ETF sulle materie prime: una borsa mista

Sebbene le materie prime potrebbero non avere la lucentezza e l'hype dei mercati azionari e obbligazionari, hanno comunque ottenuto risultati straordinari per gran parte del 2018. In effetti, ETF.com riferisce che la forte performance in termini di energia ha portato le materie prime al loro livello più alto dal 2014, a partire da questo autunno . Con un rally in corso da oltre due anni, le materie prime sono salite tranquillamente a forti livelli di performance. Insieme ai guadagni dei singoli titoli, l'indice S&P GSCI Total Return è aumentato dell'11, 7% dall'inizio del 2018 a metà ottobre. Naturalmente, nelle settimane più recenti, con il crollo del prezzo del petrolio, anche le materie prime in generale sono scese da tali massimi. Tuttavia, a questo punto, ci sono ancora buone ragioni per osservare lo spazio delle materie prime. I fondi negoziati in borsa (ETF) hanno seguito da vicino la performance delle materie prime e anche molti di questi prodotti di investimento stanno rapidamente aumentando.

ETF sul petrolio

Alcuni dei fondi di maggior successo delle materie prime durante la caduta sono stati quelli che si concentrano su particolari segmenti del settore. Invesco DB Oil Fund (DBO), ad esempio, è salito di oltre il 26% nel corso dell'anno, raggiungendo il suo massimo in ottobre. Da allora è caduto, insieme ad altri importanti ETF sul petrolio come il 3x Oil Fund (USOU) degli Stati Uniti. Tuttavia, gli investitori che hanno acquistato DBO all'inizio dell'anno hanno ancora registrato rendimenti superiori al 10% al momento della stesura di questo documento.

Il corto circuito dei metalli paga

Ancor più degli ETF sul petrolio, quei fondi che hanno scommesso contro i metalli hanno registrato notevoli guadagni. Il VelocityShares 3X Inverse Silver ETN (DSLV), per esempio, è cresciuto di quasi il 63% da inizio anno. Il fondo ProShares UltraShort Silver (ZSL) ha registrato un rendimento del 39% circa nello stesso periodo e fino alla fine di ottobre.

Questi fondi hanno prodotto risultati incredibili grazie al calo del prezzo dell'oro e dell'argento nel corso dell'anno. Questi e altri ETF che sono impostati per aumentare quando i prezzi di questi metalli preziosi diminuiscono hanno registrato grandi guadagni.

Altre aree di interesse

Mentre i fondi delle materie prime si concentrano spesso sul petrolio e sui metalli preziosi, ci sono anche altri prodotti con altre specialità. Ampi fondi energetici come Elements Rogers International Commodity Index-Energy TR ETN (RJN) hanno realizzato guadagni; nel caso di RJN, il fondo è aumentato di oltre il 10% per l'anno al momento della stesura di questo documento.

I fondi di gas naturale hanno registrato prestazioni eccezionalmente buone, in particolare nelle ultime settimane. Un ETF degno di nota in questo settore è lo United States Natural Gas Fund LP (UNG), con un rendimento di oltre il 24% da inizio anno. Anche l'ETN iPN (GAZB) del sottoindice di gas naturale Bloomberg serie iPath è aumentato di oltre il 14% quest'anno.

Mentre un recente crollo dei prezzi del petrolio potrebbe aver spazzato via molti dei guadagni ottenuti dagli ETF su materie prime popolari nei primi tre trimestri dell'anno, ci sono tuttavia ETF relativi alle materie prime e prodotti simili che stanno capitalizzando (o che potrebbero potenzialmente capitalizzare) questa volatilità. L'ETF ProShares UltraPro 3X Short Crude Oil (OILD) ne è un esempio eccellente. Sebbene il fondo sia sceso di oltre il 48% dal 1 ° gennaio al 31 ottobre, negli ultimi tre mesi ha invertito la rotta, aumentando di oltre il 21%. Il fondo è ancora notevolmente in calo per l'anno, ma è posizionato per continuare a guadagnare se il prezzo del greggio continuerà a precipitare in futuro. Tuttavia, gli investitori potrebbero essere preoccupati che sia trascorso il momento migliore per giocare al gioco ETF sulle materie prime nel 2018. Forse uno sguardo più attento a determinati ETF e singole strategie fornirà opportunità di guadagni di investimento, indipendentemente da come il prezzo di materie prime come metalli e petrolio potrebbe comportarsi in futuro.