XBI: ETF SPDR S&P Biotech

L'ETF SPDR S&P Biotech (NYSEARCA: XBI) gestito da State Street Global Advisors concentra la maggior parte delle sue partecipazioni nel settore delle biotecnologie. I gestori di fondi XBI mirano a fornire agli investitori un rendimento totale simile a quello dell'Indice S&P Biotechnology Select Industry, che è una porzione di sottosettore dell'indice S&P Total Market. Il benchmark utilizzato per XBI tiene traccia delle prestazioni di grandi titoli azionari statunitensi per le aziende che operano nel campo della biotecnologia.

Essendo uno dei settori più singolari sul mercato, la biotecnologia è stata a lungo un luogo in cui gli investitori cercano opportunità di crescita elevata. Le aziende biotecnologiche sono quelle che lavorano per migliorare la qualità della vita attraverso la ricerca e lo sviluppo nel campo della medicina, cibo e carburante. Le aziende all'interno di questo settore e detenute all'interno di XBI sono principalmente focalizzate sullo sviluppo di farmaci sotto l'egida dell'industria medica, con i principali attori tra cui Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) e BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

I gestori di fondi di XBI utilizzano un approccio di campionamento per disperdere le attività del fondo e una parte sostanziale delle attività, almeno l'80%, viene investita nelle società biotecnologiche quotate nel benchmark target del fondo. XBI utilizza una strategia di ponderazione uguale tra le 120 partecipazioni azionarie di società biotecnologiche rilevate nel fondo al 30 giugno 2018.

caratteristiche

XBI utilizza una filosofia di investimento di gestione passiva implementata dai suoi gestori di fondi presso State Street Global Advisors. Come con altri fondi SPDR, XBI ha un rapporto di turnover notevolmente basso, che aiuta a mantenere le spese totali trasferite agli investitori relativamente basse.

In media, i fondi negoziati in borsa (ETF) nel mercato delle biotecnologie hanno rapporti di spesa che vanno dallo 0, 48 allo 0, 95%. XBI scende al di sotto della media del settore con un rapporto spese lordo dello 0, 35% a causa del basso turnover e della gestione passiva, rendendo l'ETF più attraente per gli investitori rispetto a comparabili fondi focalizzati sulle biotecnologie.

Come altri ETF, XBI può essere acquistato e venduto sul mercato secondario, con o senza l'assistenza di un broker. Le commissioni e commissioni di trading variano a seconda della piattaforma di trading utilizzata.

Idoneità e raccomandazioni

Mentre tutti gli investimenti nel mercato azionario presentano rischi per gli investitori, gli ETF con un focus ristretto in un singolo settore sono più volatili rispetto a fondi più diversificati. Poiché XBI investe solo in 120 titoli azionari statunitensi, tutti nel settore delle biotecnologie, il fondo comporta un rischio maggiore per gli investitori e ha il potenziale di fluttuare notevolmente. Specifici per l'industria biotecnologica, le aziende che operano nel settore sono ad alto rischio a causa dei crescenti costi di ricerca e sviluppo, fallimenti delle sperimentazioni cliniche e il potenziale costante di perdere le imprese biotecnologiche concorrenti.

I gestori di fondi di XBI utilizzano un approccio di campionamento per selezionare le società detenute all'interno del fondo, in base all'indice target. Questo metodo di selezione riduce parte del rischio per gli investitori, così come la posizione dei gestori di fondi sulla parità di ponderazione. Tuttavia, la volatilità di XBI può essere vista nelle sue metriche di rischio con una beta triennale di 1, 82 rispetto all'indice Russell 2000 Growth, un alfa triennale di -11, 92 e un rapporto Shape di 0, 63.

XBI non è adatto a tutti gli investitori, ma può essere una partecipazione appropriata per coloro che sono interessati alla crescita a lungo termine. Le società biotecnologiche detenute all'interno del fondo lasciano un investitore aperto all'esposizione al mercato in un settore altamente incerto. Quando i costi di ricerca e sviluppo non comportano un ritorno redditizio per mezzo di un nuovo farmaco di successo, le aziende biotecnologiche hanno il potenziale per perdere un'enorme quantità di entrate future. Tuttavia, il settore delle biotecnologie ha dimostrato di essere redditizio per gli investitori che detengono posizioni azionarie diversificate come quelle incluse nell'ETF SPDR S&P Biotech.