I 5 migliori ETF REIT immobiliari del 2019

In un periodo di bassi tassi di interesse, i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT), un portafoglio cartolarizzato di proprietà, offrono il potenziale di reddito fornito dagli immobili combinato con la liquidità delle azioni. Un fondo negoziato in borsa (ETF) immobiliare, che detiene panieri di questi titoli, offre un modo particolarmente liquido ea basso costo di investire nella classe di attività immobiliari.

Con un REIT, gli investitori acquistano azioni e ricevono distribuzioni di dividendi pagate, ottenendo un rendimento totale in base all'importo investito. Sebbene i rendimenti siano inferiori, per esempio, al possesso di un intero edificio e alla raccolta di tutte le entrate da esso, anche il rischio è inferiore. Un ETF REIT investe contemporaneamente in diverse società immobiliari proprietarie di proprietà e, naturalmente, questa diversificazione mitiga ulteriormente l'esposizione di un investitore, mentre l'individuo che acquista una proprietà scommette solo su quella proprietà. Inoltre, offre la possibilità di entrare nel settore immobiliare senza dover diventare un padrone di casa o un partner in un gruppo di investimento.

Di seguito abbiamo scelto i primi cinque ETF immobiliari in base alla qualità e agli asset under management (AUM) al 6 aprile 2019. Sono elencati di seguito dal più grande al più piccolo. Abbiamo valutato gli approcci di investimento di ciascun fondo in modo che gli investitori possano fare confronti tra stile e risultati.

Key Takeaways

• I REIT combinano la liquidità delle azioni con il reddito e la stabilità della proprietà immobiliare. Gli ETF REIT possiedono un certo numero di REIT, offrendo ulteriore diversificazione.
• REIT più piccoli comportano un rischio maggiore ma offrono un rialzo maggiore. Esistono alcuni REIT che offrono esposizione ai mercati internazionali.
• Investire in REIT offre agli investitori l'opportunità di ottenere un'esposizione al mercato immobiliare senza debito, incassi di affitti o gestione della proprietà.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

La scommessa migliore per la maggior parte degli investitori alle prime armi è rimanere concentrati sugli Stati Uniti e acquistare nelle più grandi società pubbliche legate al mercato immobiliare. VNQ è in cima alla lista per un'esposizione ampia e diversificata e un rapporto di spesa molto ragionevole. Sebbene il suo obiettivo principale sia un reddito elevato, anche gli investitori potrebbero apprezzare il valore complessivo.

Il fondo traccia un indice che misura la performance dei REIT. Le azioni specifiche che detiene fanno parte dell'indice MSCI US REIT e sono ponderate in modo simile alle ponderazioni dell'indice. Le prime cinque partecipazioni di solito rappresentano un "chi è chi" dei maggiori operatori REIT là fuori, inclusi attori come Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) e American Tower (AMT).

• Avg. Volume: 7 milioni
• Patrimonio netto: $ 61 miliardi
• Rapporto P / E (TTM): 27.6
• Resa: 3, 96%
• Ritorno YTD: 17, 89%
• Rapporto di spesa (netto): 0, 12%

L'ETF VNQ ha sovraperformato l'S & P 500 di oltre 54 punti percentuali su base di rendimento totale nell'ultimo decennio.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

SCHH investe in REIT dall'indice REIT Dow Jones US Select ma può investire anche in altri che non sono inclusi nell'indice. Tra i REIT che fanno parte dell'indice, il fondo assegna pesi simili alle ponderazioni nell'indice.

• Avg. Volume: 828.000
• Attività nette: $ 5, 45 miliardi
• Rapporto P / E (TTM): 31, 5
• Resa: 2, 85%
• Ritorno YTD: 16, 7%
• Rapporto di spesa (netto): 0, 07%

ETF iShares US Real Estate (IYR)

Come suggerisce il nome, IYR è un altro specialista domestico. Il fondo investe principalmente in REIT e tenta di mantenere il 90% delle proprie attività in titoli che si trovano nell'indice immobiliare statunitense Dow Jones. Le società rappresentate da tali titoli possono essere large cap, mid-cap o small-cap, ma l'enfasi tende a essere rivolta ai giocatori a grande capitalizzazione.

La percentuale di attività in qualsiasi dimensione particolare di un'azienda dipende dall'indice sottostante. I suoi gestori di fondi possono modificare il mix di partecipazioni per riflettere più da vicino la performance del benchmark.

• Avg. Volume: 9, 1 milioni
• Attività nette: $ 4, 6 miliardi
• Rapporto P / E (TTM): 33.7
• Resa: 3, 0%
• Ritorno YTD: 17, 4%
• Rapporto di spesa (netto): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Questo fondo cerca risultati simili all'indice Cohen & Steers Realty Majors, che è composto in gran parte da REIT. Il fondo investe almeno il 90% delle proprie attività in tali REIT o in ricevute di deposito che rappresentano i REIT. In particolare, ICF cerca società che possono essere acquisite o che possono acquisire altre società nell'ambito del consolidamento del settore immobiliare.

• Avg. Volume: 124.000
• Attività nette: $ 2, 18 miliardi
• Rapporto P / E (TTM): 14.3
• Resa: 2, 7%
• Ritorno YTD: 17, 3%
• Rapporto di spesa (netto): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR utilizza l'indice DIT Jones US Select REIT come benchmark e presenta molte sovrapposizioni con VNQ. I suoi gestori monetari tentano di investire in titoli la cui valutazione è strettamente legata alle partecipazioni immobiliari effettive di ciascuna società ed evitano le società valutate sulla base di considerazioni diverse dalle loro proprietà immobiliari.

• Avg. Volume: 249.000
• Attività nette: $ 2, 94 miliardi
• Rapporto P / E (TTM): 33, 4
• Resa: 3, 7%
• Ritorno YTD: 16, 3%
• Rapporto di spesa (netto): 0, 25%

5 semplici modi per investire nel settore immobiliare

Altre opzioni REIT

Sebbene offrano più rischi, le aziende REIT più piccole hanno l'opportunità di crescere più rapidamente rispetto ai maggiori attori del settore. A tal fine, l'ETF Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY) è stato creato per avere almeno il 90% delle sue attività in partecipazioni a piccola e media capitalizzazione dell'Indice KBW Premium Yield Equity REIT (su Nasdaq) quotato nell'ETF nome.

Il rendimento attuale è al 7, 0%, sebbene il rapporto spese stia aumentando allo 0, 35%. Le attività totali sono anche relativamente ridotte a circa $ 348 milioni, il che potrebbe rendere la liquidità una preoccupazione per alcuni investitori.

L'aumento dei tassi di interesse può esercitare una pressione al ribasso sul prezzo delle azioni dei REIT.

Anche gli immobili al di fuori degli Stati Uniti hanno buone prospettive di crescita. E sebbene la maggior parte non abbia un mercato così sviluppato come il mercato REIT negli Stati Uniti, la crescita può essere più robusta, come in alcuni mercati emergenti o in quelli europei che sono nelle prime fasi di una ripresa economica.

Per integrare il VNQ sopra descritto, Vanguard offre logicamente l'ETF immobiliare Vanguard Global ex-US (VNQI). Ha $ 6, 3 miliardi di attività e un rendimento del 3, 95%. L'indice di spesa è dello 0, 12%, estremamente ragionevole considerando che i fondi internazionali addebitano generalmente più di quelli nazionali.

La linea di fondo

Gli investitori non devono raccogliere ingenti acconti per entrare nel settore immobiliare. Gli ETF sopra elencati offrono agli investitori l'opportunità di partecipare al mercato immobiliare senza debito, acconti, riscossioni di affitti, gestione della proprietà o altri oneri di proprietà. E sono ragionevolmente isolati dal rischio. Gli stessi REIT detengono numerose proprietà e gli ETF REIT detengono numerosi REIT, pertanto gli investitori sono ben protetti dalle perdite dovute a un singolo fallimento della proprietà.