Che cos'è una società di investimento?
Una società di investimento è una società o una società fiduciaria impegnata nell'investimento del capitale aggregato degli investitori in titoli finanziari. Ciò avviene più spesso tramite un fondo di tipo chiuso o un fondo di tipo aperto (indicato anche come fondo comune di investimento). Negli Stati Uniti, la maggior parte delle società di investimento sono registrate e regolate dalla Securities and Exchange Commission (SEC) ai sensi dell'Investment Company Act del 1940.
Una società di investimento è anche conosciuta come "società di fondi" o "sponsor di fondi". Spesso collaborano con distributori di terze parti per vendere fondi comuni di investimento.
Comprensione di una società di investimento
Le società di investimento sono entità commerciali, sia private che di proprietà pubblica, che gestiscono, vendono e commercializzano fondi al pubblico. L'attività principale di una società di investimento è detenere e gestire titoli a fini di investimento, ma in genere offrono agli investitori una varietà di fondi e servizi di investimento, tra cui servizi di gestione del portafoglio, tenuta dei registri, custodia, legale, contabile e fiscale.
Key Takeaways
- Una società di investimento è una società o una società fiduciaria impegnata nell'investimento di capitali aggregati in titoli finanziari.
- Le società di investimento possono essere di proprietà privata o pubblica e si occupano della gestione, della vendita e della commercializzazione di prodotti di investimento al pubblico.
- Le società di investimento realizzano profitti acquistando e vendendo azioni, proprietà, obbligazioni, contanti, altri fondi e altre attività.
Una società di investimento può essere una società, una società di persone, una società di fiducia o una società a responsabilità limitata (LLC) che raggruppa il denaro degli investitori su base collettiva. Il denaro raccolto viene investito e gli investitori condividono gli utili e le perdite sostenuti dalla società in base all'interesse di ciascun investitore nella società. Ad esempio, supponiamo che una società di investimento abbia unito e investito $ 10 milioni da un numero di clienti, che rappresentano gli azionisti della società del fondo. Un cliente che ha contribuito con $ 1 milione avrà un interesse acquisito del 10% nella società, il che si tradurrebbe anche in eventuali perdite o profitti guadagnati.
Le società di investimento sono classificate in tre tipi: fondi chiusi, fondi comuni di investimento (o fondi aperti) e fondi comuni d'investimento (UIT). Ognuna di queste tre società di investimento deve registrarsi ai sensi del Securities Act del 1933 e dell'Investment Company Act del 1940. Le quote o azioni di fondi chiusi sono generalmente offerte con uno sconto sul loro valore patrimoniale netto (NAV) e sono quotate in borsa . Gli investitori che vogliono vendere azioni li venderanno ad altri investitori sul mercato secondario ad un prezzo determinato dalle forze di mercato e dai partecipanti, rendendoli non rimborsabili. Poiché le società di investimento con una struttura chiusa emettono solo un numero fisso di azioni, la negoziazione di azioni sul mercato non ha alcun impatto sul portafoglio.
I fondi comuni hanno un numero variabile di azioni emesse e vendono o riscattano le loro azioni al loro valore patrimoniale netto corrente vendendole al fondo o al broker che agisce per il fondo. Man mano che gli investitori spostano il proprio denaro all'interno e all'esterno del fondo, il fondo si espande e si contrae, rispettivamente. I fondi aperti sono spesso limitati agli investimenti in attività liquide, dato che i gestori degli investimenti devono pianificare in modo che il fondo sia in grado di soddisfare le richieste degli investitori che potrebbero desiderare di riavere i propri soldi in qualsiasi momento.
Come i fondi comuni di investimento, anche i fondi comuni di investimento sono riscattabili, poiché le unità detenute dal fondo fiduciario possono essere rivendute alla società di investimento.
Le società di investimento realizzano profitti acquistando e vendendo azioni, proprietà, obbligazioni, contanti, altri fondi e altre attività. Il portafoglio che viene creato utilizzando il pool di fondi è di solito diversificato e gestito da un gestore di fondi esperto, che può scegliere di investire in mercati specifici, settori o persino società non quotate che sono nelle prime fasi del loro sviluppo. In cambio, i clienti ottengono l'accesso a una vasta gamma di prodotti di investimento a cui normalmente non avrebbero potuto accedere. Il successo del fondo dipende dall'efficacia della strategia del gestore. Inoltre, gli investitori dovrebbero essere in grado di risparmiare sui costi di negoziazione poiché la società di investimento è in grado di guadagnare economie di scala nelle operazioni.
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