Percentuale annuale - APR
Un tasso percentuale annuale (APR) è il tasso annuale addebitato per il prestito o guadagnato attraverso un investimento. L'APR è espresso in percentuale che rappresenta il costo annuale effettivo dei fondi per la durata di un prestito. Ciò include eventuali commissioni o costi aggiuntivi associati alla transazione, ma non tiene conto della composizione.
Poiché i prestiti o i contratti di credito possono variare in termini di struttura dei tassi di interesse, commissioni di transazione, penali tardive e altri fattori, un calcolo standardizzato come l'APR fornisce ai mutuatari un numero di fondo che possono facilmente confrontare con i tassi applicati da altri istituti di credito.
01:34Percentuale annuale (APR)
Formula e calcolo APR
APR = ((Commissioni + InterestPrincipaln) × 365) × 100 dove: Interesse = Interesse totale pagato per la durata del prestito Principio = Importo del prestito n = Numero di giorni nel periodo del prestito \ inizio {allineato} & \ text {APR} = \ left ( \ left (\ frac {\ frac {\ text {Fees} + \ text {Interest}} {\ text {Principal}}} {n} \ right) \ times 365 \ right) \ times 100 \\ & \ textbf { dove:} \\ & \ text {Interesse} = \ text {Interesse totale pagato per la durata del prestito} \\ & \ text {Principal} = \ text {Importo del prestito} \\ & n = \ text {Numero di giorni in durata del prestito} \\ \ end {allineato} APR = ((nPrincipalFees + Interest) × 365) × 100 dove: Interesse = Totale degli interessi pagati per la durata del prestito Principio = Importo del prestito n = Numero di giorni nel periodo del prestito
L'APR è spesso espresso in termini di tasso di interesse (%). Il tasso percentuale annuale (TAEG) è una misura che tenta di calcolare quale percentuale del capitale pagherai per periodo (in questo caso un anno), prendendo ogni addebito dai pagamenti mensili nel corso del prestito, commissioni anticipate, ecc. in considerazione.
L'APR è il tasso di interesse annuo che viene pagato su un investimento, senza tener conto della composizione degli interessi entro quell'anno. L'APR viene calcolato moltiplicando il tasso di interesse periodico per il numero di periodi in un anno in cui viene applicato il tasso periodico. Non indica quante volte il tasso viene applicato alla bilancia.
- Un tasso percentuale annuale (APR) è il tasso annuale addebitato per il prestito o guadagnato attraverso un investimento.
- L'APR non tiene conto del compounding, mentre il rendimento percentuale annuo (APY) lo fa.
- I mutuatari spesso vedono cifre APR quando confrontano le carte di credito o i tassi dei mutui. APR inserisce eventuali commissioni e addebiti anticipati.
Cosa ti dice l'APR
L'APR, per legge, deve essere mostrato ai clienti dalle società di carte di credito e dagli emittenti di prestiti per facilitare una chiara comprensione delle tariffe effettive applicabili ai loro accordi. Le società di carte di credito sono autorizzate a pubblicizzare i tassi di interesse su base mensile, ma devono anche dichiarare chiaramente l'APR ai clienti prima di firmare qualsiasi accordo. Ad esempio, una carta di credito può addebitare l'1% al mese e il suo TAEG è dell'1% x 12 mesi o del 12%.
I prestiti sono offerti con APR fissi o variabili. Un prestito APR fisso ha un tasso di interesse che è garantito per non cambiare durante la durata del prestito o della linea di credito. Un prestito variabile APR ha un tasso di interesse che può variare in qualsiasi momento.
APR vs. tasso di interesse nominale
Un tasso di interesse, o un tasso di interesse nominale, si riferisce solo agli interessi addebitati su un prestito e non tiene conto di altre spese. Al contrario, l'APR è la combinazione del tasso di interesse nominale e di ogni altro costo o onere coinvolti nell'acquisizione del prestito. Di conseguenza, un TAEG tende a essere superiore al tasso di interesse nominale di un prestito.
Ad esempio, se stavi considerando un mutuo per $ 200.000 con un tasso di interesse del 6%, la spesa per interessi annui ammonterebbe a $ 12.000 o un pagamento mensile di $ 1.000. Ma supponiamo che il tuo acquisto di casa richieda anche i costi di chiusura, l'assicurazione sui mutui e le spese di costituzione del prestito per un importo di $ 5.000.
Al fine di determinare l'APR del prestito ipotecario, queste commissioni vengono aggiunte all'importo del prestito originale per creare un nuovo importo di prestito di $ 205.000. Il tasso di interesse del 6% viene quindi utilizzato per calcolare un nuovo pagamento annuale di $ 12.300. Dividi il pagamento annuale di $ 12.300 per l'importo del prestito originale di $ 200.000 per ottenere un TAEG del 6, 15%.
La verità federale sulla legge sui prestiti richiede che ogni accordo di prestito al consumo elenchi l'APR insieme al tasso di interesse nominale. Lo scenario più confuso per i mutuatari è quando due istituti di credito offrono lo stesso tasso nominale e pagamenti mensili ma APR diversi. In un caso come questo, il creditore con l'APR inferiore richiede meno commissioni anticipate e offre un affare migliore.
APR vs. rendimento percentuale annuo
Un APR tiene conto solo del semplice interesse. Al contrario, il rendimento percentuale annuo (APY), noto anche come tasso annuale effettivo (EAR), tiene conto degli interessi composti. Di conseguenza, un APY tende a essere più grande di un APR sullo stesso prestito. Maggiore è il tasso di interesse e, in misura minore, minori sono i periodi di capitalizzazione, maggiore è la differenza tra APR e APY.
Immagina che l'APR di un prestito sia del 12% e che i composti del prestito una volta al mese. Se un individuo ha preso in prestito $ 10.000, il suo interesse per un mese è dell'1% del suo saldo o $ 100. Ciò aumenta effettivamente il suo saldo a $ 10.100. Il mese successivo, l'1% degli interessi viene valutato su questo importo e il pagamento degli interessi è di $ 101, leggermente superiore rispetto al mese precedente. Se porti quel saldo per l'anno, il tuo tasso di interesse effettivo diventa del 12, 68%. APY include questi piccoli cambiamenti nelle spese per interessi dovute al compounding, mentre APR no.
O dire che si confronta un investimento che paga il 5% all'anno con uno che paga il 5% mensile. Per il primo, l'APY è uguale al 5%, lo stesso dell'APR. Ma per il secondo, l'APY è del 5, 12%, riflettendo la composizione mensile.
Advisor Insight
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, NY
In un contesto di tassi di interesse in aumento, la differenza tra APR e APY viene amplificata. Oltre alla disparità tra i due che aumenta a tassi di interesse più elevati, anche il periodo di capitalizzazione diventa più significativo. I prestiti composti più frequentemente sono quindi meno interessanti. Ad esempio, alcuni prestiti a margine su conti di intermediazione possono aggravarsi con la frequenza giornaliera.
Confrontare gli APR non è sempre così semplice come confrontare le mele con le mele, quindi passare il tempo a fare un calcolo APY e considerare che tutti i costi sono generalmente utili.
APR vs. tariffa periodica giornaliera
Il tasso periodico giornaliero è il tasso di interesse addebitato sul saldo di un prestito su base giornaliera. È l'APR diviso per 365, il numero di giorni in un anno. Allo stesso modo, il tasso mensile periodico è l'APR diviso per 12. I prestatori e i fornitori di carte di credito possono rappresentare l'APR su base mensile fintanto che l'intero APR di 12 mesi è elencato da qualche parte prima della firma dell'accordo.
Definizioni diverse
Dati i diversi tipi di TAEG e le possibilità di confusione tra di essi, potrebbe non sorprendere il fatto che ci siano più definizioni legali da risolvere quando si considera questo tipo di calcolo degli interessi. Il tasso percentuale annuo effettivo, ad esempio, può essere calcolato in più modi, anche aggiungendo le commissioni di origination al saldo dovuto e prima di calcolare l'interesse composto, o componendo il tasso di interesse ogni anno al netto delle commissioni, o ammortizzando le commissioni di origination come prestito a breve termine.
Negli Stati Uniti, l'APR è generalmente presentato come il tasso di interesse periodico moltiplicato per il numero di periodi di capitalizzazione all'anno. Secondo il Truth in Lending Act, emanato nel 1968, il rapporto APR è stato trasformato negli anni '70.
Tuttavia, una scappatoia nell'atto ha consentito ad alcune case automobilistiche senza scrupoli e ad altri di ridurre la "spesa finanziaria" per presentare un TAEG inferiore a quello che sarebbe realistico aspettarsi per i clienti. The Truth in Lending Act ha avuto difficoltà a rispondere a queste preoccupazioni e da allora i prestiti auto "a zero per cento" sono stati un fenomeno fuorviante. Nel corso degli anni, tuttavia, l'atto è stato trasferito a varie altre amministrazioni, dove può essere rivisto e aggiornato.
Le definizioni di APR al di fuori degli Stati Uniti possono essere abbastanza diverse. L'Unione europea (UE), ad esempio, si concentra sui diritti dei consumatori e sulla trasparenza finanziaria nella definizione di questo termine. È stato stabilito un metodo unico per il calcolo del tasso di interesse per tutti i paesi membri dell'UE, sebbene i singoli paesi abbiano un certo margine di manovra nel determinare le situazioni esatte in cui questa formula deve essere adottata al di là dei casi previsti dall'UE.
Come APR può essere fuorviante
Come dimostra tutto quanto sopra, l'APR può essere un indicatore fuorviante dei costi effettivi. Alcuni esperti ritengono che l'APR sia meglio utilizzato per confrontare i prestiti a lungo termine. Anche con un debito a breve termine, come una nota di sette anni, l'APR sottovaluta effettivamente il costo del prestito. Ciò è dovuto al fatto che i calcoli APR presuppongono piani di rimborso a lungo termine. Per i prestiti rimborsati più rapidamente o che hanno periodi di rimborso più brevi, i costi e le commissioni sono troppo sottili con i calcoli APR. L'impatto medio annuo dei costi di chiusura è molto inferiore quando si presume che tali costi siano stati ripartiti su 30 anni anziché da 7 a 10 anni.
L'APR si imbatte anche in alcuni problemi con i mutui a tasso variabile (ARM). Le stime di APR assumono sempre un tasso di interesse costante e anche se APR prende in considerazione i limiti di tasso, il numero finale che ti viene presentato è ancora basato su tassi fissi. Poiché il tasso di interesse su un ARM è incerto al termine del periodo a tasso fisso, le stime di APR possono sottovalutare gravemente i costi di prestito effettivi se i tassi ipotecari dovessero aumentare in futuro.
Come le società di carte di credito impostano l'APR
La maggior parte delle carte di credito ha APR mobili, comunemente chiamati APR variabili. Sono caratterizzati da tassi di interesse fluttuanti che si muovono su e giù insieme al mercato o a un indice o al tasso principale statunitense. Sono impostati prendendo questa caratteristica variabile e aggiungendovi il margine della banca. Ad esempio, se la banca addebita un margine del 10% e il tasso primario è del 5%, il mutuatario paga un tasso di interesse del 15%.
Sebbene siano pochi e lontani tra loro, ci sono anche alcune carte di credito a tasso fisso disponibili. Con le carte di credito (a differenza di altri tipi di prestiti), un APR fisso significa in realtà che il tasso rimane bloccato fino a quando il creditore decide di cambiarlo. Tuttavia, non può essere modificato senza preavviso scritto e l'adeguamento si applica solo andando avanti sul prestito, non retroattivamente.
In alcuni casi, le società di carte di credito offrono APR diversi per diversi tipi di addebiti. Ad esempio, una carta può addebitare un APR per gli acquisti, un altro per gli anticipi in contanti e un terzo per i trasferimenti di saldo da un'altra carta. Allo stesso modo, le banche applicano APR di penalità di alto tasso ai clienti che hanno effettuato pagamenti in ritardo o hanno violato altri termini dell'accordo del titolare della carta e offrono APR introduttivi a basso tasso per attirare nuovi clienti, preferibilmente coloro che tendono a mantenere un saldo sulle loro carte.
Gli APR introduttivi possono avere effetti positivi sulla finanza personale se gestiti con cura. Un saldo di $ 2.000 che porta un APR del 12% comporta un addebito di $ 20 ogni mese. Il trasferimento di tale saldo su una carta di credito con un APR introduttivo dello 0% per 12 mesi consente di applicare lo stesso $ 20 al capitale, pagando il saldo molto prima.
Problemi con APR
APR porta il proprio bagaglio di limitazioni e difficoltà nell'arena del finanziamento. Dal confronto tra mele e mele a commissioni che sembrano materializzarsi dal nulla, l'APR, sebbene utile, non è una soluzione definitiva.
Difficile da confrontare
I calcoli APR potrebbero potenzialmente includere una serie di commissioni una tantum. Le autorità di regolamentazione negli Stati Uniti hanno avuto difficoltà a specificare esattamente quali di queste commissioni devono essere incluse o escluse dalla valutazione APR. Di conseguenza, il prestatore ha una buona dose di autorità per determinare come calcolare l'APR e l'APR può quindi variare, a seconda di come il finanziatore decide di includere le commissioni o meno.
Ci possono essere molte commissioni, a seconda del tipo di prestito in corso. Ad esempio, in una situazione ipotecaria, le spese per la valutazione, il titolo, la relazione di credito, le domande, l'assicurazione sulla vita, gli avvocati e i notai, la preparazione dei documenti e altro ancora possono essere incluse nel calcolo dell'APR. Al fine di confrontare accuratamente più offerte, un potenziale mutuatario deve quindi determinare quali di queste commissioni sono incluse e, per essere accurati, calcolare l'APR utilizzando il tasso di interesse nominale e altre informazioni sui costi.
Commissioni lasciate fuori
Oltre alle commissioni lasciate alla discrezione del prestatore nel calcolo dell'APR, ci sono altre commissioni che sono deliberatamente escluse dalla determinazione. I critici del sistema APR suggeriscono che, di conseguenza, APR non riflette accuratamente il costo totale del prestito. Queste commissioni escluse potrebbero includere penali come le tasse in ritardo e altre commissioni una tantum, come menzionato sopra.
In molti casi, si tratta di una questione di terminologia. I finanziatori considerano determinate commissioni come costi pass-through che non sono direttamente correlati al costo del prestito. Per molti mutuatari, tuttavia, queste commissioni sembrano agire in modo simile ad altre incluse nei calcoli APR.
Problemi con APR nominale
Come discusso in precedenza, la maggior parte delle società di carte di credito elenca l'APR nominale, composto mensilmente. Questo è effettivamente diverso dall'EAR. A causa della natura esponenziale degli interessi, anche piccole differenze tra l'APR nominale e l'EAR possono effettivamente avere un impatto drammatico sull'ammontare degli interessi da pagare, in particolare per la durata di un lungo prestito.
Limitazioni dell'APR
Poiché il periodo di tempo in questione è una componente cruciale nel calcolo dell'APR, non è possibile confrontare gli APR per più prestiti di diversa durata. Tuttavia, l'APR può essere efficace nel mostrare in che modo diversi piani di pagamento possono influire sul costo totale per il mutuatario, sebbene anche questo possa essere difficile da calcolare.
I calcolatori dei costi APR non sono generalmente particolarmente efficaci nel calcolare i tassi di interesse effettivi per i prestiti pagati in anticipo. In questi casi, è probabile che il tasso di interesse effettivo sia superiore all'APR iniziale. Questa situazione si presenta abbastanza frequentemente, in particolare nel caso di prestiti ipotecari. Questi prestiti sono spesso fissati per una durata di 30 anni, ma molti mutuatari rifinanziano i propri prestiti o si spostano prima che il periodo di prestito sia completo. In questi casi, il calcolo dell'APR può essere difficile da valutare.
Un esempio di APR vs. APY
In un altro esempio, XYZ Corp. offre una carta di credito che riscuote interessi dello 0, 06273% ogni giorno. Moltiplicalo per 365 e questo è il 22, 9% all'anno, che è l'APR pubblicizzato. Ora, se dovessi addebitare sulla tua carta un oggetto diverso da $ 1.000 ogni giorno e aspettare fino al giorno successivo alla data di scadenza (quando l'emittente ha iniziato a riscuotere gli interessi) per iniziare a effettuare pagamenti, dovresti pagare $ 1.000.6273 per ogni cosa che hai acquistato.
Per calcolare l'APY o l'EAR (il termine più tipico sulle carte di credito), aggiungere 1 (che rappresenta il principale) e portare quel numero alla potenza del numero di periodi di capitalizzazione in un anno; sottrai 1 dal risultato per ottenere la percentuale:
APY = (1 + Periodic Rate) n − 1where: n = Numero di periodi di capitalizzazione all'anno \ inizio {allineato} & \ text {APY} = (1 + \ text {Periodic Rate}) ^ n - 1 \\ & \ textbf {dove:} \\ & n = \ text {Numero di periodi di capitalizzazione all'anno} \\ \ end {allineato} APY = (1 + Tasso periodico) n − 1 dove: n = Numero di periodi di capitalizzazione all'anno
In questo caso, il tuo APY o EAR sarebbe del 25, 7%:
((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ begin {allineato} & ((1 + .0006273) ^ {365}) - 1 = .257 \\ \ end {allineato} ((1+ .0006273) 365) -1 = .257
Se porti un saldo sulla tua carta di credito per un periodo di un mese ti verrà addebitato il tasso annuale equivalente del 22, 9%. Tuttavia, se porti quel saldo per l'anno, il tuo tasso di interesse effettivo diventa il 25, 7% a seguito del compounding ogni giorno.
Dato che un APR e un diverso APY possono essere utilizzati per rappresentare lo stesso tasso di interesse, è logico che i prestatori e i mutuatari enfatizzino il numero più lusinghiero per dichiarare il loro caso (il Truth in Savings Act del 1991 imponeva che sia APR che APY essere divulgato in annunci, contratti e accordi).
Una banca pubblicizzerà l'APY di un conto di risparmio in un carattere di grandi dimensioni e il relativo APR in un carattere più piccolo, dato che il primo presenta un numero superficialmente maggiore. Il contrario accade quando la banca agisce come prestatore e cerca di convincere i suoi mutuatari che sta caricando un tasso basso. Una grande risorsa per confrontare i tassi di APR e APY su un'ipoteca è un calcolatore di ipoteca.