Utilizzare gli orizzonti temporali per raggiungere i tuoi obiettivi di investimento

Quando si considera un investimento, alcune domande sono importanti quanto "Qual è il tuo orizzonte temporale?" La risposta può aiutarti a decidere quale tipo di veicolo di investimento dovresti considerare, quali investimenti evitare e per quanto tempo mantenere il tuo investimento prima di vendere.

Rischio e tempo

Gli investitori spesso mettono i loro soldi in un veicolo di investimento aggressivo, come i titoli in crescita, e poi li mantengono lì a tempo indeterminato. Non è una mossa intelligente. Mentre un tale investimento può essere una buona scelta quando acquistato, può diventare sempre meno appropriato col passare del tempo. Questo scenario si verifica spesso quando si risparmia per la pensione o per le spese universitarie di un bambino - qualsiasi piano di investimento a lungo termine.

In un esempio comune, gli investitori partecipano ai piani di azionariato dei dipendenti della propria società. Nel corso di diversi decenni, le detrazioni della busta paga bisettimanali e i contributi di abbinamento del datore di lavoro aiutano il dipendente a costruire un numero considerevole di azioni della società. Con l'avvicinarsi della data di pensionamento del dipendente, il mercato azionario si blocca, devastando il valore del portafoglio del dipendente e costringendolo a continuare a lavorare. Un risultato simile si vede spesso quando un dipendente investe il 100% dei propri risparmi in fondi comuni di investimento. Per anni regna un mercato rialzista e l'equilibrio cresce. Quindi, proprio quando il dipendente inizia a pianificare di ritirarsi, un calo del mercato azionario spazza via una parte sostanziale dell'uovo di nido del dipendente.

Questi scenari si svolgono frequentemente. In risposta, il settore dei servizi finanziari ha creato prodotti di investimento per aiutare gli investitori ad abbinare le loro posizioni in portafoglio a una tempistica appropriata. Questo approccio aiuta gli investitori a evitare i risultati negativi associati a un'allocazione patrimoniale inappropriata.

Naturalmente, con uno di questi investimenti, è necessario prestare attenzione alle commissioni e ai costi associati. Alcuni fondi comuni di investimento e prodotti di investimento, come i fondi con data obiettivo, applicano commissioni più elevate rispetto ad altri, pertanto le spese devono essere prese in considerazione quando si considera il periodo di investimento.

Valutazione degli orizzonti temporali

Non esistono regole rigide, ma alcune linee guida generalmente concordate ti aiuteranno a decidere quali investimenti sono appropriati per varie scadenze.

Per creare un portafoglio basato sul tempo, è necessario rendersi conto che la volatilità è un rischio maggiore a breve termine che a lungo termine. Se hai 30 anni per raggiungere un obiettivo, come la pensione, una mossa di mercato che fa precipitare il valore dei tuoi investimenti non è un grande pericolo, dato che hai decenni da recuperare. Sperimentare la stessa volatilità un anno prima di andare in pensione, tuttavia, può far deragliare seriamente i tuoi piani.

Di conseguenza, posizionare i parametri nel periodo di tempo dei tuoi investimenti è un esercizio prezioso.

• Breve termine. Come regola generale, gli obiettivi a breve termine sono quelli che hanno meno di cinque anni in futuro. Con un orizzonte a breve termine, se si verifica un calo del mercato, la data in cui sarà necessario il denaro sarà troppo vicina perché il portafoglio abbia abbastanza tempo per riprendersi dal calo del mercato. Per ridurre il rischio di perdita, detenere fondi in contanti o veicoli analoghi è probabilmente la strategia più appropriata. I fondi del mercato monetario e i certificati di deposito a breve termine sono popolari investimenti conservativi, così come i conti di risparmio.
• Termine intermedio. Gli obiettivi a medio termine sono quelli dai 5 ai 10 anni in futuro. A questo intervallo, una certa esposizione ad azioni e obbligazioni contribuirà a far crescere il valore dell'investimento iniziale e la quantità di tempo fino a quando il denaro deve essere speso è abbastanza lontano in futuro per consentire un certo grado di volatilità. I fondi comuni di investimento bilanciati, che includono un mix di azioni e obbligazioni, sono investimenti popolari per obiettivi a medio termine.
• Lungo termine. Gli obiettivi a lungo termine sono quelli che hanno più di 10 anni in futuro. Gli investitori più conservatori potrebbero citare 15 anni come orizzonte temporale per obiettivi a lungo termine. Per periodi di tempo prolungati, le azioni offrono maggiori potenziali premi. Sebbene comportino anche un rischio maggiore, c'è tempo a disposizione per recuperare dalle perdite.

Scelte di investimento

Per aiutare gli investitori a evitare le conseguenze negative associate a un cattivo tempismo, l'industria dei servizi finanziari ha creato una varietà di investimenti:

• I fondi Target-Date sono fondi comuni di investimento che ripristinano automaticamente il mix di attività (azioni, obbligazioni, liquidità) nei loro portafogli in base a un periodo di tempo selezionato. Sono spesso utilizzati come veicoli di risparmio previdenziale, con il mix di investimenti che diventa più prudente con l'avvicinarsi della data di pensionamento dell'investitore. Ad esempio, un fondo con data obiettivo progettato per finanziare la pensione di un investitore tra 30 anni da oggi potrebbe avere un mix di investimenti fortemente ponderato verso le azioni, con una moderata quantità di obbligazioni e poca liquidità. Trenta anni dopo, il mix potrebbe essere esattamente l'opposto, con il contante che costituisce la percentuale maggiore del portafoglio, seguito da una moderata quantità di obbligazioni e poche azioni.
• Piani di risparmio universitari e piani di insegnamento qualificati, noti anche come piani 529, aiutano gli investitori a coprire i costi di una formazione universitaria. Prende il nome dalla Sezione 529 del Codice delle entrate interne, questi programmi a agevolazioni fiscali aiutano gli investitori a pagare i costi di tasse scolastiche, vitto e alloggio, libri e altri costi associati all'istruzione. Un metodo è un piano di risparmio universitario che consente agli investitori di mettere da parte un importo specifico di denaro che viene generalmente investito in un elenco pre-approvato di fondi comuni di investimento. Molti di questi fondi sono fondi basati sull'età, che operano in modo simile ai fondi per le date target. Man mano che il bambino cresce e la data in cui le tasse scolastiche devono essere pagate si avvicina, l'allocazione delle attività diventa più prudente. Poiché il valore del portafoglio di investimento cambia con le fluttuazioni dei mercati finanziari, le rettifiche automatiche del portafoglio spostano il denaro verso investimenti più prudenti per ridurre il rischio che un crollo del mercato azionario spazzerà via i risparmi appena prima della scadenza delle lezioni. La sfida qui è che la crescita degli investimenti sottostanti potrebbe non essere sufficiente a coprire l'intero costo delle tasse scolastiche.
• I fondi comuni di investimento sono un modo conveniente per diversificare. La scelta di investimenti che spostano automaticamente le attività in contanti o strumenti orientati al reddito non è l'unica opzione per gli investitori che desiderano utilizzare orizzonti temporali. Investire in fondi comuni di investimento e quindi spostare il denaro in fondi meno aggressivi col passare del tempo è un'altra opzione. Offrono una gestione professionale degli investimenti, inclusa la selezione dei titoli, e una grande varietà di scelte, rendendo semplice ottenere un mix di molti titoli. I cosiddetti fondi "bilanciati" offrono persino un equilibrio tra azioni e obbligazioni in un unico fondo.
• Azioni e obbligazioni - se hai tempo, abilità e interesse, puoi utilizzarlo per costruire e gestire il tuo portfolio. Col passare del tempo, è possibile regolare l'allocazione delle attività a favore di investimenti meno aggressivi.

La linea di fondo

Investire nell'orizzonte temporale è tutto sulla pianificazione. Devi pensare ai tuoi obiettivi. Una volta che lo hai fatto, la selezione degli investimenti si basa sulla quantità di tempo che hai fino a quando l'obiettivo deve essere finanziato. Con l'avvicinarsi della data di finanziamento, le attività vengono spostate verso investimenti più prudenti per ridurre il rischio di perdite legate al mercato che deragliano la strategia. Tuttavia, è necessario considerare le commissioni associate nella scelta del mix di investimenti.