Ipoteca a tasso variabile (ARM)
Un mutuo a tasso variabile (ARM) è un tipo di mutuo in cui il tasso di interesse applicato sul saldo in essere varia durante la durata del prestito. Con un'ipoteca a tasso variabile, il tasso di interesse iniziale è fissato per un periodo di tempo, dopo di che si ripristina periodicamente, spesso ogni anno o addirittura mensilmente.
Un mutuo a tasso variabile è un altro nome per un ARM, che assume una serie di forme diverse. L'ipoteca a tasso variabile è un altro nome per uno. Un'ipoteca a tasso variabile, o ARM, ha un ripristino del tasso di interesse basato su un benchmark o un indice, oltre a uno spread aggiuntivo, chiamato margine ARM.
Comprensione mutuo a tasso variabile (ARM)
Key Takeaways
- Un'ipoteca a tasso variabile può essere una scelta finanziaria intelligente per quegli acquirenti che intendono ripagare il prestito per intero entro un determinato periodo di tempo o per coloro che non subiranno danni finanziari quando il tasso si adegua.
- Con i massimali ipotecari a tasso variabile, ci sono limiti fissati su quanto i tassi dell'indice possano aumentare.
- Gli ARM sono allettanti perché iniziano con un basso tasso di interesse fisso, ma i pagamenti possono aumentare a seconda dell'indice del prestito e del tasso.
Che cos'è un prestito ARM? In genere, un prestito ARM o un mutuo a tasso variabile è espresso in due numeri. Nella maggior parte dei casi, il primo numero indica il periodo di tempo in cui il tasso fisso viene applicato al prestito, ma non esiste una formula fissa che definisce ciò che indica il secondo numero.
Se stai considerando un'ipoteca a tasso variabile, puoi confrontare diversi tipi di ARM usando un calcolatore di ipoteca.
Ad esempio, un ARM 2/28 e un prestito ARM 3/27 presentano un tasso fisso per due o tre anni, rispettivamente, seguito da un tasso variabile per i restanti 28 o 27 anni. Al contrario, un ARM 5/1 vanta un tasso fisso per cinque anni, seguito da un tasso variabile che si aggiusta ogni anno (indicato da quello).
Allo stesso modo, un ARM 5/5 inizia con un tasso fisso per cinque anni e poi si aggiusta ogni cinque anni. Contrariamente a quella formula, un ARM 5/6 ha un tasso fisso per cinque anni e quindi si regola ogni sei mesi.
Indici vs. Margini
Alla fine del periodo a tasso fisso, i tassi di interesse ARM aumentano o diminuiscono sulla base di un indice più un margine fisso. Nella maggior parte dei casi, i mutui sono legati a uno dei tre indici: il rendimento in scadenza dei buoni del Tesoro a un anno, l'indice del costo dei fondi dell'11 ° distretto o il tasso interbancario offerto di Londra.
Sebbene il tasso dell'indice possa cambiare, il margine rimane lo stesso. Ad esempio, se l'indice è del 5% e il margine è del 2%, il tasso di interesse sull'ipoteca si adegua al 7%. Tuttavia, se l'indice è pari solo al 2% alla successiva regolazione del tasso di interesse, il tasso scende al 4%, in base al margine del 2% del prestito.
considerazioni speciali
In molti casi, gli ARM sono dotati di limiti di tasso che limitano quanto può essere elevato il tasso o quanto drasticamente possono cambiare i pagamenti. I limiti di tasso periodici limitano quanto il tasso di interesse può cambiare da un anno all'altro, mentre i limiti di tasso a vita fissano limiti su quanto l'interesse può aumentare durante la durata del prestito. Infine, ci sono limiti di pagamento che stabiliscono quanto può aumentare il pagamento mensile del mutuo. Il dettaglio delle protezioni di pagamento aumenta in dollari anziché in base a punti percentuali.