Perché la gestione della liquidità è la chiave del successo aziendale

La liquidità è la linfa vitale di un'azienda e un'azienda deve generare abbastanza liquidità dalle sue attività in modo da poter far fronte alle sue spese e avere abbastanza risorse per rimborsare gli investitori e far crescere il business. Mentre un'azienda può confondere i suoi guadagni, il suo flusso di cassa fornisce un'idea della sua vera salute.

Il denaro è re

Generando abbastanza liquidità, un'azienda può soddisfare le sue esigenze aziendali quotidiane ed evitare di indebitarsi. In questo modo, l'azienda ha un maggiore controllo sulle sue attività. In una situazione in cui un'azienda deve assumersi un debito per far fronte alle proprie spese, è probabile che i suoi debitori abbiano voce in capitolo su come viene gestita l'attività. Se hanno opinioni contrarie a quelle della direzione, ciò potrebbe ostacolare il modo in cui la direzione esegue la propria visione per l'azienda.

Senza generare liquidità adeguata per soddisfare le sue esigenze, un'azienda troverà difficile condurre attività di routine come il pagamento dei fornitori, l'acquisto di materie prime e il pagamento dei propri dipendenti, nonché investimenti. E dovrebbe avere liquidità sufficiente per pagare i dividendi e mantenere felici i suoi investitori. Alcune aziende usano anche i loro soldi per impegnarsi in riacquisti di azioni per premiare gli investitori.

Miglioramento della gestione della liquidità

Anche se un'azienda sta realizzando un profitto, realizzando più entrate di quante ne sostenga in spese, dovrà gestire correttamente il proprio flusso di cassa per avere successo. Il flusso di cassa di una società è legato alle sue operazioni o attività commerciali, alle sue attività di investimento (come l'acquisto o la vendita di attrezzature di capitale) e alle sue attività di finanziamento (come la raccolta di debiti o finanziamenti azionari o il rimborso di tali finanziamenti). Il denaro che un'azienda genera dalle sue operazioni è legato alle sue attività principali e offre le migliori opportunità per la gestione del flusso di cassa.

Le aree che offrono possibilità di una migliore gestione della liquidità includono crediti, debiti e rimanenze. Se un'azienda dovesse concedere credito indiscriminatamente, senza accertare la solvibilità dei suoi clienti, e non dare seguito ai pagamenti ritardati, ciò comporterebbe un afflusso di contanti più lento e più piccolo, nonché fatture non pagate. Ecco perché è importante disporre di una politica del credito e dare seguito ai pagamenti ritardati. D'altra parte, quando si tratta di contabilità fornitori, è meglio gestire la liquidità per pagare i fornitori più tardi che prima. Inoltre, è importante non avere troppi soldi vincolati negli inventari, ma avere a portata di mano inventari sufficienti per le esigenze immediate dell'azienda.

Colpire il giusto equilibrio

C'è un giusto equilibrio tra avere troppi soldi a disposizione, per precauzione e avere un'offerta inadeguata. Se un'azienda ha troppa liquidità, sta perdendo l'opportunità di investire denaro e generare guadagni aggiuntivi. D'altra parte, se non dispone di un adeguato apporto di liquidità, dovrà prendere in prestito il denaro e pagare gli interessi o vendere i suoi investimenti liquidi per generare il denaro di cui ha bisogno. Se l'azienda prevede di generare un ritorno sugli investimenti migliore di quanto non paghi gli interessi sui propri prestiti, potrebbe decidere di investire il proprio surplus di liquidità e prendere in prestito qualsiasi somma aggiuntiva necessaria per le proprie attività. Nell'analizzare il bilancio di una società, alcuni rapporti come il rapporto acido-test di un'impresa o il rapporto tra le sue attività correnti più liquide (inclusi liquidità, crediti e titoli negoziabili) e le sue passività correnti forniscono un'idea sulla sua gestione della liquidità. Mentre un rapporto maggiore di uno indica una situazione di attività correnti sana, un rapporto molto elevato potrebbe indicare che l'impresa detiene troppe liquidità o altre attività liquide.

La linea di fondo

Una società deve generare un flusso di cassa adeguato dalla propria attività per sopravvivere. Oltre a generare liquidità dalle proprie attività, un'azienda deve anche gestire la propria situazione di liquidità in modo da detenere la giusta quantità di liquidità per soddisfare le proprie esigenze immediate e di lungo termine.