Mercati finanziari
I mercati finanziari si riferiscono in generale a qualsiasi mercato in cui avviene la negoziazione di titoli, tra cui il mercato azionario, il mercato obbligazionario, il mercato forex e il mercato dei derivati, tra gli altri. I mercati finanziari sono fondamentali per il buon funzionamento delle economie capitaliste.
01:42Mercato finanziario
Comprensione dei mercati finanziari
I mercati finanziari svolgono un ruolo vitale nel facilitare il regolare funzionamento delle economie capitaliste allocando risorse e creando liquidità per le imprese e gli imprenditori. I mercati rendono facile per gli acquirenti e i venditori negoziare le proprie partecipazioni finanziarie. I mercati finanziari creano prodotti in titoli che offrono un rendimento per coloro che hanno fondi in eccesso (investitori / finanziatori) e rendono questi fondi disponibili per coloro che necessitano di denaro aggiuntivo (mutuatari).
Il mercato azionario è solo un tipo di mercato finanziario. I mercati finanziari sono realizzati acquistando e vendendo numerosi tipi di strumenti finanziari tra cui azioni, obbligazioni, valute e derivati. I mercati finanziari si basano fortemente sulla trasparenza informativa per garantire che i mercati stabiliscano prezzi efficienti e adeguati. I prezzi di mercato dei titoli potrebbero non essere indicativi del loro valore intrinseco a causa di forze macroeconomiche come le tasse.
Alcuni mercati finanziari sono piccoli con poca attività e altri, come la Borsa di New York (NYSE), scambiano ogni giorno trilioni di dollari di titoli. Il mercato azionario (azionario) è un mercato finanziario che consente agli investitori di acquistare e vendere azioni di società quotate in borsa. Il mercato azionario primario è dove vengono vendute nuove emissioni di titoli, denominate offerte pubbliche iniziali (IPO). Qualsiasi successiva negoziazione di titoli avviene nel mercato secondario, dove gli investitori acquistano e vendono titoli di cui sono già proprietari.
I prezzi dei titoli negoziati nei mercati finanziari potrebbero non riflettere necessariamente il loro vero valore intrinseco.
Tipi di mercati finanziari
Mercati fuori borsa
Un mercato over-the-counter (OTC) è un mercato decentralizzato - il che significa che non ha posizioni fisiche e che le negoziazioni sono condotte elettronicamente - in cui i partecipanti al mercato scambiano titoli direttamente tra due parti senza un broker. Un mercato OTC gestisce lo scambio di titoli quotati in borsa che non sono quotati al NYSE, al Nasdaq o alla Borsa americana. In generale, le società che commerciano sui mercati OTC sono più piccole di quelle che commerciano sui mercati primari, poiché i mercati OTC richiedono meno regolamentazione e costano meno da utilizzare.
Mercati obbligazionari
Un'obbligazione è un titolo in cui un investitore presta denaro per un periodo definito a un tasso di interesse prestabilito. Si può pensare a un'obbligazione come a un accordo tra il prestatore e il mutuatario che contiene i dettagli del prestito e dei suoi pagamenti. Le obbligazioni sono emesse da società, nonché da comuni, stati e governi sovrani per finanziare progetti e operazioni. Il mercato obbligazionario vende ad esempio titoli come banconote e cambiali emesse dal Ministero del Tesoro degli Stati Uniti. Il mercato obbligazionario è anche chiamato mercato del debito, del credito o del reddito fisso.
Mercati monetari
In genere i mercati monetari scambiano prodotti con scadenze a breve termine altamente liquide (inferiori a un anno) e sono caratterizzati da un elevato grado di sicurezza e da un rendimento relativamente basso degli interessi. A livello all'ingrosso, i mercati monetari comportano scambi di grandi volumi tra istituzioni e operatori. A livello di vendita al dettaglio, includono fondi comuni di investimento del mercato monetario acquistati da singoli investitori e conti del mercato monetario aperti da clienti bancari. Gli individui possono anche investire nei mercati monetari acquistando, tra gli altri esempi, certificati di deposito a breve termine (CD), titoli comunali o buoni del tesoro statunitensi.
Mercato dei derivati
Un derivato è un contratto tra due o più parti il cui valore si basa su un'attività finanziaria sottostante concordata (come un titolo) o su un insieme di attività (come un indice). I derivati sono titoli secondari il cui valore è derivato esclusivamente dal valore del titolo primario a cui sono collegati. Di per sé un derivato è inutile. Invece di negoziare direttamente azioni, un mercato di derivati negozia contratti futures e opzioni e altri prodotti finanziari avanzati, che derivano il loro valore da strumenti sottostanti come obbligazioni, materie prime, valute, tassi di interesse, indici di mercato e azioni.
Mercato Forex
Il mercato forex (in valuta estera) è il mercato in cui i partecipanti possono acquistare, vendere, scambiare e speculare sulle valute. In quanto tale, il mercato forex è il mercato più liquido del mondo, poiché il denaro è il più liquido degli asset. Il mercato valutario gestisce oltre 5 trilioni di dollari nelle transazioni giornaliere, che sono più dei mercati a termine e azionari messi insieme. Come per i mercati OTC, anche il mercato forex è decentralizzato ed è costituito da una rete globale di computer e broker di tutto il mondo. Il mercato forex è composto da banche, società commerciali, banche centrali, società di gestione degli investimenti, hedge fund e broker e investitori forex al dettaglio.
Key Takeaways
- I mercati finanziari si riferiscono ampiamente a qualsiasi mercato in cui avviene la negoziazione di titoli.
- Esistono molti tipi di mercati finanziari, inclusi (ma non limitati a) mercati forex, monetari, azionari e obbligazionari.
- I mercati finanziari commerciano in tutti i tipi di titoli e sono fondamentali per il buon funzionamento di una società capitalista.