Definizione dei rapporti di attività
I rapporti di attività sono una categoria di rapporti finanziari che misurano la capacità di un'impresa di convertire diversi conti all'interno dei suoi bilanci in contanti o vendite. I rapporti di attività misurano l'efficienza relativa di un'impresa in base all'utilizzo delle sue attività, leva finanziaria o altre voci di bilancio simili e sono importanti per determinare se il management di un'azienda sta facendo un lavoro abbastanza buono nel generare entrate e liquidità dalle sue risorse.
I rapporti di attività sono anche comunemente noti come rapporti di efficienza.
01:29Rapporti di attività
Cosa ti dicono i rapporti di attività?
Le aziende in genere cercano di trasformare la loro produzione in denaro o in vendita il più rapidamente possibile perché ciò porterà generalmente a maggiori ricavi, quindi gli analisti eseguono analisi fondamentali utilizzando rapporti comuni come il rapporto di attività. I rapporti di attività misurano la quantità di risorse investite nella raccolta e nella gestione delle scorte di un'azienda. Poiché le aziende in genere operano utilizzando materiali, inventario e debito, i rapporti di attività determinano il modo in cui un'organizzazione gestisce queste aree.
I rapporti di attività misurano l'efficienza operativa e la redditività di un'organizzazione. Questi rapporti sono molto utili se confrontati con un concorrente o un settore per stabilire se i processi di un'entità sono favorevoli o sfavorevoli. I rapporti di attività possono costituire una base di confronto tra più periodi di segnalazione per determinare le variazioni nel tempo.
Esempi di rapporti di attività includono il rapporto di turnover totale delle attività e il turnover delle scorte. I seguenti rapporti di attività possono essere analizzati come alcuni dei principali indicatori di prestazione di un'organizzazione.
Rapporto di fatturato di crediti
Il rapporto di turnover dei crediti determina la capacità di un'entità di raccogliere denaro dai propri clienti. Le vendite totali di credito sono divise per il saldo medio dei crediti per un determinato periodo. Questo rapporto di attività calcola la capacità del management di ricevere denaro. Un rapporto basso suggerisce una carenza nel processo di raccolta.
Rapporto di fatturato di inventario delle merci
Il rapporto di rotazione dell'inventario delle merci misura la frequenza con cui il saldo dell'inventario viene venduto durante un periodo contabile. Il costo delle merci vendute è diviso per l'inventario medio per un periodo specifico. Calcoli più elevati indicano che l'inventario viene rapidamente convertito in vendite e contanti. Un modo utile per utilizzare questo rapporto di attività è confrontarlo con i periodi precedenti.
Rapporto fatturato totale
Il rapporto di turnover totale delle attività misura l'efficienza con cui un'entità utilizza le proprie attività per effettuare una vendita. Le vendite totali sono divise per le attività totali per vedere quanto è abile un'impresa nell'usare le sue attività. Rapporti più piccoli possono indicare che la società detiene livelli di inventario più elevati invece di vendere.
I rapporti di attività sono una delle principali categorie in cui un rapporto può essere classificato; altri indici possono essere classificati come misurazioni di liquidità, redditività o leva finanziaria.
La differenza tra i rapporti di attività e i rapporti di redditività
I rapporti di attività (efficienza) e i rapporti di redditività sono strumenti utilizzati nell'analisi fondamentale. Questi rapporti aiutano gli investitori nelle loro decisioni di investimento e ognuno indica qualcosa di diverso in un'azienda. I rapporti di redditività descrivono la quantità di profitti che un'azienda genera, mentre i rapporti di efficienza misurano l'efficienza con cui un'azienda utilizza le proprie risorse per generare un profitto.
I rapporti di redditività misurano la capacità di un'azienda di generare profitti in un contesto specifico. I rapporti di redditività misurano le prestazioni complessive di un'azienda attraverso i profitti. I rapporti di redditività vengono utilizzati per confrontare la capacità di un'azienda di generare profitti rispetto al proprio settore, oppure gli stessi rapporti possono essere confrontati all'interno della stessa azienda per periodi diversi. Un rapporto utilizzato per misurare la redditività di una società è il ritorno sul patrimonio netto (ROE), che misura l'importo che una società genera con i fondi raccolti dal patrimonio netto. È calcolato dividendo l'utile netto per il patrimonio netto.
Ad esempio, un investitore può confrontare il ritorno sull'investimento (ROI) di una società con il ROE medio del suo settore. Può anche confrontare il ROE per il periodo fiscale corrente con un periodo fiscale passato per valutare il rendimento di un'azienda.
D'altro canto, i rapporti di efficienza sono utilizzati per misurare la capacità dell'azienda di utilizzare le proprie attività e passività per generare reddito. I rapporti di efficienza sono più specifici dei rapporti di redditività, utilizzando misurazioni specifiche di un'azienda per misurarne l'efficienza. I rapporti che vengono utilizzati per misurare l'efficienza di un'azienda includono il rapporto di turnover delle attività, che misura la quantità di entrate generate da un'azienda per ogni dollaro di attività. È calcolato dividendo le vendite di una società per le sue attività totali. Questo rivela quanto un'azienda stia usando i suoi beni per generare vendite.
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