Definizione e usi dell'arresto finale
Un trailing stop è un ordine di stop che può essere impostato a una determinata percentuale o importo in dollari a partire dal prezzo di mercato corrente di un titolo. Per una posizione lunga, posizionare un trailing stop loss al di sotto del prezzo di mercato corrente. Per una posizione corta, posizionare il trailing stop sopra l'attuale prezzo di mercato. Un trailing stop è progettato per proteggere i guadagni consentendo a un trade di rimanere aperto e continuare a trarre profitto fintanto che il prezzo si muove a favore dell'investitore. L'ordine chiude il commercio se il prezzo cambia direzione di una determinata percentuale o importo in dollari.
Un trailing stop è tipicamente posto nello stesso momento in cui viene effettuato il trade iniziale, anche se può essere posizionato anche dopo.
01:33Come utilizzare le soste finali
Il Trailing Stop ha spiegato
I trailing stop si muovono solo in una direzione, poiché sono progettati per bloccare gli utili o limitare le perdite. Se viene aggiunto un trailing stop loss del 10% in una posizione lunga, verrà emesso un trade di vendita se il prezzo scende del 10% dal suo prezzo di picco dopo l'acquisto. Il trailing stop sale solo dopo aver stabilito un nuovo picco. Una volta che il trailing stop si è spostato verso l'alto, non può tornare indietro.
Un trailing stop è più flessibile di un ordine stop-loss fisso, poiché traccia automaticamente la direzione del prezzo del titolo e non deve essere ripristinato manualmente come lo stop-loss fisso.
Gli investitori possono utilizzare i trailing stop in qualsiasi classe di attività, supponendo che il broker fornisca quel tipo di ordine per il mercato oggetto di negoziazione. I trailing stop possono essere impostati come ordini limite o ordini di mercato.
Negoziare con ordini di trailing stop
La chiave per utilizzare correttamente un trailing stop è impostarlo a un livello che non sia né troppo stretto né troppo largo. Posizionare un trailing stop loss troppo stretto potrebbe significare che il trailing stop è innescato dal normale movimento giornaliero del mercato, e quindi il commercio non ha spazio per muoversi nella direzione del trader. Uno stop loss troppo stretto di solito si traduce in un trade perdente, anche se piccolo. Un trailing stop troppo grande non sarà innescato dai normali movimenti del mercato, ma significa che il trader si sta assumendo il rischio di perdite inutilmente ingenti, o di rinunciare a più profitti del necessario.
Mentre i trailing stop bloccano i profitti e limitano le perdite, è difficile stabilire la distanza di trailing stop ideale. Non esiste una distanza ideale perché i mercati e il modo in cui le scorte si muovono cambiano sempre. Nonostante ciò, i trailing stop sono strumenti efficaci. Ogni metodo di uscita ha i suoi pro e contro.
Key Takeaways
- Un trailing stop è progettato per bloccare gli utili o limitare le perdite man mano che un commercio si muove favorevolmente.
- I trailing stop si muovono solo se il prezzo si muove favorevolmente. Una volta che si muove per bloccare un profitto o ridurre una perdita, non torna indietro.
- Un trailing stop è un tipo di ordine di stop e la scelta aggiuntiva è un ordine limite o un ordine di mercato.
- Una delle considerazioni più importanti per un ordine di trailing stop è se si tratterà di un importo in percentuale o in dollari fissi e di quanto seguirà il prezzo.
Esempio di stop trailing del mondo reale
Supponiamo di aver acquistato Alphabet Inc. (GOOG) a $ 1, 000. Osservando i precedenti progressi nel titolo, si nota che il prezzo tornerà spesso dal 5% all'8% prima di risalire nuovamente. Questi movimenti precedenti possono aiutare a stabilire il livello percentuale da utilizzare per un trailing stop.
Scegliere il 3%, o anche il 5%, potrebbe essere troppo stretto. Anche i pullback minori tendono a muoversi più di questo, il che significa che è probabile che il commercio venga interrotto dal trailing stop prima che il prezzo abbia una possibilità di salire.
La scelta di un trailing stop del 20% è eccessiva. Sulla base delle tendenze recenti, il pullback medio è di circa il 6%, mentre quelli più grandi si avvicinano all'8%.
Un migliore trailing stop loss sarebbe tra il 10% e il 12%. Ciò consente alla camera di commercio di muoversi, ma fa anche uscire rapidamente il trader se il prezzo scende di oltre il 12%. Un calo dal 10% al 12% è maggiore di un tipico pullback, il che significa che potrebbe succedere qualcosa di più significativo, principalmente, potrebbe essere un'inversione di tendenza anziché solo un pullback.
Utilizzando un trailing stop del 10%, il tuo broker eseguirà un ordine di vendita se il prezzo scende del 10% al di sotto del prezzo di acquisto. Questo è $ 900. Se il prezzo non supera mai i $ 1.000 dopo l'acquisto, lo stop loss rimarrà a $ 900. Se il prezzo raggiunge $ 1, 010, lo stop loss salirà a $ 909, che è del 10% inferiore a $ 1, 010. Se il titolo sale a $ 1250, il tuo broker eseguirà un ordine di vendita se il prezzo scende a $ 1, 125. Se il prezzo inizia a scendere da $ 1, 250 e non torna indietro, il tuo ordine di trailing stop rimane a $ 1, 125 e se il prezzo scende a quel prezzo il broker inserirà un ordine di vendita per tuo conto.
Lo stop loss finale ideale cambierà nel tempo. Durante periodi più volatili, una trailing stop più ampia è una scommessa migliore. Durante i periodi più tranquilli, o in uno stock molto stabile, può essere efficace una riduzione dello stop trailing più stretta. Detto questo, una volta impostato un trailing stop loss per un singolo trade, questo dovrebbe essere mantenuto così com'è. Un errore commerciale comune è quello di aumentare il rischio una volta in uno scambio al fine di evitare perdite. Si chiama avversione alla perdita e può paralizzare rapidamente un conto di trading.
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