Master Futures Trading con indicatori di tendenza

In tutto il trading, forse il modo più veloce per guadagnare un sacco di soldi è quello di agganciarsi a una tendenza in un mercato a termine e cavalcarlo. Questo approccio ha due catalizzatori. In primo luogo, il trading di futures comporta un effetto leva, il che significa che si inserisce solo una piccola parte del valore del contratto quando si entra in un trade. In secondo luogo, quando un mercato sale o svanisce, è possibile guadagnare rapidamente molti soldi. Certo, questa è la buona notizia. La cattiva notizia è che le cose possono anche andare nella direzione opposta, quindi un forte controllo del rischio è un elemento essenziale per il trading di futures di successo. Questo pezzo non entrerà nel nocciolo del controllo del rischio e della gestione del denaro. Piuttosto, servirà a identificare e negoziare in sintonia con la tendenza primaria di un determinato mercato.

All'inizio

Molto tempo fa, all'epoca della nascita dei personal computer, i sistemi che seguivano le tendenze che erano "sempre presenti" - cioè che mantenevano una posizione lunga o corta in ogni momento - erano abbastanza popolari e potevano essere utili. Allora, un mercato poteva fare tendenza in modo positivo prima che molte persone si imbattessero in quello che stava succedendo. Oggi, le informazioni di mercato sono così prontamente disponibili e vengono diffuse così rapidamente che il semplice seguire le tendenze non è necessariamente un'alternativa praticabile come approccio autonomo al trading.

Allo stesso modo, le numerose mitragliatrici e le lunghe distese di azione dei prezzi non di tendenza rendono un approccio "sempre in" puro orientamento alla tendenza meno che ottimale dal punto di vista del tasso di rendimento. E poi c'è sempre l'emozionante "usura" che deriva dalla perdita di molti scambi di frese lungo la strada, in attesa di alcuni trader davvero vincenti per generare la maggior parte dei profitti complessivi. Di conseguenza, pochissimi trader si affidano ancora a metodi "sempre in" tendenza.

Tuttavia, a quanto pare, ci sono grandi vantaggi nell'uso di metodi che seguono la tendenza, in particolare quando vengono utilizzati principalmente come filtro. L'applicazione di un metodo che segue il trend come filtro può consentire a un trader di mantenere il proprio capitale focalizzato nelle aree che hanno la maggiore probabilità di massimizzare i rendimenti.

Distinguere un filtro di tendenza da un segnale commerciale

Lo scopo di qualsiasi indicatore di tendenza è semplicemente quello di essere in grado di designare oggettivamente la tendenza attuale come su o giù, o in alcuni casi, possibilmente come senza tendenza. Non esiste davvero alcuna previsione integrata in un dato indicatore di tendenza. Un determinato metodo non ci dice che la tendenza sarà su (o giù) domani, solo che è su (o giù) a partire da ora. Pertanto, gli investitori devono essere ancora consapevoli del potenziale potenziale delle seghe a frusta.

Se considerato in questo modo, l'atto di designare un determinato titolo come in una tendenza al rialzo o in una tendenza al ribasso è diverso dalla generazione di un segnale "buy" o "sell" specifico. Come tale, solo perché un trader designa la tendenza come "up" non implica necessariamente che dovrebbe mantenere una posizione lunga. Ciò significa, tuttavia, che non dovrebbe avere una posizione corta. In altre parole, la funzione principale di un filtro che segue il trend potrebbe non dirti cosa fare, ma dirti cosa non fare.

Filtri di tendenza in azione

Diamo un'occhiata a un esempio di un semplice filtro che segue i trend nei mercati a termine. Definiremo la tendenza come "up" se sono soddisfatte le due seguenti condizioni:

1. La media mobile di 10 giorni è maggiore della media mobile di 30 giorni; e
2. L'ultima chiusura è superiore alla media mobile di 200 giorni.

Se entrambe le condizioni sono soddisfatte, un trader in questo esempio prenderebbe in considerazione solo un lungo trading e eviterebbe completamente il trading dal lato corto.

D'altra parte, designeremo la tendenza come "giù" se sono soddisfatte le seguenti due condizioni:

1. La media mobile di 10 giorni è inferiore alla media mobile di 30 giorni; e
2. L'ultima chiusura è inferiore alla media mobile di 200 giorni.

Se entrambe le condizioni sono soddisfatte, un trader in questo esempio prenderebbe in considerazione la possibilità di effettuare una negoziazione allo scoperto e eviterebbe completamente il trading dal lato lungo.

La Figura 1 mostra un esempio di mercato che utilizza questo filtro. Il grafico presentato è in realtà un fondo negoziato in borsa che emula un mercato a termine. Questo tipo di ETF può fungere da buon proxy per un determinato mercato a termine in quanto non vi sono scadenze contrattuali come nei mercati a termine.

Figura 1

Fonte: ProfitSource di HUBB

La prima indicazione di filtro contrassegnata nella Figura 1 rileva che la media mobile a 10 giorni è superiore alla media mobile a 30 giorni e anche che il prezzo di chiusura è superiore alla media mobile a 200 giorni. A questo punto, la tendenza è designata come "in alto" e, fino a nuovo avviso, un operatore può considerare di entrare in una posizione lunga ma non dovrebbe assolutamente considerare di entrare in una posizione corta poiché ciò significherebbe "combattere la tendenza".

La seconda indicazione ("Nessuna tendenza; Nessuna posizione") indica semplicemente la mancanza di una tendenza primaria oggettiva. A questo punto, il trader vorrebbe farsi da parte fino a quando non verrà stabilita una nuova tendenza.

La prossima nuova tendenza è di nuovo al rialzo dopo alcune settimane e dura circa cinque mesi prima che si verifichi l'indicazione "nessuna tendenza" successiva. Durante tutto questo tempo, il trader si sarebbe concentrato esclusivamente sul lato lungo del mercato. Dato che tutti i cali di prezzo in questo periodo erano relativamente bassi e di breve durata, gli operatori che hanno tentato di giocare la parte corta del mercato durante questo periodo molto probabilmente avrebbero finito per sperimentare una serie di operazioni in perdita. Il trader che si è concentrato esclusivamente sul lato lungo del mercato basato su un semplice filtro che segue la tendenza non solo ha goduto della maggiore probabilità di fare soldi in virtù della focalizzazione sulla tendenza primaria, ma ha anche evitato il drenaggio emotivo e finanziario di qualsiasi perdita di controtendenza compravendite.

La linea di fondo

Le "regole" utilizzate nel nostro esempio non intendono comprendere un sistema di negoziazione completo. L'unico scopo di queste regole è quello di mantenere un operatore focalizzato sulla direzione del prezzo che attualmente sta dimostrando la massima forza. In altre parole, il filtro delle tendenze è solo un pezzo del puzzle commerciale, sebbene sia molto utile. Un trader che utilizza un filtro come quello nel nostro esempio deve ancora incorporare specifiche regole di acquisto e vendita, deve determinare quanti contratti acquistare o vendere allo scoperto, deve stabilire dove posizionare le fermate, ecc.

Tuttavia, alla fine, il trader che può focalizzare il proprio capitale e l'attenzione su situazioni di forte tendenza ha notevolmente aumentato le loro probabilità di guadagno sui mercati a termine nel lungo periodo.