ma la più interessante comporta una sorta di arbitraggio. Ciò richiede l'acquisto di monete d'oro e chiamate d'argento quando il rapporto è alto e il contrario quando il rapporto è basso. La scommessa è che lo spread diminuirà con il tempo nel clima ad alto rapporto e aumenterà nel clima a basso rapporto. Una strategia simile può essere applicata anche ai contratti futures. Le opzioni consentono all'investitore di accumulare meno liquidità e di godere comunque dei vantaggi della leva finanziaria.

Il rischio qui è che la componente temporale dell'opzione possa erodere qualsiasi guadagno reale realizzato sul commercio. Pertanto, è meglio utilizzare opzioni di lunga data o LEAP per compensare questo rischio.

Conti del pool

I pool sono grandi partecipazioni private di metalli vendute in vari tagli agli investitori. Le stesse strategie impiegate negli investimenti dell'ETF possono essere applicate qui. Il vantaggio dei conti del pool è che il metallo reale può essere raggiunto ogni volta che l'investitore desidera. Questo non è il caso degli ETF sul metallo in cui determinati minimi molto grandi devono essere mantenuti per consentire la consegna fisica.

Lingotti e monete d'oro e d'argento

Non è consigliabile che questo commercio venga eseguito con oro fisico per una serie di motivi. Questi vanno dalla liquidità e convenienza alla sicurezza. Basta non farlo.

La linea di fondo

C'è un intero mondo di permutazioni di investimento disponibili per il trader rapporto oro-argento. La cosa più importante è che l'investitore conosce la propria personalità commerciale e il profilo di rischio. Per l'investitore di beni immobili preoccupato per il valore costante della valuta fiat della propria nazione, il commercio del rapporto oro-argento offre la sicurezza di sapere, almeno, di possedere sempre il metallo.