Comprendere le illustrazioni di assicurazione sulla vita permanente

La selezione di una polizza di assicurazione sulla vita permanente può essere fonte di confusione. Gli assicuratori offrono una vasta gamma di polizze vita, comprese polizze vita intere, universali e variabili (leggi di più sui tipi di polizze in "Introduzione all'assicurazione: tipi di assicurazioni sulla vita"). Una volta deciso sull'assicurazione sulla vita permanente che desideri, dovresti chiedere al tuo agente indipendente di inviarti un'illustrazione della polizza per aiutarti a comprendere i termini.

Che cosa è un'illustrazione di assicurazione sulla vita?

Il termine "illustrazione di assicurazione sulla vita" è un po 'fuorviante perché non si tratta di semplici grafici o immagini. Queste illustrazioni sono invece ipotetici registri che mostrano esattamente come una politica potrebbe comportarsi in molte circostanze e risultati diversi. L'illustrazione può comprendere fino a 15-20 pagine di testo complesso, ma segue un formato generale e linee guida stabilite dai regolatori. Tuttavia, anche con il formato standardizzato, non si può negare che le illustrazioni siano difficili da capire, anche per i professionisti.

Per creare un'illustrazione dell'assicurazione sulla vita, l'agente inserisce molte variabili diverse in un programma software. Alcune di queste variabili includeranno l'età, il grado di salute e la storia medica della famiglia. Altre variabili includono il modo in cui prevedi di pagare, il tasso di rendimento presunto e l'età alla fine della polizza. Queste variabili aiutano il software a calcolare i costi di assicurazione, spese di polizza, spese e cavalieri. Infine, le variabili determinano un premio pianificato o target.

Controlla le tue variabili nelle prime poche pagine

Le prime pagine dell'illustrazione contengono una spiegazione della copertura, dei termini e delle definizioni. Le illustrazioni di ogni azienda differiscono, così come le illustrazioni per diversi tipi di copertura. Mentre sfogli queste pagine, vuoi verificare che l'agente abbia inserito le tue variabili corrette - controlla che la tua valutazione, l'età e come prevedi di pagare siano tutti corretti. Inoltre, controlla tutti i ciclisti che fanno parte della polizza, il premio e se la polizza ha un livello o un aumento delle prestazioni in caso di morte (a volte chiamato opzione 1 o 2). Se hai una polizza con un livello di indennità di morte di $ 250.000 e un valore in denaro di $ 25.000, la polizza pagherà solo $ 250.000. Una polizza con un beneficio di morte crescente di $ 250.000 e un valore in contanti di $ 25.000 pagherebbe $ 275.000 (l'indennità di morte di $ 250.000 più il valore in contanti di $ 25.000). Dato che stai acquistando più assicurazioni con un aumento delle prestazioni in caso di decesso, i numeri nell'illustrazione differiranno.

Dovrebbe esserci anche una spiegazione delle commissioni e delle spese correnti e massime nonché un tasso minimo garantito e attuale di interessi o di dividendi. È molto importante verificare che tutte le variabili siano corrette perché, una volta che la società ha emesso la polizza, gli articoli garantiti contrattualmente, come l'età o la valutazione, non possono cambiare. Tuttavia, l'assicuratore può adeguare commissioni e tassi di accredito. Queste modifiche non sono influenzate da tali modifiche poiché l'assicuratore assorbe qualsiasi rischio di tasso di interesse o aumenti e garanzie dei costi delle polizze. Finché pagherai il premio nei tempi previsti, la polizza rimarrà in vigore fino a un'età prestabilita. Ma in cambio, le politiche costruiscono poco valore in denaro.

Leggi il libro mastro o la tabella

Successivamente, vuoi cercare un libro mastro o una tabella, di solito su o vicino a una pagina che richiede la tua firma. Sulla base del premio proposto, questi registri (etichettati garantiti e non garantiti) illustrano, con incrementi di cinque anni, il modo in cui la politica potrebbe comportarsi in diversi scenari.

La colonna garantita (uno scenario peggiore) mostra per quanto tempo la polizza rimarrebbe in vigore se l'assicuratore addebitasse le commissioni massime e pagasse il tasso minimo di interesse o di accredito dei dividendi. Di solito, la politica decade molto prima della tua mortalità prevista e per mantenerla in vigore; dovresti pagare un premio significativamente più alto.

La colonna non garantita può includere due registri, a volte chiamati corrente o illustrato e punto medio. Utilizzando il premio proposto, il libro mastro corrente (uno scenario ottimale) mostra l'indennità in caso di decesso e la quantità di valore in contanti che la polizza potrebbe costruire sulla base delle commissioni correnti e di un tasso di accredito sugli interessi o sui dividendi ipotizzato elevato. Il libro mastro del punto intermedio (uno scenario molto probabile) mostra le prestazioni della politica assumendo commissioni di politica correnti, ma con un tasso di interesse o di dividendo compreso tra l'attuale e garantito. Il tasso di rendimento presunto viene solitamente visualizzato nella parte superiore di ciascuna colonna di contabilità generale. L'illustrazione includerà anche molte pagine di registri dettagliati che mostrano i valori garantiti e non garantiti anno per anno, nonché rapporti supplementari che mostrano commissioni e spese.

Esaminare le ipotesi sul tasso di rendimento

Quando si esaminano i registri, è importante pensare alla propria tolleranza al rischio e al tasso di ipotesi di rendimento. Se un registro aggressivo è illustrato nel libro mastro non garantito, ad esempio, le politiche variabili spesso assumono un rendimento del 7-8% dopo commissioni e spese, e il rendimento effettivo è minore se la politica potrebbe scadere prematuramente, oppure dovrai aumentare significativamente il tuo premio pagamento ad un certo punto in futuro. Ricorda, il premio proposto è un pagamento suggerito basato sulle ipotesi nell'illustrazione. Nella maggior parte delle polizze (ad eccezione della garanzia no-lapse e delle polizze a vita intera), hai la flessibilità di pagare un premio superiore o inferiore.

La linea di fondo

Dal momento che stai acquistando un'assicurazione sulla vita permanente per coprire il resto della tua vita, è una buona idea adottare un approccio conservativo. Non essere venduto nel migliore dei casi con rendimenti elevati ogni anno e valori di cassa in continua crescita. Ad esempio, gli assicurati che hanno acquistato polizze vita universale 10-15 anni fa (quando i tassi di interesse fissi erano del 5-6%) oggi incontrano problemi con tali polizze. Nell'attuale contesto a basso tasso di interesse, queste politiche guadagnano solo il tasso minimo garantito e molti stanno scadendo, oppure i proprietari, spesso pensionati, sono costretti a pagare premi significativamente più elevati per mantenere la copertura.