Finanziamento patrimoniale

Che cos'è il finanziamento delle attività?

Il finanziamento delle attività si riferisce all'uso delle attività di bilancio di una società, inclusi investimenti a breve termine, inventario e crediti, per prendere in prestito denaro o ottenere un prestito. La società che prende in prestito i fondi deve fornire al prestatore un interesse di sicurezza nelle attività.

Comprensione del finanziamento delle attività

Il finanziamento delle attività differisce notevolmente dal finanziamento tradizionale, in quanto la società di prestito offre alcune delle sue attività per ottenere rapidamente un prestito in contanti. Un accordo di finanziamento tradizionale, come un prestito basato su un progetto, implicherebbe un processo più lungo che includa la pianificazione aziendale, le proiezioni e così via. Il finanziamento delle attività viene spesso utilizzato quando un mutuatario ha bisogno di un prestito in contanti a breve termine o di un capitale circolante. Nella maggior parte dei casi, la società mutuataria che utilizza il finanziamento patrimoniale si impegna a riconoscere i propri crediti; tuttavia, l'uso di attività di inventario nel processo di assunzione di prestiti non è raro.

Key Takeaways

• Il finanziamento delle attività consente a un'azienda di ottenere un prestito impegnando attività di bilancio.
• Il finanziamento delle attività viene solitamente utilizzato per coprire un'esigenza a breve termine di capitale circolante.
• Alcune società preferiscono utilizzare il finanziamento delle attività al posto del finanziamento tradizionale poiché il finanziamento si basa sulle attività stesse piuttosto che sulla percezione della banca del merito di credito della società e delle prospettive di business future.

La differenza tra finanziamento delle attività e prestiti basati sulle attività

A livello base, finanziamento di attività e prestiti basati su attività sono termini che si riferiscono essenzialmente alla stessa cosa, con una leggera differenza. Con i prestiti basati su attività, quando un individuo prende in prestito denaro per acquistare una casa o un'auto, la casa o il veicolo funge da garanzia per il prestito. Se il prestito non viene poi rimborsato nel periodo di tempo specificato, cade in default e il prestatore può quindi sequestrare l'auto o la casa e venderla per pagare l'importo del prestito. Lo stesso concetto si applica alle aziende che acquistano beni. Con il finanziamento di attività, se altre attività sono utilizzate per aiutare la persona a qualificarsi per il prestito, generalmente non sono considerate garanzie dirette sull'importo del prestito.

Il finanziamento delle attività è in genere utilizzato dalle imprese, che tendono a indebitarsi con attività che possiedono attualmente. I crediti, l'inventario, i macchinari e persino gli edifici e i magazzini possono essere offerti come garanzia su un prestito. Questi prestiti sono quasi sempre utilizzati per esigenze di finanziamento a breve termine, come contanti per pagare i salari dei dipendenti o per acquistare le materie prime necessarie per produrre i beni venduti. Pertanto, la società non sta acquistando un nuovo asset, ma utilizzando i suoi asset di proprietà per compensare un deficit di flusso di cassa funzionante. Se, tuttavia, la società continua a essere inadempiente, il prestatore può ancora sequestrare attività e tentare di venderle per recuperare l'importo del prestito.

Prestiti garantiti e non garantiti nel finanziamento delle attività

Il finanziamento di attività, in passato, era generalmente considerato un tipo di finanziamento di ultima istanza; tuttavia, lo stigma attorno a questa fonte di finanziamento è diminuito nel tempo. Ciò è principalmente vero per le piccole aziende, le startup e altre società che non hanno il track record o il rating del credito per qualificarsi per fonti di finanziamento alternative.

Esistono due tipi base di prestiti che possono essere concessi. Il tipo più tradizionale è un prestito garantito, in cui una società prende in prestito, impegnando un'attività contro il debito. Il creditore considera il valore dell'attività promessa invece di guardare al merito di credito della società nel suo complesso. Se il prestito non viene rimborsato, il creditore può sequestrare l'attività che è stata impegnata contro il debito. I prestiti chirografari non comportano garanzie reali in particolare; tuttavia, il prestatore può presentare un reclamo generale sui beni della società se non viene effettuato il rimborso. Se la società fallisce, i creditori garantiti in genere ricevono una percentuale maggiore dei loro crediti. Di conseguenza, i prestiti garantiti di solito hanno un tasso di interesse più basso, rendendoli più interessanti per le società che necessitano di finanziamenti patrimoniali.

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