Cosa sono le divisioni di azioni inverse?

Una divisione inversa delle azioni si verifica quando una società diminuisce il numero di azioni in circolazione sul mercato annullando le azioni correnti ed emettendo un minor numero di nuove azioni sulla base di un rapporto predeterminato. Ad esempio, in una divisione inversa di azioni 2: 1, una società prenderebbe ogni due azioni e le sostituirà con una azione. Una divisione inversa delle azioni comporta un aumento del prezzo per azione.

Una scissione azionaria, d'altra parte, è quando una società aumenta il numero di azioni in circolazione dividendole in più azioni. Ciò si traduce in una riduzione del prezzo per azione. In una suddivisione in azioni 2: 1, ciascuna azione verrà suddivisa in due azioni.

Esistono rapporti tipici per le divisioni di scorta inverse?

I rapporti di scambio di azioni comuni utilizzati in una divisione inversa delle azioni sono 2: 1, 10: 1, 50: 1 e 100: 1. Non esiste uno standard o una formula fissi per determinare un rapporto di ripartizione dello stock inverso. In definitiva, il rapporto scelto dipende dal prezzo delle azioni che la società vuole in definitiva che le sue azioni vengano scambiate sulle borse.

Esempio di divisione inversa

Una società annuncia una divisione inversa di 100: 1. Tutti gli investitori riceveranno 1 azione per ogni 100 azioni di loro proprietà.

Quindi, se possedessi 1.000 azioni ad un prezzo azionario di 50 centesimi per azione prima della divisione inversa, avresti posseduto 10 azioni ad un prezzo di $ 50 ciascuna dopo la divisione inversa. Il valore delle tue partecipazioni era di $ 500 prima della divisione (1.000 azioni a 50 centesimi ciascuna) e $ 500 dopo la divisione (10 azioni a $ 50 ciascuna).

Tuttavia, alcuni investitori possono essere incassati dalle loro posizioni se possiedono un numero limitato di azioni. Ad esempio, se un investitore possiede 50 azioni di una società che divide 100: 1, l'investitore rimarrebbe con solo mezza quota, quindi la società pagherebbe a tale investitore il valore delle 50 azioni.

Una divisione inversa delle azioni non provoca alcuna variazione del valore di mercato della società o della capitalizzazione di mercato poiché anche il prezzo delle azioni cambia. Quindi, se la società avesse in circolazione 100 milioni di azioni prima della scissione, il numero di azioni sarebbe pari a 1 milione dopo la scissione.

Perché un'azienda dovrebbe effettuare una divisione inversa?

1. Per evitare che le sue azioni vengano cancellate aumentando il prezzo delle azioni. Essere quotati in una borsa importante è considerato un vantaggio per un'azienda in termini di attrarre investitori azionari. Se un prezzo delle azioni scende al di sotto di $ 1, il titolo rischia di essere cancellato dalle borse con regole minime sul prezzo delle azioni. Le frazioni inverse di azioni aumentano il prezzo delle azioni abbastanza da evitare il delisting.

2. Per migliorare l'immagine dell'azienda. In genere, le azioni con un prezzo delle azioni nelle singole cifre sono considerate rischiose. Mentre il suo prezzo si avvicina a $ 1, un titolo può essere visto come un penny stock dagli investitori. Una società può cercare di proteggere il proprio marchio evitando l'etichetta di penny stock e impegnarsi in una divisione inversa. C'è uno stigma negativo tipicamente associato alle azioni di penny scambiate solo fuori borsa.

3. Per ottenere più attenzione dagli analisti. Una società potrebbe non essere in pericolo di essere cancellata, ma potrebbe comunque desiderare di aumentare il suo prezzo delle azioni per attirare più attenzione da parte di analisti e investitori. Le azioni più costose tendono ad attirare più attenzione dagli analisti di mercato.

4. Per evitare la cancellazione dagli scambi di opzioni . In genere, il prezzo delle azioni di una società deve essere superiore a $ 5 per le opzioni da negoziare sul titolo. Se il prezzo delle azioni di una società cala troppo in basso perché le opzioni possano essere negoziate su di essa, le azioni potrebbero perdere interesse dagli hedge fund e dagli investitori istituzionali che investono miliardi di dollari nel mercato e coprono le loro posizioni tramite opzioni. Se i gestori di portafoglio non possono coprire le loro posizioni lunghe (a causa del delisting da uno scambio di opzioni), possono vendere il titolo.