Evento asteroide
Un evento con asteroidi è improvviso, inaspettato e ha gravi conseguenze per un'azienda.
Abbattere l'evento degli asteroidi
Gli eventi di asteroidi sono un tipo di rischio di evento che trova impreparate le aziende. Ad esempio, se una società pubblica fa affidamento su un determinato dirigente o membro del consiglio di amministrazione o sulle vendite di uno o più prodotti, una partenza improvvisa o un'interruzione del mercato potrebbero ridurre le vendite e il prezzo delle azioni. Eventi di asteroidi possono verificarsi in piccole aziende farmaceutiche o biotecnologiche dipendenti dal successo della sperimentazione clinica, dall'approvazione della FDA e dalle vendite di prodotti di un singolo farmaco. Altri potenziali eventi asteroidi sono ristrutturazioni, fusioni e acquisizioni, bancarotta, scissioni o acquisizioni.
Gli investitori istituzionali possono provare a beneficiare di un evento di asteroidi se lo percepiscono come un errore di valutazione temporaneo delle azioni. Tale strategia sfrutta la tendenza di una riduzione del prezzo delle azioni a causa di un cambiamento improvviso o drammatico. Gli analisti di borsa esaminano fattori quali l'ambiente regolamentare e le possibili sinergie o vantaggi delle modifiche, quindi fissano un nuovo obiettivo di prezzo per lo stock. Una decisione di investimento verrebbe quindi presa in base al prezzo corrente e all'obiettivo del prezzo. Una chiamata corretta potrebbe condurre a negoziazioni redditizie; una chiamata errata potrebbe generare perdite.
Ad esempio, quando si verifica un evento asteroide come un'acquisizione ostile, è probabile che il prezzo delle azioni della società diminuisca. Gli analisti della ricerca mirano a proiettare se si verificherà l'acquisizione, i suoi effetti e la loro durata, nonché le implicazioni per gli utili e il prezzo delle azioni. Se l'acquisizione non riesce, il prezzo delle azioni potrebbe aumentare o diminuire a seconda del sentimento del mercato. Gli analisti potrebbero stimare una fascia di prezzo delle azioni o selezionare un singolo obiettivo di prezzo per ciascuno. Gli investitori acquistano o vendono azioni della società target in base alle loro prospettive sulla transazione e al prezzo delle azioni
Fattori di rischio nel rapporto 10-k
Le società sono tenute a pubblicare informazioni fondamentali in modo che gli investitori siano maggiormente in grado di prendere decisioni di investimento informate, in documenti come il rapporto annuale 10 k. Sono incluse cinque sezioni: panoramica aziendale, fattori di rischio, dati finanziari selezionati, discussione sulla gestione e analisi delle condizioni finanziarie e dei risultati delle operazioni (MD&A) oltre a rendiconti finanziari e dati supplementari. La sezione dei fattori di rischio elenca i rischi attuali e potenziali che l'azienda deve affrontare, elencati in ordine di importanza e può fornire indizi su aree vulnerabili al rischio di eventi o al rischio di asteroidi. Tuttavia, si concentra sui rischi stessi, non su come l'azienda li affronta. Alcuni rischi possono applicarsi all'intera economia, alcuni solo al settore industriale o alla regione geografica dell'azienda, e alcuni possono essere unici per l'azienda. Le aziende possono discutere su come gestire la concorrenza, costruire i propri marchi o gestire una crisi economica. Oppure, possono indirizzare il modo in cui garantiscono il rispetto delle leggi e dei regolamenti, o come stanno affrontando l'impatto delle leggi e dei regolamenti nuovi o previsti.
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