Che cos'è un piano pensionistico 702 (j)?

Quando stai cercando dei modi per finanziare la tua pensione, potresti imbatterti in qualcosa che va con uno di questi nomi:

• 702 (j) piano
• 7702 piano
• 7702 piano privato
• Infinite Banking Concept®
• Bank on Yourself®
• Diventa la tua banca
• Assicurazione sulla vita ad alto valore in denaro

Coloro che commercializzano questi prodotti o strategie affermano di fornire rendimenti da 40 a 60 volte superiori ai guadagni derivanti dal denaro contante nel tuo conto bancario (che non è difficile quando i conti bancari pagano lo 0, 01% di interesse) e che ti danno un modo per prendere in prestito acquisti importanti senza la necessità di qualificarsi tramite un finanziatore (che è vero). Dicono anche che i veicoli sono un tipo di account segreto di cui il governo non vuole che tu sappia ma che importanti personaggi politici, miliardari e banchieri stanno riversando i loro soldi (il che è altamente discutibile).

Quindi dovresti accedere al tuo account di brokeraggio in questo momento e aprire un 702 (j)? No, è impossibile farlo, ma non perché il governo ti impedisca di farlo. Non puoi aprire un conto 702 (j) tramite il tuo datore di lavoro, la tua banca o la tua intermediazione perché non esiste nulla del genere.

Ma puoi acquistarne uno dal tuo amichevole agente assicurativo o pianificatore finanziario. Un piano 702 (j) è solo un termine di marketing per una polizza di assicurazione sulla vita permanente disciplinata dalla sezione 7702 del Codice degli Stati Uniti. "Gli agenti assicurativi hanno usato molto questo termine e argomento negli ultimi anni per convincere le persone ad acquistare un'assicurazione sulla vita permanente", afferma Samuel R. Price, un broker indipendente con Assurance Financial Solutions a Birmingham, in Alabama, che vende vita, invalidità e assicurazione di assistenza a lungo termine.

Per capire come tutto ciò si riferisce ai piani pensionistici e di risparmio, continua a leggere.

702 (j) Plan a Misnomer

Innanzitutto, definiamo i nostri termini. Quando diciamo che non esiste un piano 702 (j), intendiamo questo: diversamente dai piani 401 (k), 403 (b) o 457 (b), che sono chiamati
dopo le rispettive sezioni del codice fiscale, non esiste alcuna sezione 702 (j) del codice fiscale relativa ai piani pensionistici o ai risparmi differiti.

Ci sono diverse sezioni 702 all'interno del codice fiscale (nei titoli 5, 15, 17, 32, 33 e 44, per esempio); c'è anche una sezione 702 (j) nel capitolo 15 del titolo 33 che tratta i progetti relativi ai flussi tributari. Ma non esiste alcuna sezione 702 (j) del codice fiscale relativa agli investimenti.

Ora, all'interno del Codice degli Stati Uniti, la codificazione di tutte le leggi generali e permanenti degli Stati Uniti, esiste una sezione 7702, che tratta il trattamento fiscale dei prodotti assicurativi. (Per essere più precisi, stiamo parlando del Titolo 26, Sottotitolo F, Capitolo 79, Sezione 7702.) Esiste anche una sezione 7702 (j), sebbene si tratti di “Alcuni piani di indennità in caso di morte auto-finanziata della chiesa trattati come vita assicurazione."

702 (j) I piani sono polizze assicurative

La Sezione 7702 è ciò a cui questi piani 702 (j) stanno ascoltando. In sostanza, si tratta di polizze assicurative sulla vita permanenti regolate da quella sezione del Codice USA. Perché uno dei "7" viene lasciato cadere, e da dove viene la "j", è un mistero - forse, è quello di far sembrare il veicolo più simile a un 401 (k) o 403 (b).

Qualunque sia il motivo, definire una polizza come un piano 702 (j) è "un modo elegante per vestire l'assicurazione sulla vita", afferma il consulente finanziario e consulente Richard Sabo, fondatore di RPS Financial Solutions e informatore del settore assicurativo. "L'assicurazione sulla vita è uno dei prodotti con le commissioni più alte del settore e quindi la gente lo vende da anni come ogni genere di cose, ma è solo un'assicurazione sulla vita".

In effetti, l'assicurazione sulla vita permanente - vita intera, vita variabile o vita universale - che accumula un valore in contanti esente da imposte che gli assicurati possono prendere in prestito non è un nuovo concetto. È possibile utilizzare una polizza assicurativa sezione 7702 per le pensioni? Assolutamente.

Ma non è l'opzione migliore per la maggior parte delle persone e non dovrebbe essere l'unica opzione di nessuno.

I vantaggi di una polizza assicurativa 7702

La maggior parte degli americani non sta contribuendo ai loro conti di previdenza degli importi massimi annui consentiti e un terzo degli adulti americani non ha risparmiato nulla per la pensione. Ma supponiamo che tu stia finanziando i tuoi conti pensionistici al massimo ogni anno. Cosa si può fare di più per risparmiare in modo fiscale agevolato?

Una polizza assicurativa 7702 potrebbe essere una buona opzione. Inoltre ha spesso senso per le persone che sono preoccupate per le conseguenze fiscali delle distribuzioni minime richieste (RMD) da IRA tradizionali e 401 (k), pagando le tasse sul loro reddito di sicurezza sociale o pagando sovrapprezzi premium di Medicare Parte B. Alcune di queste preoccupazioni riguardano la classe media, in particolare la classe media superiore. Ma influenzano sicuramente i ricchi.

Una politica 7702 fornisce ciò che viene chiamato "diversificazione fiscale". Fornisce una fonte di "reddito" che non viene conteggiato come reddito o tassato come reddito perché è in realtà un prestito rispetto al valore in contanti della vostra politica.

Un altro potenziale vantaggio, come spiega Price, è che "l'assicurazione sulla vita permanente può essere una copertura contro una sequenza negativa di rendimenti", permettendo a un assicurato di prelevare denaro dalla sua polizza in anni in cui i suoi investimenti tradizionali hanno fatto male e non è il momento ottimale per liquidarli per il reddito.

Ma devi ottenere una polizza ben costruita da una compagnia assicurativa di prim'ordine e devi capire come funziona.

Come funziona una politica di finanziamento 7702

Quando acquisti qualsiasi tipo di assicurazione sulla vita, paghi i premi in cambio di copertura. Quando acquisti un'assicurazione sulla vita, un'assicurazione auto o un'assicurazione per i proprietari di case, quasi tutti i tuoi dollari premium vanno all'assicurazione, con una percentuale che va verso i costi operativi della compagnia assicurativa.

Quando acquisti un'assicurazione sulla vita permanente, una parte dei tuoi premi va verso il costo dell'assicurazione (che è ciò che fornisce un beneficio in caso di morte per i tuoi eredi), una parte va alle commissioni di vendita (che compensano il broker o l'agente che ti vende la polizza), e parte va al valore in contanti della polizza assicurativa, che è un po 'come un conto di risparmio o di investimento collegato a una polizza assicurativa. Ma, per essere chiari, il valore in contanti non è in realtà un conto di risparmio o un conto di investimento (vedere di più su questo argomento nella sezione successiva). Sembra che siano i tuoi soldi, ma quando muori, la compagnia di assicurazioni lo mantiene. Non andrà ai vostri beneficiari.

Andiamo più in profondità sui premi. L'assicurazione sulla vita permanente può offrire flessibilità nell'ammontare del premio che devi pagare. Invece di pagare premi mensili o annuali, ad esempio, all'inizio potresti pagare un grosso premio (questo si chiama assicurazione sulla vita a premio unico). La vostra politica sarebbe quindi completamente finanziata. All'altro estremo, potresti pagare il minimo, l'importo minimo che manterrà la tua politica in vigore.

Con una politica 7702, fai qualcosa tra questi due estremi. Paghi i premi per diversi anni, forse dai 7 ai 12 anni, ma paghi più del minimo. In tal modo, la polizza accumula un valore in denaro più lento di quanto farebbe se si effettuasse un pagamento unico, ma più veloce di quanto si farebbe se si distribuisse tali premi su, diciamo, 30 anni. Molte persone non possono o non vogliono pagare un grande premio unico; vogliono pagare mensilmente o annualmente mentre guadagnano soldi lavorando.

Quello che non puoi fare è pagare troppo in premi in quei 7-12 anni. Che cos'è "troppo?" È complicato, ma se paghi troppo, il codice fiscale dice che la tua polizza non è più un'assicurazione, ma un contratto di dotazione modificato (MEC). Le distribuzioni MEC sono soggette a tasse e, eventualmente, a sanzioni.

Come prelevare denaro da una politica 7702

Se hai bisogno di soldi in pensione, o in qualsiasi altro punto, puoi ottenerli prendendo in prestito dal valore in contanti della polizza 7702. Come un conto di vecchiaia, come un 401 (k) o IRA, il valore in contanti della polizza aumenta in base alle imposte. Ma a differenza di questi tipi di conti, quando si prende denaro da una polizza 7702 non si paga l'imposta sul reddito e non vi è alcuna penalità per il prelievo di denaro prima dei 59½ anni.

Ma questo è tecnicamente un prestito, quindi devi pagare gli interessi sui fondi che ritiri. I tassi di interesse nell'attuale contesto di tassi relativamente bassi potrebbero variare dall'1% al 6% a seconda della politica.

E devi stare attento a quanto prendi in prestito. Non è possibile prelevare il 100% del valore in contanti, poiché in tal modo la politica decade. Un lasso di tempo è un grosso problema perché crea un'enorme fattura fiscale da quello che Chris Acker, un agente di assicurazione sulla vita a termine con sede a Redwood City, in California, chiama "reddito fantasma". Idealmente, la compagnia assicurativa non ti permetterà di prendere in prestito più di Il 90% del valore in denaro e conterrà misure di sicurezza per impedire la scadenza della polizza.

"I consumatori devono essere molto attenti nella scelta della propria compagnia assicurativa per l'assicurazione permanente, poiché se la polizza decade dal prendere troppo del valore in contanti, le tasse possono essere dovute su anni di accumulazione", afferma Price. “Alcune compagnie assicurative sono migliori di altre e sviluppano polizze con protezione da prestiti eccessivi che proteggono l'assicurato dall'assunzione di troppi soldi dalla polizza. Altri non sono così bravi e non avvisano l'assicurato quando la loro politica sta per autodistruggersi. "

Come spiega Sabo, se stai costantemente prendendo prestiti sulla polizza e ti vengono addebitati interessi sui prestiti, il valore del tuo prestito potrebbe raggiungere il tuo valore in contanti, ed è allora che la polizza decade. Quindi, tutti quei prestiti diventano tassabili contemporaneamente. È "molto complicato" assicurarsi che i prestiti siano vere distribuzioni esentasse, aggiunge. L'unico modo in cui la polizza è veramente esente da imposte è se la manterrai fino alla morte, momento in cui i prestiti e gli interessi in sospeso saranno sottratti dall'indennità in caso di morte.

Per questo motivo, una polizza 7702 che si desidera utilizzare come veicolo di pensionamento non è un buon modo per fornire un sussidio di morte per i propri eredi. Il suo scopo è di permetterti di prendere in prestito il valore in contanti della polizza mentre sei vivo.

Caratteristiche di una buona politica 7702

Il problema con l'utilizzo dell'assicurazione sulla vita 7702 in questo modo, spiega Acker, è che “tutto deve avvenire nel modo giusto: i dividendi devono pagare nel modo giusto, il prestito deve essere strutturato nel modo giusto e deve essere revisionato e illustrato nel modo giusto. ”Il buon servizio della politica è essenziale per la sua efficacia.

La compagnia assicurativa deve assicurarsi che il cliente ripaghi i prestiti secondo un programma, dice. L'assicuratore si assicura anche di non sovraccaricare la polizza, il che ne farebbe diventare un MEC (come menzionato sopra) e quindi perdere i vantaggi fiscali che stai cercando. Ciò andrebbe sicuramente contro lo scopo di un "piano 702 (j)", che è quello di fornire un'ulteriore fonte di reddito pensionistico esente da imposte.

Una buona politica 7702 avrà anche ciò che viene chiamato "riconoscimento non diretto" anziché "riconoscimento diretto". Con il riconoscimento non diretto, guadagnerai gli stessi dividendi indipendentemente dal fatto che tu abbia preso in prestito denaro dal valore in contanti della tua polizza. Poiché lo scopo principale della strategia di utilizzo dell'assicurazione sulla vita per i redditi da pensione è di prendere in prestito denaro dal valore in contanti, non si desidera una polizza i cui dividendi diminuiscono quando si prende un prestito di polizza.

Che dire della crescita esente da imposte del tuo valore in contanti? Una politica 7702 non ti dà solo un tasso di rendimento quando i mercati stanno andando bene, ma non perde denaro quando i mercati stanno andando male. L'aspetto negativo è limitato, ma lo è anche il lato positivo. Una buona politica avrà un rialzo relativamente alto in modo da poter beneficiare di più durante un mercato rialzista. Ma ha senso solo se hai perdite limitate, allora avrai anche guadagni limitati.

Gli svantaggi di 7702 politiche

Anche se hai una buona polizza 7702, stai ancora pagando quelle commissioni e commissioni, che sono uno dei maggiori svantaggi di qualsiasi tipo di assicurazione permanente. "Ci sono spese iniziali come i carichi di vendita, le spese di spesa mensili e il costo dell'assicurazione, nonché varie commissioni che bloccano la crescita del valore in denaro", afferma Sabo.

“Se metti soldi in un 401 (k), allora il 100% dei tuoi soldi li investe e viene investito. Gli investimenti sottostanti possono avere delle spese, ma i tuoi soldi vengono completamente investiti. "Al contrario, Sabo spiega inoltre, " se si inserisce denaro in una polizza vita, si innalzano una commissione di vendita, addebitano una commissione amministrativa mensile e c'è il costo dell'assicurazione. Pertanto, come è un investimento così grande se si sta andando indietro prima ancora di iniziare? ”

Diciamo che sei disposto a pagare quelle tasse. La compagnia assicurativa è disposta a suddividere esattamente la somma dei premi verso tali costi? Una società che è trasparente e che ti fornisce numeri onesti può essere una società a cui in realtà vuoi dare i tuoi dollari premium.

Tuttavia, cos'altro potresti comprare con i soldi che vanno alle spese della compagnia assicurativa? Valgono quei costi per te, nella tua situazione, per ottenere i benefici di un 7702? Questa è una domanda a cui solo tu puoi rispondere - idealmente con l'aiuto di un consulente finanziario fiduciario che non sta cercando di venderti nulla tranne la consulenza e che è legalmente tenuto a mettere i tuoi migliori interessi al di sopra dei propri. E se sei ricco, vuoi anche che quel consulente sia uno che si specializza nell'aiutare clienti con un patrimonio netto elevato.

La linea di fondo

Un piano 702 (j) è solo un termine di marketing per una polizza di assicurazione sulla vita permanente disciplinata dalla sezione 7702 del Codice degli Stati Uniti. Questi tipi di polizze assicurative non sono truffe, ma sono appropriate solo per un piccolo sottogruppo di persone che sono benestanti e hanno esaurito la maggior parte degli altri usi per i loro soldi in eccesso. Anche allora, queste politiche presentano varie complessità e insidie ​​che i potenziali assicurati devono essere abbastanza sofisticati da capire.

Inoltre, non ha senso per la maggior parte delle persone pagare commissioni e commissioni a una compagnia assicurativa per il privilegio di poter prendere in prestito i propri soldi, con gli interessi, anche se questi soldi crescono esentasse.

Per la maggior parte, il finanziamento completo degli IRA e dei conti pensionistici offerti dai datori di lavoro sono i modi migliori per "fare affidamento su se stessi". I piani pensionistici più popolari sono gli IRA tradizionali e Roth. Un HSA è un'altra buona opzione per coloro che sono disposti a rischiare una polizza assicurativa sanitaria altamente deducibile.