Che tipo di operatore sei?

Sai che il mercato azionario offre l'opportunità di fare soldi, ma non sei sicuro di come gli investitori sappiano quando comprare e vendere. O forse hai sentito termini come "noise trader" o "arbitrage trader" e vuoi saperne di più. In entrambi i casi, una panoramica di alcuni dei più comuni tipi di strategie di trading fornirà informazioni sulla terminologia di negoziazione e sulle strategie utilizzate da diversi investitori che tentano di creare ricchezza nei mercati.

Comprendere queste strategie può aiutarti a trovare quella più adatta alla tua personalità.

Commerciante fondamentale

Il trading fondamentale è un metodo con cui un trader si concentra su eventi specifici dell'azienda per determinare quali titoli acquistare e quando acquistarli. Per metterlo in prospettiva, considera un viaggio ipotetico in un centro commerciale. Nel centro commerciale, un analista fondamentale andava in ogni negozio, studiava il prodotto che veniva venduto e poi decideva se acquistarlo o meno.

Mentre il trading sui fondamentali può essere visto sia dal punto di vista a breve che a lungo termine, l'analisi fondamentale è spesso più strettamente associata alla strategia di investimento "buy-and-hold" di quanto non lo sia con il trading a breve termine. Detto questo, la definizione di "breve termine" è una considerazione importante.

Ci sono alcune strategie di trading che si basano su decisioni in pochi secondi e altre che si basano su tendenze o fattori che si svolgono nel corso della giornata, i fondamentali potrebbero non cambiare per mesi o addirittura anni. Alla fine più breve dello spettro, ad esempio, il rilascio dei rendiconti finanziari trimestrali di un'impresa può fornire informazioni sul fatto che l'impresa stia migliorando o meno la propria situazione finanziaria o la propria posizione sul mercato. I cambiamenti (o la mancanza di cambiamenti) possono servire come segnali di scambio. Naturalmente, un comunicato stampa che annunciava cattive notizie potrebbe cambiare i fondamenti in un istante.

Il trading fondamentale ha un vero fascino per molti investitori perché si basa su logica e fatti. Certo, scoprire e interpretare questi fatti è uno sforzo che richiede tempo e ricerca intensiva. Un'altra sfida si presenta sotto forma dei mercati finanziari stessi, che non sempre si comportano in modo logico (soprattutto a breve termine) nonostante risme di dati che suggeriscano che dovrebbero.

Commerciante del rumore

Il trading di rumore si riferisce a uno stile di investimento in cui le decisioni di acquisto e vendita vengono prese senza l'uso di dati fondamentali specifici della società che ha emesso i titoli acquistati o venduti. Gli operatori del rumore generalmente effettuano operazioni a breve termine nel tentativo di trarre profitto da varie tendenze economiche.

Mentre l'analisi tecnica delle statistiche generate dall'attività del mercato, come i prezzi passati e il volume, fornisce alcune informazioni sugli schemi che possono suggerire l'attività e la direzione future del mercato, gli operatori del rumore spesso hanno scadenze scadenti e reagiscono in modo eccessivo sia con le notizie buone che con quelle cattive.

Anche se tale descrizione potrebbe non sembrare molto lusinghiero, in realtà la maggior parte delle persone sono considerate commercianti di rumore, poiché pochissimi prendono decisioni di investimento esclusivamente utilizzando l'analisi fondamentale. Per mettere in prospettiva questo stile, rivisitiamo la nostra precedente analogia su un viaggio al centro commerciale. A differenza dell'analista fondamentale, un analista tecnico si siede su una panchina nel centro commerciale e guarda la gente entrare nei negozi. Ignorando il valore intrinseco dei prodotti nel negozio, la decisione dell'analista tecnico si baserebbe sui modelli o sull'attività delle persone che entrano in ciascun negozio.

L'analisi tecnica, come altre strategie che prevedono l'analisi dei dati, può richiedere molto tempo e può richiedere reazioni rapide per sfruttare le opportunità percepite.

Commerciante di sentimenti

I trader di sentimenti cercano di identificare e partecipare alle tendenze. Non cercano di superare il mercato trovando grandi titoli. Invece, cercano di identificare i titoli che si stanno muovendo con lo slancio del mercato.

I trader di sentiment combinano aspetti di analisi sia fondamentali che tecnici nel tentativo di identificare e partecipare ai movimenti del mercato. Esistono diversi approcci al trading di sentimenti, inclusi i trader swing che cercano di cogliere importanti movimenti di prezzo evitando tempi di inattività e trader contrarian che cercano di utilizzare indicatori di eccessivo sentimento positivo o negativo come indicazioni di una potenziale inversione del sentiment.

I costi di negoziazione, la volatilità del mercato e la difficoltà di prevedere con precisione il sentiment di mercato sono alcune delle sfide principali che devono affrontare i trader di sentiment. Mentre i trader professionisti hanno più esperienza, leva, informazioni e commissioni inferiori, le loro strategie di trading sono limitate dagli specifici titoli che stanno negoziando. Per questo motivo, i grandi istituti finanziari e gli operatori professionali possono scegliere di negoziare valute o altri strumenti finanziari anziché azioni.

Il successo come trader di sentiment richiede spesso la mattina presto studiando le tendenze e identificando potenziali titoli per l'acquisto o la vendita. L'analisi di questa natura può richiedere molto tempo e le strategie di trading possono richiedere tempi rapidi.

Timer di mercato

I marketer provano a indovinare quale direzione (su o giù) si muoverà un titolo per trarre profitto da quel movimento. In genere si rivolgono a indicatori tecnici o dati economici al fine di prevedere la direzione del movimento. Alcuni investitori, in particolare gli accademici, non credono che sia possibile prevedere con precisione la direzione dei movimenti del mercato. Altri, in particolare quelli impegnati nel trading a breve termine, assumono esattamente la posizione opposta.

Il track record a lungo termine dei timer di mercato suggerisce che raggiungere il successo è una sfida. La maggior parte degli investitori scoprirà di non essere in grado di dedicare abbastanza tempo a questo sforzo per raggiungere un livello affidabile di successo. Per questi investitori, le strategie a lungo termine sono spesso più soddisfacenti e redditizie.

Naturalmente, i day trader sostengono che i tempi di mercato potrebbero essere una strategia redditizia, ad esempio quando si scambiano azioni tecnologiche in un mercato rialzista. Gli investitori che hanno acquistato e ribaltato immobili durante un boom del mercato sostengono anche che i tempi di mercato potrebbero essere redditizi. Ricorda solo che non è sempre facile dire quando uscire dal mercato, come possono attestare gli investitori che sono stati bruciati nell'incidente del disastro tecnologico e nel busto immobiliare. Mentre i profitti a breve termine sono certamente possibili, a lungo termine, ci sono poche prove che suggeriscono che questa strategia abbia valore.

Commerciante di arbitraggio

I trader di arbitraggio acquistano e vendono simultaneamente attività allo scopo di trarre profitto dalle differenze di prezzo di strumenti finanziari identici o simili, su mercati diversi o in forme diverse. L'arbitraggio esiste a causa delle inefficienze del mercato: fornisce un meccanismo per garantire che i prezzi non si discostino sostanzialmente dal valore equo per lunghi periodi di tempo. Questo tipo di trading è spesso associato agli hedge fund e può essere un modo abbastanza semplice per fare soldi quando funziona.

Ad esempio, se un titolo viene negoziato su più borse ed è meno costoso su una borsa, può essere acquistato sul primo scambio al prezzo più basso e venduto sull'altro mercato al prezzo più alto.

Sembra abbastanza semplice, ma dato il progresso tecnologico, è diventato estremamente difficile trarre profitto dai prezzi errati sul mercato. Molti trader hanno sistemi di trading computerizzati impostati per monitorare le fluttuazioni di strumenti finanziari simili. Qualsiasi impostazione dei prezzi inefficiente viene solitamente attuata rapidamente e l'opportunità viene spesso eliminata in pochi secondi.

La linea di fondo

Quindi forse nessuna di queste strategie di trading sembra adattarsi bene alla tua personalità? Ci sono molte altre strategie da considerare e con solo un po 'di ricerca potresti essere in grado di trovare una strategia che si adatta perfettamente a te. O forse la vicinanza ai tuoi obiettivi di investimento piuttosto che fattori specifici dell'azienda o indicatori di mercato è il fattore principale che guida le tue decisioni di acquisto / vendita. Va bene.

Alcune persone si impegnano nel trading per cercare di raggiungere i loro obiettivi finanziari. Altri semplicemente acquistano, trattengono e attendono che il tempo passi e che i valori delle attività aumentino. In ogni caso, conoscere il tuo stile e la tua strategia personale ti aiuterà a stare tranquillo e forte per rimanere a tuo agio con il tuo percorso scelto quando la volatilità del mercato o le tendenze calde fanno notizia e inducono gli investitori a mettere in discussione le loro decisioni di investimento.