7 designazioni per il lato di vendita

"Lato vendita" si riferisce alla sezione del settore dei servizi finanziari che vende titoli e fornisce servizi di investimento agli investitori, sia al dettaglio che istituzionali. I servizi di vendita comprendono un'ampia gamma di attività: intermediazione di titoli, operazioni bancarie di investimento, consulenza in materia di investimenti, vendite e negoziazione e ricerca in materia di investimenti; inoltre, alcune aziende offrono servizi di intermediazione primaria e di compensazione.

Le società secondarie di vendita hanno dimensioni molto diverse, dalle piccole boutique specializzate in uno specifico settore di mercato o nicchia, alle gigantesche case di brokeraggio delle maggiori banche internazionali. Ad eccezione delle boutique di investimento, la maggior parte delle aziende sul lato vendita offre la gamma completa di servizi alla propria clientela.

Mentre la configurazione di una tipica impresa di vendita può differire in una certa misura da una all'altra, esiste una grande comunanza nella struttura della maggior parte delle imprese di vendita. I dipartimenti principali di un'impresa di vendita possono essere ampiamente classificati in quelli che sono in gran parte focalizzati sul lato istituzionale del business - Investment Banking, Vendite e Trading e Ricerca - e quelli con un focus al dettaglio (investitore), come la ricchezza Consulenza gestionale e di investimento. (Naturalmente, questi dipartimenti non si concentrano esclusivamente sul lato istituzionale o al dettaglio, poiché vi è una notevole sinergia e sovrapposizione nelle loro attività).

Mentre una tipica azienda di vendita ha anche dipartimenti ausiliari che forniscono funzioni di supporto essenziali come conformità, gestione del rischio, operazioni e risorse umane, questo articolo si concentra su designazioni desiderabili per le funzioni di base di vendita annotate in precedenza.

Master in Business Administration (MBA)
Questa è forse la designazione più onnipresente nella maggior parte delle aziende secondarie di vendita. Gli MBA possono utilizzare le competenze acquisite attraverso la loro padronanza di materie come la finanza, il marketing e la gestione praticamente in qualsiasi funzione del lato vendita - investimenti bancari, vendite e negoziazione, ricerca o gestione patrimoniale.

Il principale punto di forza del programma MBA è anche la sua principale debolezza in termini di applicazione al lato vendita; mentre è un programma generalizzato che ha una diffusa applicazione nel mondo degli affari e della finanza, non è specificamente adattato al settore degli investimenti. I programmi MBA sono generalmente offerti a livello post-laurea (Master) da numerose istituzioni in paesi di tutto il mondo. I ranghi delle migliori istituzioni MBA sono dominati dalle business school statunitensi, con un'infarinatura di scuole provenienti da Europa e Asia. L'occupazione è praticamente garantita per i laureati di queste scuole, di solito attraverso il reclutamento nel campus; l'altro grande vantaggio è la rete di contatti sviluppata dalla maggior parte dei candidati MBA.

Il più grande svantaggio del programma MBA è il suo costo, sia in termini di spese dirette che possono avvicinarsi a sei cifre in alcune scuole, sia in termini di opportunità sostenute nel prendere un paio di anni di pausa per studiare per questo. Inoltre, i rigidi criteri di ammissione utilizzati dalle migliori scuole di business rendono l'accettazione in essi un'impresa erculea in sé.

Chartered Financial Analyst (CFA)
La designazione CFA è ampiamente riconosciuta come il gold standard delle credenziali formative sugli investimenti. Mentre i titolari di carta CFA possono utilizzare le conoscenze acquisite nel loro rigoroso programma in qualsiasi funzione di vendita, è molto probabile che vengano impiegati come analisti nei dipartimenti di ricerca o di investimento bancario (si noti che un rigoroso "muro cinese" impedisce l'interazione tra il due funzioni in tutte le società di vendita) o come gestori di portafoglio nel settore della gestione patrimoniale / consulenza sugli investimenti.

I maggiori vantaggi del programma CFA sono il suo straordinario ritorno sugli investimenti - il costo totale ammonta a qualche migliaio di dollari, mentre le prospettive di guadagni di carriera per i titolari di charter sono aumentate in modo significativo - e la sua natura di autoapprendimento, che consente ai candidati di studiare per programma durante il lavoro. Ma è più facile a dirsi che a farsi, dal momento che meno di uno su due candidati supera i primi due livelli del programma. La semplice difficoltà di padroneggiare l'enorme "corpo di conoscenza candidato" è forse il più grande svantaggio del programma CFA.

I candidati CFA devono padroneggiare un curriculum all'avanguardia le cui materie includono etica, economia, analisi finanziaria, metodi quantitativi, analisi degli investimenti, derivati ​​e gestione del portafoglio. I candidati CFA devono superare tre livelli di esami che richiedono almeno un totale di 1.000 ore di studio e devono avere quattro anni di esperienza professionale qualificata per ottenere la carta CFA. Il requisito di ammissione di base per un candidato CFA è possedere una laurea o titolo equivalente o essere nell'ultimo anno di un corso di laurea, o soddisfare il requisito di esperienza di quattro anni.

Dottore commercialista (CPA) o dottore commercialista (CA) / Certified General Accountant (CGA) / Certified Management Accountant (CMA)
I ragionieri trovano lavoro nelle società di vendita o come ragionieri interni nelle operazioni o nella gestione del rischio, o come analisti nella ricerca o nell'investment banking, dove la loro esperienza nella contabilità e nell'analisi finanziaria costituisce una parte critica del set di abilità degli analisti.

Mentre i titoli di contabilità forniscono ai loro professionisti una significativa esperienza in settori relativi agli investimenti come analisi finanziaria, proiezioni finanziarie, pianificazione fiscale e valutazione, i contabili sono ancora percepiti come professionisti contabili, piuttosto che investimenti. Di conseguenza, molti dipendenti sell-side con titoli contabili perseguono anche la designazione CFA per acquisire conoscenze e credenziali di investimento approfondite.

Per ottenere una laurea in contabilità in Nord America, gli studenti richiedono una combinazione di istruzione ed esperienza pertinente e devono superare esami di qualificazione difficili. Negli Stati Uniti, il contabile pubblico certificato è la credenziale contabile più consolidata. In Canada, ci sono tre principali designazioni contabili: CA, CGA e CMA; tuttavia, ci sono piani per unificare le tre designazioni nel banner Chartered Professional Accountant. La designazione CPA è già stata adottata in Quebec, dal 16 maggio 2012, e l'uso della designazione diventa obbligatorio in Ontario dal 1 ° luglio 2013.

Certified Financial Planner (CFP)
Come professionisti della pianificazione finanziaria, è molto probabile che i CFP siano impiegati come consulenti di investimento o broker nelle divisioni di gestione patrimoniale o di intermediazione al dettaglio delle società di vendita.

I requisiti di certificazione per la PCP si basano sui quattro "Es:" Istruzione, esame, esperienza ed etica. Negli Stati Uniti, i requisiti di istruzione includono la laurea e il completamento di un corso universitario di pianificazione finanziaria personale. I candidati devono inoltre superare l'esame di certificazione CFP e avere tre anni di esperienza professionale nel processo di pianificazione finanziaria.

Chartered Market Technician ^® (CMT)

La designazione CMT ^® è concessa dalla CMT Association di New York. La CMT è il più alto livello di formazione nell'ambito della disciplina dell'analisi tecnica ed è la designazione principale per i professionisti di tutto il mondo. L'analisi tecnica fornisce gli strumenti per superare con successo il divario tra valore intrinseco e prezzo di mercato in tutte le classi di attività attraverso un approccio disciplinato e sistematico al comportamento del mercato e alla legge della domanda e dell'offerta. Guadagnare la CMT dimostra la padronanza di un nucleo di conoscenza del rischio di investimento nella gestione del portafoglio; compresi approcci quantitativi alla ricerca di mercato e alla progettazione e al collaudo di sistemi di negoziazione basati su regole. È probabile che i CMT vengano impiegati nel dipartimento Vendite e Trading di una società di vendita, impiegati come analisti nei dipartimenti di ricerca delle aziende che forniscono analisi tecniche ai propri clienti, oppure gestori di portafoglio e consulenti di investimento.

Per ottenere la designazione CMT, i candidati devono superare tutti e tre i livelli dell'esame CMT, ottenere lo status di membro nell'associazione CMT e avere almeno tre anni di esperienza in una capacità professionale analitica o di gestione degli investimenti.

Chartered Investment Manager (CIM)

In Canada, la designazione CIM è conferita dal CSI (precedentemente noto come Canadian Securities Institute) a professionisti degli investimenti che desiderano fornire servizi discrezionali di gestione del portafoglio ai propri clienti. I candidati devono completare con successo corsi di gestione patrimoniale, gestione degli investimenti e gestione del portafoglio e avere anche due anni di esperienza professionale pertinente. I titolari di carte CIM sono generalmente impiegati nelle divisioni di consulenza patrimoniale / gestione patrimoniale delle società canadesi di vendita.

Chartered Business Valuator (CBV)
Il CBV è un'altra designazione solo canadese, assegnata dal Canadian Institute of Chartered Business Valuators. I CBV hanno competenze specifiche nella valutazione di affari e titoli e hanno prospettive di lavoro sul lato vendita simili a quelle dei contabili. Per ottenere il CBV, i candidati devono essere in possesso di un diploma di laurea o di una contabilità canadese o di una designazione CFA, superare l'esame di qualificazione socio e avere almeno 1.500 ore di esperienza di valutazione aziendale pertinente.

La linea di fondo
Mentre alcune designazioni come l'MBA e il CFA impartiscono competenze che possono essere utilizzate nella maggior parte delle aree di un'impresa di vendita, altre come la PCP e la CMT sono più specializzate e mirano a un'area specifica di pratica. Queste sette designazioni hanno tutte una cosa in comune: richiedono un notevole impegno in termini di tempo, denaro e impegno. Ma il risultato finale vale quasi sempre la pena a causa delle conoscenze e delle competenze acquisite, dell'aumento della credibilità tra i clienti e del potenziamento delle prospettive di carriera e del potenziale di guadagno.