Valore vs. ETF sulla crescita: come scegli?

Quando si cerca di aggiungere un fondo negoziato in borsa (ETF) focalizzato sull'equità a un portafoglio, di solito è necessario scegliere tra una delle due grandi categorie: crescita e valore. Gli ETF value cercano di investire principalmente in azioni di società considerate sottovalutate utilizzando metriche quali il rapporto prezzo / utili (P / E) rispetto ai loro pari o al mercato più ampio in generale. Gli ETF in crescita, al contrario, si concentrano sull'investimento in società più volatili e in più rapida crescita nella speranza di realizzare rendimenti superiori alla media.

Entrambe queste strategie possono generare rendimenti da mercato. Le tolleranze di rischio individuali, gli obiettivi di investimento e l'attuale composizione del portafoglio sono i fattori più importanti nel determinare se aggiungere un ETF di crescita o di valore a un portafoglio.

Considerare innanzitutto le preferenze e gli obiettivi di rischio personale

In generale, avere ETF sia in valore che in crescita in un portafoglio offre vantaggi di diversificazione del rischio che riducono il rischio, ma le tolleranze del rischio individuali determinano il giusto mix.

In caso di difficoltà a stimolare le fluttuazioni regolari del mercato, attenersi a un ETF di valore più conservativo. Se ti senti a tuo agio con una maggiore volatilità nel tentativo di ottenere rendimenti superiori alla media, potresti preferire un'allocazione più elevata agli ETF in crescita.

Anche l'orizzonte temporale dovrebbe essere una considerazione preminente. In genere puoi correre più rischi se il tuo denaro rimane investito più a lungo. Gli orizzonti temporali più lunghi ti offrono maggiori possibilità di cavalcare la volatilità del mercato a breve termine. Gli investitori più giovani che si aggiungono a un conto pensionistico individuale (IRA), ad esempio, hanno decenni per rimanere investiti e possono correre qualche rischio aggiuntivo per perseguire rendimenti più elevati.

Quando scegliere un valore ETF

Un grande fattore nella scelta tra crescita e valore è il portafoglio attuale. Se stai iniziando per la prima volta, crea un portafoglio attorno a un core di ETF a valore elevato. Questi fondi tendono a essere costituiti da aziende che producono prodotti usati ogni giorno praticamente da tutti. Esempi di titoli di valore tradizionali includono AT&T, Procter & Gamble, General Electric e Coca-Cola.

Queste società cercano di fornire una crescita conservativa a lungo termine con una volatilità relativamente inferiore. Un altro vantaggio dell'aggiunta di ETF di valore a un portafoglio sono i rendimenti da dividendi. Queste società tendono ad essere generatori di flussi di cassa più grandi e tale flusso di cassa viene spesso erogato sotto forma di dividendi. I dividendi forniscono un flusso di reddito prevedibile che può diventare una percentuale significativa del rendimento complessivo dell'azionista di un ETF.

Quando scegliere un ETF sulla crescita

Gli ETF sulla crescita completano generalmente un portafoglio principale. Nomi di crescita popolari come Facebook, Amazon e Alphabet possono offrire rendimenti superiori alla media, ma hanno anche una grande volatilità e possono lottare soprattutto in periodi di debolezza economica. Un portafoglio costituito principalmente da ETF in crescita può esporti a rischi eccessivi, ma se bilanciati con ETF di valore, possono creare un profilo rischio / rendimento interessante.

Se stai cercando un reddito regolare da un ETF in crescita, probabilmente rimarrai deluso. Molte società orientate alla crescita reinvestono i fondi disponibili per far crescere il business invece di pagare direttamente gli utili agli azionisti. Molte di queste società pagano poco, semmai, con dividendi regolari.

Cosa cercare in qualsiasi ETF

Scegliere tra un valore e una crescita ETF è solo una parte del processo decisionale. Scegliere l'ETF giusto è altrettanto importante.

Esamina ciò in cui il fondo investe normalmente e come viene gestito. Un fondo con un gestore che è stato al timone per diversi anni fornisce una storia di performance storiche e un senso di come viene gestito il fondo. Alcuni fondi, ad esempio, sono classificati come fondi di valore, ma comportano ingenti stanziamenti per settori più rischiosi come la tecnologia. Assicurati di sapere cosa stai acquistando.

Considera anche il rapporto di spesa di un fondo. Le spese del fondo tagliate direttamente in rendimenti; evitare fondi con rapporti di spesa superiori alla media.