Regolamenti statunitensi per i broker Forex

I cambi di valuta estera (forex) circolano costantemente in tutto il mondo attraverso mercati fuori borsa. Lo spazio senza confini consente un accesso senza interruzioni. Ad esempio, un trader australiano può scambiare euro e yen giapponesi (EURJPY) attraverso un broker con sede negli Stati Uniti, nonostante i confini geografici.

Il commercio speculativo nel mercato forex al dettaglio continua a crescere. Di conseguenza, possono esserci intermediari (banche o broker) che commettono irregolarità finanziarie, truffe, commissioni esorbitanti, commissioni nascoste ed esposizione ad alto rischio offerti attraverso livelli di leva elevati o altre cattive pratiche. Il trading basato su Internet e su app mobili consente processi di trading fluidi, ma aggiunge anche il rischio di siti non riconosciuti che potrebbero chiudersi inaspettatamente e fuggire con il denaro degli investitori. I regolamenti assicurano che tali pratiche siano evitate. Le normative mirano a proteggere i singoli investitori e garantire operazioni eque per tutelare gli interessi dei clienti.

I criteri più importanti nella scelta di un broker forex sono lo stato di approvazione normativa del broker e della sua autorità governativa.

Come le autorità statunitensi regolano i conti di brokeraggio Forex

La National Futures Association (NFA) è il "principale fornitore indipendente di programmi regolatori efficienti e innovativi che salvaguardano l'integrità dei mercati dei derivati" (incluso il forex). Lo scopo delle attività NFA è il seguente:

• Dopo la dovuta diligenza, fornire le licenze necessarie ai broker forex idonei a condurre attività di trading forex.
• Applicare la necessaria aderenza ai requisiti patrimoniali necessari.
• Combattere le frodi.
• Applicare requisiti dettagliati di conservazione e comunicazione di tutte le transazioni e le attività commerciali correlate.

Una guida normativa dettagliata è disponibile sul sito Web ufficiale di NFA.

Disposizioni chiave dei regolamenti statunitensi:

• Il cliente è definito come "persone con un patrimonio inferiore a $ 10 milioni e la maggior parte delle piccole imprese", sottolineando che queste norme hanno lo scopo di proteggere il piccolo investitore. I soggetti con un patrimonio netto elevato non possono essere coperti da conti di intermediazione forex regolamentati standard.
• La leva disponibile è limitata a 50: 1 (o un requisito di deposito di solo il 2% sul valore nozionale di una transazione forex) sulle principali valute in modo che gli investitori non istruiti non assumano rischi senza precedenti. Le valute principali sono definite come la sterlina britannica, il franco svizzero, il dollaro canadese, lo yen giapponese, l'euro, il dollaro australiano, il dollaro neozelandese, la corona svedese, la corona norvegese e la corona danese.
• La leva disponibile è limitata a 20: 1 (o al 5% del valore nozionale della transazione) su valute minori.
• Per le opzioni forex short, l'importo del valore della transazione nozionale più il premio dell'opzione ricevuto dovrebbero essere mantenuti come deposito cauzionale.
• Per le opzioni forex lunghe, l'intero premio dell'opzione è richiesto come sicurezza.
• La regola first-in-first-out (FIFO) impedisce di detenere posizioni simultanee nella stessa attività forex, ovvero qualsiasi posizione commerciale esistente (acquisto / vendita) in una particolare coppia di valute verrà squadrata per la posizione opposta (vendita / compra) nella stessa coppia di valute. Ciò non implica inoltre alcuna possibilità di copertura durante il trading di forex.
• Il denaro dovuto dal broker forex ai clienti dovrebbe essere detenuto solo in uno o più istituti qualificati negli Stati Uniti o nei paesi del centro monetario.

Come differiscono le normative statunitensi

Bisogna fare attenzione a verificare la proprietà, lo stato e la posizione di ciascuna società di trading forex, sito Web o app prima di registrarsi per un conto di trading. Ci sono molti siti Web che richiedono bassi costi di intermediazione e un alto livello di leva finanziaria (consentendo una maggiore esposizione commerciale con meno capitale); alcuni fino a 1000: 1. Tuttavia, quasi tutti i siti sono ospitati e gestiti al di fuori degli Stati Uniti e potrebbero non essere approvati dall'autorità interessata nel paese ospitante. Anche quelli autorizzati a livello locale potrebbero non avere norme applicabili ai residenti negli Stati Uniti. Le normative sulla leva finanziaria offerta, sui depositi richiesti, sugli obblighi di segnalazione e sulla protezione degli investitori varieranno a seconda del Paese.

Ecco un elenco di regolatori di intermediazione forex per alcuni paesi selezionati:

• Australia - Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
• Cyprus - Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)
• Russia - Servizio federale dei mercati finanziari (FFMS)
• Sudafrica - Autorità di condotta del settore finanziario (FSCA)
• Svizzera - Swiss Federal Banking Commission (SFBC)
• Regno Unito - Financial Services Authority (FSA)

Verifica dello stato regolamentare di un broker

L'NFA fornisce un sistema di verifica online chiamato BASIC (Background Affiliazione Status Information Center) in cui è possibile verificare lo stato delle società di intermediazione forex con sede negli Stati Uniti utilizzando l'ID NFA, il nome dell'azienda, il nome individuale o il nome del pool. Bisogna fare attenzione a utilizzare il nome / ID corretto nella forma corretta poiché molte società di broker forex sono conosciute con nomi diversi (ad esempio, il nome di un sito Web potrebbe essere diverso dal nome legale dell'azienda).

La linea di fondo :

Le normative finanziarie sono complesse e spesso cambiano con lo sviluppo dei mercati. Tentano anche di trovare un equilibrio. Una regolamentazione insufficiente può comportare una protezione inefficace degli investitori, mentre una regolamentazione eccessiva può comportare una ridotta competitività globale e smorzare l'attività economica.