Che cosa significa rollover nel contesto del mercato forex?

Nel mercato forex (FX), il rollover è il processo di estensione della data di regolamento di una posizione aperta. Nella maggior parte degli scambi di valute, un trader è tenuto a prendere in consegna la valuta due giorni dopo la data della transazione. Tuttavia, ribaltando la posizione - chiudendo contemporaneamente la posizione esistente al tasso di chiusura giornaliero e rientrando al nuovo tasso di apertura il giorno di negoziazione successivo - il trader estende artificialmente il periodo di regolamento di un giorno.

Spesso indicato come domani, il rollover è utile in FX perché molti trader non hanno intenzione di prendere in consegna la valuta che acquistano; piuttosto, vogliono trarre profitto dalle variazioni dei tassi di cambio. Poiché ogni commercio forex comporta il prestito della valuta di un paese per acquistarne un altro, la ricezione e il pagamento degli interessi è un evento regolare. Alla fine di ogni giorno di negoziazione, un trader che ha assunto una posizione lunga in una valuta ad alto rendimento rispetto alla valuta che ha preso in prestito riceverà un importo di interesse sul proprio conto.

Al contrario, un trader dovrà pagare gli interessi se la valuta presa in prestito ha un tasso di interesse più elevato rispetto alla valuta acquistata. I trader che non vogliono riscuotere o pagare interessi dovrebbero chiudere le loro posizioni entro le 17:00 Eastern.

Si noti che gli interessi ricevuti o pagati da un operatore di valuta nel corso di tali operazioni forex sono considerati dall'IRS come interessi o spese ordinari. Ai fini fiscali, il commerciante di valute dovrebbe tenere traccia degli interessi ricevuti o pagati, separato dagli utili e dalle perdite di negoziazione regolari.

Per saperne di più, vedi "Un primer sul mercato Forex", "Introduzione al Forex" e "Le 6 principali domande sul trading di valuta".