Rapporto annuale vs. 10-K: qual è la differenza?

Le società quotate negli Stati Uniti sono tenute a presentare una serie di documenti presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Questo include rivelare informazioni sulle loro finanze e piani futuri.

Due dei più importanti per gli investitori sono il rapporto annuale e il 10-K. Simili in molti modi, questi documenti sono progettati per aiutare a informare i potenziali investitori o gli attuali azionisti sulle prestazioni dell'azienda.

Key Takeaways

• Il 10-K è generalmente più dettagliato del rapporto annuale ma manca di foto e grafica.
• Le società quotate in borsa completeranno sia una relazione annuale che una decennale.
• Entrambi dovrebbero includere informazioni sulla società e le prestazioni finanziarie dell'ultimo anno.
• Il 10-K è disponibile sul sito Web della SEC, mentre la relazione annuale dovrebbe essere prontamente disponibile sul sito Web dell'azienda.
  

Relazione annuale

Il rapporto annuale di una società è di solito un documento colorato, presentato in modo professionale e commercializzabile destinato a un pubblico di azionisti. Di solito c'è una lettera dell'amministratore delegato (CEO) e presidente del consiglio di amministrazione, revisione della storia dell'azienda e brevi panoramiche delle principali attività dell'azienda.

Sebbene possa essere considerata una versione più breve della relazione 10-K, la struttura e l'intento della relazione annuale sono nettamente separati dalla 10-K. Detto questo, un investitore o un analista troverà ancora i dettagli delle finanze di una società nella relazione annuale, inclusi lo stato patrimoniale e il conto economico, nonché altre informazioni finanziarie utili.

10-K

Il rapporto 10-K viene inviato alla SEC in un formato generico, senza immagini o grafici. La SEC ha linee guida molto rigide su quali informazioni devono essere incluse e su come devono essere organizzate. Non è progettato per un facile consumo per gli investitori. I 10 K tendono ad essere molto lunghi e più difficili da digerire rispetto ai rapporti annuali.

In definitiva, un rapporto 10-K è una descrizione completa dell'attività finanziaria della società durante un determinato anno fiscale e una completa carrellata di rischi, legali, accordi aziendali e performance del mercato. Inoltre, i rapporti 10-K forniscono un'analisi completa del settore rilevante, del mercato nel suo insieme e delle singole operazioni aziendali.

Un 10-K non deve essere confuso con un 10-Q, che è un deposito trimestrale presso la SEC che include le informazioni finanziarie dell'azienda. Il 10-Q non include tutte le informazioni dettagliate, come lo sfondo e i dettagli delle operazioni, fornite da un 10-K. Non esiste un rapporto annuale equivalente a un 10-Q.

Entrambi i documenti sono importanti quando si analizza un'azienda, sebbene il 10-K dovrebbe essere preferito dagli analisti, data la sua natura più completa.

Differenze chiave

La relazione annuale viene inviata agli azionisti ogni anno prima dell'assemblea degli azionisti e delle votazioni per il consiglio di amministrazione. Il termine per la presentazione di un 10-K è compreso tra 60 e 90 giorni dopo la fine dell'anno fiscale dell'azienda, a seconda delle dimensioni dell'azienda.

In genere, 10-K si trovano sul sito Web della SEC, mentre la relazione annuale dovrebbe essere disponibile sul sito Web della società, di solito nella sezione relazioni con gli investitori. Laddove una relazione annuale possa contenere informazioni sulla società, dati finanziari e una lettera del CEO, la 10-K includerà vari rischi e una discussione dettagliata delle operazioni.