Risparmio e prestito federali
Un istituto federale di risparmio e prestito è un tipo di parsimonia che è stato storicamente focalizzato sui mutui residenziali. Queste società sono in genere aziende private, di proprietà reciproca dei loro clienti. Tuttavia, possono anche essere scambiati pubblicamente.
Come funziona un risparmio federale e un prestito
I risparmi e i prestiti federali hanno le loro radici nelle associazioni di costruzione e di prestito che erano importanti prima della Grande Depressione. Come i loro predecessori, le S&L si concentrano sul rendere accessibili i prestiti immobiliari per le persone e le famiglie della classe media.
Molte associazioni di costruzione e prestito erano istituzioni reciprocamente detenute, cioè di proprietà dei loro membri. Si basavano in gran parte su un modello di accumulazione di azioni in base al quale i membri si erano impegnati ad acquistare azioni nell'associazione e successivamente avevano il diritto di prendere in prestito il valore di tali azioni per acquistare una casa.
Quando molte di queste istituzioni iniziarono a lottare durante la depressione, tuttavia, le amministrazioni Hoover e Roosevelt intervennero per rivedere l'industria. Il governo ha fornito carte per risparmi e prestiti federali e ha istituito il sistema federale di prestiti bancari per la casa per garantire che questi nuovi finanziatori, o, almeno, rinominati, avessero liquidità sufficiente.
Key Takeaways
- Gli istituti federali di risparmio e di prestito furono formati a seguito del movimento regolatorio che seguì la Grande Depressione.
- Queste entità si concentrano sul finanziamento a basso costo per i mutui, nonché sui conti di risparmio e di controllo.
- A seguito della crisi dei risparmi e dei prestiti , l'Ufficio di vigilanza sulla parsimonia ha iniziato a regolamentare queste istituzioni dal 1989 al 2011.
- Dal 2011 i depositi S&L sono protetti dalla FDIC.
I depositi in S&L noleggiati a livello federale sono stati assicurati dalla nuova Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC), che mirava a fornire ai depositanti la garanzia che non avrebbero subìto perdite.
S&L contro banche
Le attività di risparmio e prestiti federali sono gestite in due modi. Secondo il modello di mutua proprietà, una S&L è di proprietà dei suoi depositanti e mutuatari. In alternativa, un gruppo S&L può essere costituito da un gruppo di azionisti che possiede tutte le azioni dell'usato.
Ciò è diverso dalle banche commerciali, che sono in genere di proprietà e gestite da un consiglio di amministrazione scelto dagli azionisti. Le banche commerciali sono anche più diversificate in termini di offerte che offrono. Gran parte del loro prestito è rivolto a imprese e progetti di costruzione. Inoltre forniscono spesso una gamma più ampia di servizi ai consumatori, come carte di credito e soluzioni di gestione patrimoniale.
Al contrario, le S&L sono molto più focalizzate sul mercato dei mutui residenziali. Per legge, possono prestare solo fino al 20% del loro patrimonio per prestiti commerciali. Inoltre, per qualificarsi per i prestiti della Federal Home Loan Bank, S&L deve dimostrare che il 65% delle sue attività è investito in mutui residenziali e altre attività correlate ai consumatori.
Storia del risparmio e dei prestiti federali
Il boom del dopoguerra della seconda guerra mondiale segnò il picco dell'influenza dei furti, con il numero totale di S&L che raggiunse 6.071 entro il 1965. Tale crescita sarebbe stata minacciata, tuttavia, quando nel 1966 il Congresso limitò i tassi di interesse che S & L e le banche commerciali potrebbero collocare su conti di deposito. Quando i tassi di interesse salirono negli anni '70, i consumatori iniziarono a ritirare i propri fondi e a metterli in conto che offrivano un rendimento più elevato. Inoltre, un'economia stagnante ha comportato un minor numero di mutuatari che potevano beneficiare di un prestito.
Per far fronte a queste sfide, i legislatori hanno approvato leggi per liberalizzare le S&L nei primi anni '80. Ora avevano la capacità, ad esempio, di offrire una gamma più ampia di prodotti e di utilizzare procedure contabili meno restrittive. Ma piuttosto che alleviare i problemi dei furti, le leggi sembravano contribuire a molteplici casi di cattiva gestione e frode più avanti nel decennio. Nel 1990 il governo ha stimato che la cattiva condotta di S&L era costata al pubblico americano fino a $ 75 miliardi.
In reazione alla crescente insolvenza del settore dei risparmi e dei prestiti, nel 1989 il governo ha ristabilito una più forte supervisione e ha creato l'Ufficio di vigilanza dell'usato. Questo organo di regolamentazione, a sua volta una divisione del dipartimento del Tesoro, ha contribuito a garantire la sicurezza e la stabilità dei risparmi e dei prestiti dei membri. È stato sciolto nel 2011 e le sue funzioni sono state cedute ad altre agenzie. I risparmi e i depositi in prestito sono stati tutelati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e lo sono ancora oggi.
Mentre S&L sopravvissero alla crisi, la loro prevalenza è diminuita in modo significativo dal loro apice negli anni '60. Al 31 dicembre 2018 c'erano 691 istituti di risparmio assicurati FDIC.