Attendi $ 160 Livello di prezzo per acquistare azioni Apple

Il componente Dow Apple Inc. (AAPL) ha perso più di 35 punti da quando ha registrato un massimo di sei mesi a $ 215, 31 il 1 maggio. Molti investitori marginali si stanno dando da fare, volendo tornare indietro, ma il calo potrebbe portare altri 20 punti e tagliare $ 160 prima che inizi un forte rimbalzo. Di conseguenza, ha senso mantenere la polvere asciutta per ora, in attesa che la pressione di vendita venga eliminata o che gli Stati Uniti e la Cina concludano un accordo commerciale.

Lo stock di Apple affronta tre grandi venti contrari senza un accordo. In primo luogo, le tariffe attiveranno interruzioni della catena di approvvigionamento, riducendo le vendite e i margini interni. In secondo luogo, il cattivo sangue incoraggerà i cittadini cinesi a cercare alternative, nonostante la loro relazione amorosa con l'iPhone. Ultimo ma non meno importante, l'accusa contro il CFO di Huawei invita a ritorsioni da parte del governo cinese, con Apple l'obiettivo più vulnerabile in uno scambio tit-for-tat.

Grafico a lungo termine AAPL (2005-2019)

Il titolo è scoppiato al di sopra del massimo del 2000 con una correzione di $ 5, 37 nel 2005, entrando in un forte progresso tendenziale che ha superato $ 29, 00 nel quarto trimestre del 2007. Ha scavato un doppio massimo a quel livello e ha rotto il supporto a $ 16, 50 a settembre 2008, entrando in un declino che si è concluso con un minimo di due anni nella bassa adolescenza pochi mesi dopo. Questa performance resiliente rispetto ai benchmark di ampia portata ha supportato un forte rimbalzo dal minimo, completando un round trip nel massimo del 2007 a ottobre 2009.

I guadagni salutari sono proseguiti nella seconda metà del 2012, quando il titolo si è invertito a $ 100, inserendo una correzione intermedia che ha trovato supporto alla media mobile esponenziale a 50 mesi (EMA) nel 2013. È tornato ai massimi del 2012 14 mesi dopo ed è scoppiato, aggiungendo oltre il 30% a marzo 2015, quando il rally ha superato i $ 133. Quindi, un downtick instabile prese il controllo, trovando infine supporto all'EMA 50 mesi per la seconda volta in tre anni.

Un breakout del 2017 ha raccolto vapore, portando le azioni di Apple al massimo storico di ottobre 2018 a $ 233, 47, in vista di una brusca flessione guidata dalle paure della guerra commerciale e dalle deboli vendite di iPhone X. È sceso in linea retta a gennaio 2019, fermandosi all'EMA a 50 mesi per la terza volta in sei anni, mentre la successiva ondata di recupero si è fermata al livello di ritracciamento del sell-off di Fibonacci .786 all'inizio di questo mese.

Grafico a breve termine AAPL (2018-2019)

Il declino di maggio ha lasciato cadere il titolo attraverso gli EMA a 50 e 200 giorni, indicando una pressione di vendita aggressiva che potrebbe segnalare un picco a lungo termine. Tuttavia, le cime richiedono tempo per formarsi e il successivo aumento potrebbe generare rendimenti ad alta percentuale per posizioni lunghe tempestive. Fibonacci e la struttura dei prezzi offrono una guida in questo senso, con il ritracciamento di .786 del rimbalzo di tre mesi situato vicino a $ 160, che è perfettamente allineato al gap di gennaio tra $ 155 e $ 163.

L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha registrato un nuovo massimo nell'agosto 2018, alcune settimane in anticipo rispetto al prezzo, ed è sceso al mid-panel all'inizio del 2019. L'acquisto di energia a maggio sembra impressionante, portando l'indicatore nel precedente picco anche se il rally è terminato di quasi 20 punti sotto il massimo di ottobre. Questo posizionamento rialzista indica che Apple potrebbe raggiungere rapidamente nuovi massimi se gli Stati Uniti e la Cina risolvessero le loro differenze.

Lo stock è scambiato a meno di 20 punti sopra l'obiettivo al ribasso a $ 160 lunedì, e non ci vorranno molti venditori a questo punto per mettere in evidenza quel prezzo. La pressione d'acquisto è stata inesistente dall'inizio di maggio, dicendo agli operatori del mercato informati che non c'è motivo di comprare un coltello che cade in risposta alle voci sul prossimo accordo commerciale. Tuttavia, un vero accordo migliorerà istantaneamente le prospettive a lungo termine, a qualunque prezzo negoziato da Apple in quel momento.

La linea di fondo

Le azioni Apple sono entrate nella prossima tappa di un ampio range di negoziazione che potrebbe persistere nel prossimo decennio. Salvo un accordo commerciale, questo downdraft potrebbe raggiungere un forte supporto vicino a $ 160, creando un'opportunità di acquisto a basso rischio.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.